6. Kết cấu đề tài
4.1 Thống kê mô tả các biến nghiên cứu
Bảng 4.1: Thống kê mô tả các biến nghiên cứu
Biến Số quan sát Giá trị
trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Y 1180 0,3152 0,4648 0,0000 1,0000 X1 1180 12,086 0,5309 10,6751 14,2548 X2 1180 0,1341 0,2169 -3,6740 3,2195 X3 1180 0,5906 0,4919 0,0000 1,0000 X4 1180 2,7737 1,2282 1,0000 4,0000 X5 1180 0,1766 0,2423 0,0000 0,9760 X6 1180 0,3762 0,4846 0,0000 1,0000 X7 1180 0,1008 0,3012 0,0000 1,0000 X8 1180 0,3898 0,4879 0,0000 1,0000 X9 1180 0,4949 0,5001 0,0000 1,0000 X10 1180 0,4016 0,4904 0,0000 1,0000 X11 1180 0,0477 0,0282 0,00878 0,0909 X12 1180 0,0590 0,0052 0,05247 0,0667
Biến phụ thuộc - Hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN nhận hai giá trị 0 hoặc 1. Biến phụ thuộc có giá trị trung bình là 0,315, cho thấy có khoảng 31,5% doanh nghiệp được khảo sát có hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN.
Quy mơ cơng ty (X1) được tính toán bằng cách lấy log giá trị Tổng tài sản của doanh nghiệp. Quy mơ cơng ty có giá trị nhỏ nhất là 10,67, giá trị lớn nhất là 14,25 và độ lệch chuẩn 0,53. Có sự chênh lệch đáng kể giữa quy mô của các công ty trên thị trường HOSE. Các cơng ty có quy mơ lớn có thể ĐCLN làm giảm đáng kể số thuế phải nộp. Các cơng ty nhỏ ít ĐCLN làm giảm thuế phải nộp bởi lợi ích đạt được là khơng đáng kể.
Hiệu quả tài chính (X2) được đo bằng chỉ số ROE - hiệu quả sử dụng đồng vốn của doanh nghiệp. Trong số các công ty được lựa chọn, cơng ty có ROE nhỏ nhất là -3,67, cơng ty có ROE lớn nhất là 3,21. Như vậy, mẫu được sử dụng bao gồm cả những cơng ty đang thua lỗ và những cơng ty có hoạt động tài chính hiệu quả. Những cơng ty hoạt động tài chính kém có thể ĐCLN làm giảm áp lực thuế TNDN. Những công ty hoạt động tốt thì có thể ĐCLN để giữa uy tín cho mình.
Ghi nhận các khoản doanh thu theo tiến độ, doanh thu nhận trước hoặc dự phòng (X3) và các khoản dự phịng (X4) thuộc nhóm các biến ước tính kế tốn. Giá trị trung bình của biến X3 lớn hơn 0,5 và giá trị trung bình của biến X4 lớn hơn 2,5 cho thấy việc ghi nhận dự phịng của các cơng ty được nghiên cứu chiếm phần lớn. Các ước tính kế tốn vốn mang tính chủ quan và dễ có tác động đến hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN.
Tỷ lệ sở hữu nhà nước (X5) có giá trị từ 0 đến 0,976. Điều này có nghĩa là trong số các cơng ty niêm yết vẫn có những cơng ty có tỷ lệ sở hữu nhà nước lớn. Trong bối cảnh nền kinh tế chuyển đổi từ tập trung bao cấp sang nền kinh tế thị trường của Việt Nam thì biến Tỷ lệ sở hữu nhà nước cũng cần phải được xem xét. Hơn nữa, trong giai đoạn nghiên cứu, việc cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước cũng được diễn ra mạnh
mẽ. Điều này càng giúp nâng cao ý nghĩa của biến Tỷ lệ sở hữu nhà nước trong tác động đến Hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN.
Kiểm tốn độc lập (X6) đo lường tác động của việc doanh nghiệp được kiểm
toán bởi Big 4 lên Hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN. Kiểm tốn độc lập là biến giả với hai giá trị 0 và 1. Kiểm toán độc lập nhận giá trị 1 khi doanh nghiệp được kiểm tốn bởi Big 4. Nhóm cơng ty kiểm tốn Big 4 bẳng uy tín và năng lực cao của mình có khả năng tác động đến những hành vi thay đổi lợi nhuận làm giảm chi phí thuế TNDN của doanh nghiệp. Thống kê cho thấy phần lớn các doanh nghiệp khảo sát khơng được kiểm tốn bởi Big 4.
Giới tính CEO (X7) là biến giả với giá trị bằng 1 khi CEO của doanh nghiệp là nữ, bằng 0 khi CEO là nam. Thống kê cho thấy số lượng CEO là nữ trong số các doanh nghiệp khảo sát chỉ chiếm khoảng 10%, cho thấy việc quản lý, điều hành doanh nghiệp vẫn được nam giới nắm đa số.
Biến hưởng chính sách ưu đãi thuế TNDN (X8) là biến giả với hai giá trị 0 và 1. Thống kê mô tả cho thấy trung bình có khoảng 38,9% doanh nghiệp khảo sát được hưởng ưu đãi thuế trong thời gian từ năm 2012-2016.
Chi phí thuế TNDN hỗn lại (X9) bao gồm khoản thuế TNDN doanh nghiệp phải trả trong tương lại hay khoản thuế doanh nghiệp đã trả trước trong năm hiện hành, tính trên các khoản chênh lệch tạm thời chịu thuế TNDN. Thống kê mơ tả cho thấy có khoảng 49,55% doanh nghiệp được khảo sát ghi nhận một khoản thuế TNDN hoãn lại.
Sự thay đổi thuế suất thuế TNDN (X10) của Chính phủ có thể là cơ hội để các doanh nghiệp điều chỉnh thu nhập từ năm có mức thuế suất cao sang năm có mức thuế suất thấp hơn. Trong giai đoạn nghiên cứu từ năm 2012 đến năm 2016, Chính phủ đã có 04 lần quy định lại về mức thuế suất thuế TNDN. Thống kê cho thấy có khoảng 40,16% doanh nghiệp khảo sát thuộc trường hợp thay đổi mức thuế suất. Điều này phụ
thuộc vào doanh thu của doanh nghiệp qua từng năm, đáp ứng quy định về mức thuế suất cho mức doanh thu của doanh nghiệp.
Lạm phát (X11) là biến kiểm sốt vĩ mơ. Trong giai đoạn nghiên cứu từ năm 2012 đến năm 2016, Việt Nam có tỷ lệ lạm phát biến động liên tục. Tỷ lệ lạm phát thấp nhất là 0,87% (năm 2015), cao nhất là 9,09% (năm 2012).
Tốc độ tăng trưởng (X12) là biến kiểm sốt vĩ mơ. Trong giai đoạn nghiên cứu, tốc độ tăng trưởng của Việt Nam tăng ổn định từ năm 2012 đến năm 2015 và giảm nhẹ vào năm 2016. Tốc độ tăng trưởng thấp nhất là 5,24% (2012), cao nhất là 6,67% (2015).
4.2 Phân tích tƣơng quan và hồi quy 4.2.1 Phân tích tƣơng quan
Bài nghiên cứu xác định mối quan hệ tương quan giữa biến phụ thuộc và biến độc lập cũng như giữa các biến độc lập với nhau. Kết quả ở bảng sau:
Y X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 X12 Y 1,000 X1 0,015 1,000 X2 0,330 0,024 1,000 X3 0,368 0,001 0,121 1,000 X4 0,396 0,009 0,148 0,125 1,000 X5 0,037 -0,017 0,036 0,002 -0,015 1,000 X6 -0,105 0,311 -0,021 -0,086 -0,022 0,040 1,000 X7 -0,094 0,007 -0,036 -0,053 -0,048 -0,001 0,036 1,000 X8 -0,246 -0,002 -0,093 -0,083 -0,055 0,004 -0,036 0,015 1,000 X9 0,017 -0,005 -0,032 0,024 0,038 -0,006 0,004 0,006 0,011 1,000 X10 0,002 0,052 0,068 -0,010 0,021 -0,002 0,045 -0,016 -0,013 0,008 1,000
X11 0,095 0,080 0,104 0,038 0,000 0,007 0,049 -0,010 -0,055 -0,032 0,476 1,000
X12 -0,026 -0,095 -0,098 -0,004 0,006 -0,000 -0,062 0,002 0,014 0,044 -0,458 -0,7766 1,000
Hình 4.1: Tƣơng quan giữa các biến
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp, phân tích
Kết quả tại bảng trên cho thấy ngoại trừ biến X11 và biến X12 có hệ số tương quan cao thì hệ số tương quan giữa biến Y và các biến khác, giữa các biến độc lập với nhau không cao.
4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến
Bài nghiên cứu có kết quả kiểm định đa cộng tuyến cho mơ hình như sau:
. estat vif
Variable VIF 1/VIF
X1 1.12 0.894814 X2 1.06 0.946207 X3 1.05 0.955713 X4 1.04 0.960350 X5 1 0.995252 X6 1.13 0.888563 X7 1.01 0.993391 X8 1.02 0.978222 X9 1.01 0.993440 X10 1.33 0.750756 X11 1.67 0.375131 X12 1.61 0.383722 Mean VIF 1.17
Hình 4.2: Kết quả kiểm định đa cộng tuyến
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp, phân tích
Kết quả tại bảng trên cho thấy hệ số VIF đều bé hơn 2 nên khơng có hiện tượng đa cộng tuyến trong mơ hình này.
4.2.3 Kiểm định tự tƣơng quan
Bài nghiên cứu kiểm định tự tương quan bằng kiểm định Wooldridge, kết quả như sau:
. xtserial EM SIZE ROE REV PROV OWN AUDIT GENDER TAX_INCENT TAX_DEFER TAX_CHANGE INF GROWTH
Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation
F( 1, 235) = 1.739 Prob > F = 0.1885
Hình 4.3: Kết quả kiểm định tự tƣơng quan
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp, phân tích
Giá trị Prob>F >5%, mơ hình khơng có hiện tượng tự tương quan.
4.2.4 Mơ hình hồi quy
Bài nghiên cứu ước lượng mơ hình hồi quy giữa biến phụ thuộc Y và các biến độc lập X bằng hàm Logit trong STATA. Kết quả như sau:
. logit Y X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 X12
Iteration 0: log likelihood = -735,42361
Iteration 1: log likelihood = -261,37615
Iteration 2: log likelihood = -196,47484
Iteration 3: log likelihood = -186,87323
Iteration 4: log likelihood = -186,81084
Iteration 5: log likelihood = -186,81079
Iteration 6: log likelihood = -186,81079
Logistic regression Number of obs = 1180
LR chi2(12) = 1097,23
Log likelihood = -186,81079 Pseudo R2 = 0,7460
Y Coef. Std. Err. z P>z [95% Conf. Interval]
X1 .1692901 .2861599 0.59 0.554 -.3915729 .7301531 X2 8.14428 1.111814 7.33 0.000 5.965165 10.32339 X3 1.376957 .2955503 4.66 0.000 .797689 1.956225 X4 .6891103 .1170979 5.88 0.000 .4596026 .9186181 X5 .4312585 .5790439 0.74 0.456 -.7036467 1.566164 X6 -.7334074 .3007819 -2.44 0.015 -1.322929 -.1438858 X7 -1.454119 .3037329 -4.79 0.000 -2.049425 -.8588138 X8 -2.295057 .3413284 -6.72 0.000 -2.964049 -1626066 X9 2.535848 .3642051 6.96 0.000 1.822019 3.249676 X10 5.25741 .4832371 10.88 0.000 4.310283 6.204537 X11 85.87019 11.72734 7.32 0.000 62.88501 108.8554 X12 439.8759 67.85134 6.48 0.000 306.8897 572.8621 _cons -41.47133 6.242132 -6.64 0.000 -53.70569 -29.23698
Hình 4.4: Kết quả hồi quy logit
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp, phân tích
Qua kết quả hồi quy, bài nghiên cứu nhận thấy mơ hình có R2 = 74,6% là giá trị chấp nhận được.
4.2.5 Kiểm định ý nghĩa thống kê của hệ số hồi quy
Bài nghiên cứu sử dụng kiểm định Wald test với hàm Test trong STATA để kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số hồi quy các biến độc lập X. Kết quả như sau:
Bảng 4.2: Kết quả kiểm định Wald test
X1 0,1692901 0,2861599 0,59 0,35 0,554 0,5541 X2 8,14428 1,111814 7,33 53,66 0,000 0,0000 X3 1,376957 0,2955503 4,66 21,71 0,000 0,0000 X4 0,6891103 0,1170979 5,88 34,63 0,000 0,0000 X5 0,4312585 0,5790439 0,74 0,55 0,456 0,4564 X6 -0,7334074 0,3007819 -2,44 5,95 0,015 0,0148 X7 -1,454119 0,3037329 -4,79 22,92 0,000 0,0000 X8 -2,295057 0,3413284 -6,72 45,21 0,000 0,0000 X9 2,535848 0,3642051 6,96 48,48 0,000 0,0000 X10 5,25741 0,4832371 10,88 118,36 0,000 0,0000 X11 85,87019 11,72734 7,32 53,61 0,000 0,0000 X12 439,8759 67,85134 6,48 42,03 0,000 0,0000 _cons -41,47133 6,242132 -6,64 44,14 0,000
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp, phân tích
Kết quả kiểm định Wald test cho thấy:
- Các biến X2, X3, X4, X6, X7, X8, X9, X10 có mức ý nghĩa < 0,05. Các biến này có tác động lên biến phụ thuộc Y và các kết quả hệ số hồi quy có ý nghĩa.
- Các biến X1, X5 có mức ý nghĩa > 0,05. Kết quả hệ số hồi quy của hai biến này khơng có ý nghĩa.
- Các biến kiểm sốt X11, X12 có mức ý nghĩa < 0,05 và có tác động lên biến phụ thuộc Y.
4.2.6 Kiểm định mức độ phù hợp của mơ hình
Bài nghiên cứu sử dụng Omnibus test để kiểm định mức độ phù hợp của mơ hình. Kết quả như sau:
Chi-square Sig. 222.83 0.0000
Mơ hình có mức ý nghĩa = 0,0000 < 0,05. Như vậy có ít nhất một hệ số thống kê của các biến độc lập có ý nghĩa. Mơ hình phù hợp và có ý nghĩa thơng kê.
4.2.7 Mức độ dự báo chính xác của mơ hình
Bài nghiên cứu sử dụng hàm estat classification trong STATA để thực hiện xem xét mức độ dự báo chính xác của mơ hình. Kết quả như sau:
. estat classification Logistic model for EM
Classified D ~D Total + 331 35 366 − 41 773 814 Total 372 808 1180 Sensitivity Pr( + | D) 88.98% Specificity Pr( − ǀ~ D) 95.67%
Positive predictive value Pr( D | +) 90.44%
Negative predictive value Pr(~ D | −) 94.96%
False + rate for true ~D Pr( + ǀ~ D) 4.33%
False − rate for true D Pr( − ǀ D) 11.02%
False + rate for classified + Pr(~ D | +) 9.56%
Correctly classified 93.56%
Hình 4.5: Kết quả mức độ dự báo chính xác của mơ hình
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp, phân tích
Kết quả kiểm định cho thấy:
- Đối với các doanh nghiệp có hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN, mơ hình dự đốn chính xác 331/372, tỷ lệ chính xác là 88,98%.
- Đối với các doanh nghiệp khơng có hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN, mơ hình dự đốn chính xác 773/808, tỷ lệ chính xác là 95,67%.
- Tỷ lệ dự báo chính xác tồn bộ mơ hình là: 93,56%.
4.3 Kết quả nghiên cứu và so sánh với các nghiên cứu trƣớc đây 4.3.1 Kết quả nghiên cứu
Qua các kết quả kiểm định mức độ phù hợp của mơ hình, ý nghĩa các hệ số tương quan và mức độ dự báo chính xác của mơ hình, kết quả nghiên cứu thực nghiệm được rút ra như sau:
- Biến Hiệu quả tài chính: Hệ số tương quan β2 > 0, hàm ý doanh nghiệp có hoạt động tài chính trong năm càng hiệu quả thì có xác suất ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN cao hơn.
- Biến Ghi nhận các khoản doanh thu nhận trước, doanh thu theo tiến độ hoặc dự phòng: Hệ số tương quan β3 > 0, hàm ý doanh nghiệp có ghi nhận các khoản doanh thu nhận trước, doanh thu theo tiến độ hoặc dự phịng trong năm thì có xác suất ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN cao hơn so với doanh nghiệp không ghi nhận các khoản này.
- Biến Ghi nhận các khoản dự phòng: Hệ số tương quan β4 > 0, hàm ý doanh nghiệp ghi nhận càng nhiều các khoản dự phịng trong năm thì xác suất ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN sẽ cao hơn.
- Biến Kiểm toán độc lập: Hệ số tương quan β6 < 0, hàm ý doanh nghiệp được kiểm tốn bởi các cơng ty kiểm tốn thuộc nhóm Big 4 thì sẽ có xác suất ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN thấp hơn.
- Biến Giới tính CEO: Hệ số tương quan β7 < 0, hàm ý doanh nghiệp được điều hành bởi CEO là nữ có xác suất ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN thấp hơn so với doanh nghiệp được điều hành bởi CEO là nam.
- Biến Hưởng chính sách ưu đãi thuế TNDN: Hệ số tương quan β8 < 0, điều này có hàm ý doanh nghiệp được hưởng chính sách ưu đãi thuế TNDN trong năm sẽ có nhiều khả năng ĐCLN làm tăng chi phí thuế TNDN để được hưởng lợi ích từ ưu đãi nhiều hơn.
- Biến Chi phí thuế TNDN hỗn lại: Hệ số tương quan β9 > 0, hàm ý doanh nghiệp trong năm có khoản chi phí thuế TNDN hỗn lại thì có xác suất ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN cao hơn.
- Biến Thay đổi thuế suất thuế TNDN: Hệ số tương quan β10 > 0, hàm ý doanh nghiệp có nhiều khả năng ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN hơn khi trong năm thuế suất thuế TNDN thay đổi.
4.3.2 So sánh kết quả nghiên cứu với các nghiên cứu trƣớc đây
Theo Bùi Thị Mai Hoài và cộng sự (2015), hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN bao hàm cả hành vi ĐCLN, do đó kết quả nghiên cứu hành vi ĐCLN làm giảm chi phí thuế TNDN cũng ảnh hưởng đến hành vi ĐCLN. Các biến tác động đến hành vi ĐCLN tại Việt Nam cụ thể như sau:
- Quy mô công ty không tác động đến hành vi ĐCLN của doanh nghiệp. Kết quả nghiên cứu tương tự Sahlan (2011).
- Hiệu quả tài chính của doanh nghiệp có ảnh hưởng tới hành vi ĐCLN. Kết quả này giống với kết quả nghiên cứu của Akram và cộng sự (2015), Charfeddine và cộng sự (2013) và Nguyễn Hà Linh (2017).
- Ghi nhận các khoản doanh thu nhận trước, doanh thu theo tiến độ hoặc dự phòng và Ghi nhận các khoản dự phịng có ảnh hưởng tới hành vi ĐCLN. Kết quả này cho thấy các doanh nghiệp có sử dụng chính sách kế tốn để phục vụ cho mục tiêu lợi nhuận của mình. Kết quả nghiên cứu giống với kết quả của Bùi Thị Mai Hoài và cộng sự (2015).
- Kiểm tốn độc lập có ảnh hưởng tới hành vi ĐCLN của doanh nghiệp. Kết quả