lời của nhà máy.
Bảng 2.3: Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
ĐVT: VNĐ
NĂM Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010 Chỉ tiêu
Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Giá trị % Giá trị %
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 415.155.691.693 1.006.052.849.894 2.940.627.200.298 590.897.158.201 142,33% 1.934.574.350.404 192,29%
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 27.478.775.347 59.184.947.897 146.112.617.053 31.706.172.550 115,38% 86.927.669.156 146,87%
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 387.676.916.346 946.867.901.997 2.794.514.583.245 559.190.985.651 144,24% 1.847.646.681.248 195,13%
4. Giá vốn hàng bán 268.779.551.765 700.329.177.395 2.249.711.141.598 431.549.625.630 160,56% 1.549.381.964.203 221,24%
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 118.897.364.581 246.538.724.602 544.803.441.647 127.641.360.021 107,35% 298.264.717.045 120,98%
6. Doanh thu hoạt động tài chính 4.484.322.289 5.543.821.560 7.281.733.813 1.059.499.271 23,63% 1.737.912.253 31,35%
7. Chi phí tài chính 3.334.942.253 13.862.849.792 74.046.145.144 10.527.907.539 315,68% 60.183.295.352 434,13%
Chi phí lãi vay 1.299.289.779 10.514.624.151 60.381.140.637 9.215.334.372 709,26% 49.866.516.486 474,26%
8. Chi phí bán hàng 45.072.714.977 74.299.672.376 130.663.254.201 29.226.957.399 64,84% 56.363.581.825 75,86%
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.655.545.145 13.912.219.915 37.486.648.558 8.256.674.770 145,99% 23.574.428.643 169,45%
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 69.318.484.495 150.007.804.079 309.889.127.557 80.689.319.584 116,40% 159.881.323.478 106,58%
11. Thu nhập khác 220.522.747 863.330.825 2.967.988.551 642.808.078 291,49% 2.104.657.726 243,78%
12. Chi phí khác 13.717.730 860.501.514 2.896.358.977 846.783.784 6172,91% 2.035.857.463 236,59%
13. Lợi nhuận khác 206.805.017 2.829.311 71.629.574 -203.975.706 -98,63% 68.800.263 2431,70%
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 69.525.289.512 150.010.633.390 309.960.757.130 80.485.343.878 115,76% 159.950.123740 106,63%
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 17.381.322.378 37.502.658.348 84.251.558.859 20.121.335.970 115,76% 46.748.900.511 124,65%
16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0,00% 0 0,00%
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 52.143.967.134 112.507.975043 225.709.198271 60.364.007.908 115,76% 113.201.223.229 100,62%
NHẬN XÉT: Qua bảng số liệu kết quả kinh doanh cho thấy:
Doanh thu của Nhà máy tăng mạnh qua các năm. Cụ thể, năm 2010 là 1.006.052.849.894 đồng tăng 142,33% so với năm 2009, tương đương 590.897.158.201 đồng. Năm 2011 doanh thu là 2.940.627.200.298 đồng tăng 192,29% so với năm 2009, tương đương 1.934.574.350.404 đồng. Nguyên nhân sự tăng mạnh này là do sản lượng tiêu thụ không ngừng tăng lên, năm sau luôn cao hơn năm trước, sản phẩm của Nhà máy đã chiếm lĩnh được một vị thế đáng kể trên thị trường và các sản phẩm có giá trị lớn như loại lọ 70 ml được tiêu thụ mạnh.
Các khoản giảm trừ doanh thu cũng tăng qua các năm nhưng không tăng đáng kể so với sự tăng trưởng của doanh thu, do đó doanh thu thuần cũng tăng mạnh qua các năm. Năm 2010 doanh thu thuần là 946.867.901.997 đồng tăng 144,24% so với năm 2009, tương đương 559.190.985.651 đồng. Năm 2011 tăng mạnh lên 2.794.514.583.245 đồng tương đương 195,13%. Giá vốn hàng bán cũng tăng nhanh, năm 2010 là 700.329.177.395 đồng tăng 160,56% so với năm 2009, tương đương tăng 431.549.625.630 đồng. Sang năm 2011, giá vốn hàng bán của Nhà máy tiếp tục tăng lên một cách nhanh chóng lên 2.249.711.141,598 đồng tăng 1.549.381.964.203 đồng so với năm 2010, tương đương 221,24% . Do nhu cầu tiêu thụ ngày càng tăng nên sản lượng sản xuất ra cũng ngày càng tăng để đáp ứng nhu cầu thị trường đồng thời sự gia tăng của nguyên vật liệu, chi phí nhân công, các chi phí sản xuất..., vì vậy mà giá vốn cũng tăng lên nhanh chóng.
Lợi nhuận về bán hàng của nhà máy cũng tăng qua các năm, nhưng khoản tăng này không cao. Sở dĩ như vậy là vì doanh thu bán hàng của nhà máy tăng lên qua các năm nhưng bên cạnh đó giá vốn hàng bán cũng tăng mạnh, cụ thể năm 2010 lợi nhuận bán hàng là 246.538.724.602 đồng tăng 107,35% so với năm 2009. Năm 2011 tăng lên 544.803.441.647 đồng tăng 298.264.717.045 đồng tương đương 120,98%.
Chi phí tài chính của nhà máy cũng tăng mạnh. Sở dĩ như vậy là do chi phí lãi vay chi trả cho các khoản vay của Nhà máy tăng lên, cụ thể chi phí lãi vay năm 2010 là 10.514.624.151 VNĐ tăng 9.215.334.372 đồng so với năm 2009, tương đương tăng 709,26% . Năm 2011 tăng 49.866.516.486 đồng so với năm 2010, tương đương tăng 474,26%.
Chi phí bán hàng năm 2010 là 74.299.672.376 đồng tăng 64,84% so với năm 2009, tương đương 29.226.957.399 đồng. Qua năm 2011 chi phí bán hàng của Nhà máy là 130.663.254.201 đồng tăng 56.363.581.825 đồng, tương đương tăng 75,86 % so với năm 2010. Nguyên nhân có sự gia tăng này là do lượng sản phẩm bán ra của Nhà máy tăng lên khá cao kéo theo chi phí vận chuyển, bốc xếp…
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của Nhà máy tăng lên đáng kể, năm 2010 là 150.007.804.079 đồng tăng 80.689.319.584 đồng tương đương tăng 116,40% so với năm 2009. Năm 2011 tăng mạnh lên 309.889.127.557 đồng tăng 159.881.323.478 đồng, tương đương 106,58% so với năm 2010. Lợi nhuận sau thuế của Nhà máy năm sau tăng lên một cách nhanh chóng so với năm trước. Cụ thể là năm 2010, lợi nhuận sau thuế tăng 60.364.007.908 đồng tương đương tăng 115,76% so với năm 2009. Sang năm 2011, lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng lên nhưng với tốc độ chậm hơn, tăng 113.201.223.229 đồng tức là tăng 100,62 % so với cùng kỳ năm 2010. Nguyên nhân có sự tăng cao này là do Nhà máy đã quan tâm hơn tới việc nâng cao chất lượng sản phẩm, đồng thời đa dạng hóa sản phẩm ngày càng phong phú và đa dạng đáp ứng nhu cầu của khách hàng, nâng cao uy tín của sản phẩm trên thị trường trong Nước cũng như thị trường Nước ngoài. Từ đó làm cho khách hàng tin tưởng nên tình hình tiêu thụ sản phẩm của Nhà máy ngày càng trở nên tốt hơn trước làm cho doanh thu của Nhà máy tăng mạnh, kéo theo lợi nhuận sau thuế tăng lên..
Như vậy qua phân tích trên ta thấy doanh thu, lợi nhuận của Nhà máy qua các năm có xu hướng tăng lên rất cao. Vậy qua đánh giá kết quả hoạt động (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
kinh doanh của Nhà máy trong 3 năm cho thấy hoạt động kinh doanh của Nhà máy đã mang lại hiệu quả. Hoạt động sản xuất kinh doanh của Nhà máy Nước giải khát cao cấp Yến Sào đã có sự tiến bộ rõ rệt, nhiều khởi sắc tạo những bước tiến ngày càng nhanh đưa sản phẩm Sanest thâm nhập sâu vào các thị trường trong và ngoài Nước.
Bảng 2.4 : Phân tích các chỉ số khả năng thanh toán.
ĐVT: VNĐ
NĂM chênh lệch 2010/2009 chênh lệch 2011/2010 Chỉ tiêu 2009 2010 2011 giá trị % giá trị % 1. Tổng tài sản 160.768.107.593 591.925.369.372 860.602.201.646 431.157.261.779.00 268,19 268.676.832.274 45,39 2. Tổng nợ phải trả 84.275.778.656 471.975.578.134 623.131.247.773 387.699.799.478.00 460,04 151.155.669.639 32,03 3. Tài sản ngắn hạn 80.904.838.171 454.852.895.001 635.447.321.889 373.948.056.830.00 462,21 180.594.426.888 39,7 4. Nợ ngắn hạn 80.257.969.951 137.011.991.634 223.091.662.604 56.754.021.683.00 70,71 86.079.670.970 62,83 5. Tiền và tương đương tiền 11.618.495.413 36.623.047.747 117.668.467.523 25.004.552.334.00 215,21 81.045.419.776. 221,3
6. Rc = ½ 1,91 1,25 1,38 -0,66 -34,55 0,13 10,4
7. Rs = ¾ 1,01 3,32 2,85 2,31 228,71 -0,47 -14,16
NHẬN XÉT:
Chỉ số Rc (hệ số khả năng thanh toán hiện hành):
Năm 2009, Nhà máy có thể dùng toàn bộ tài sản của mình để trang trải tất cả các khoản nợ gấp 1,91 lần.
Năm 2010, toàn bộ tài sản của Nhà máy có thể đảm bảo tất cả các khoản nợ gấp 1,25 lần.
Năm 2011, Nhà máy có thể dùng toàn bộ tài sản của mình để trang trải tất cả các khoản nợ gấp 1,38 lần.
Có thể thấy, khả năng thanh toán hiện hành của Nhà máy là khá tốt. Mặc dù, năm 2010 giảm so với năm 2009, do tổng tài sản tăng lên bên cạnh đó tổng nợ phải trả cũng tăng mạnh, tỉ lệ gia tăng của tổng nợ phải trả cao hơn tỉ lệ gia tăng của tổng tài sản nhưng năm 2011 có xu hướng tăng trở lại. Năm 2010 giảm so với năm 2009 là 0,66 lần tương ứng với 34,55%. Năm 2011 khả năng thanh toán hiện hành của Nhà máy tăng 0,13 lần tương đương 10,4%.
Chỉ số Rs (hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn):
Năm 2009, trong 1 đồng nợ ngắn hạn của Nhà máy được đảm bảo bằng 1,01 đồng tài sản ngắn hạn cuả Nhà máy. Điều này cho thấy năm 2009 tài sản ngắn hạn của doanh nghiêp vừa đủ để trang trải nợ ngắn hạn.
Năm 2010, trong 1 đồng nợ ngắn hạn của Nhà máy được đảm bảo bằng 3,32 đồng tài sản ngắn hạn của Nhà máy. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Nhà máy rất tốt.
Có thể thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Nhà máy là khá tốt. Hệ số này có xu hướng tăng dần qua các năm, năm 2011 giảm so với năm 2010 nhưng không đáng kể. Năm 2010 khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tăng mạnh so với năm 2009, tăng 2,31 lần tương ứng 228,71%. Năm 2011 khả năng thanh toán nợ ngắn hạn giảm 0,47 lần tương ứng giảm 14,16%.
Trong 2 năm 2009, 2010, ta thấy: Rq < 0,4, điều này cho thấy khả năng dùng tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp để trang trải các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là rất yếu. Điều này là do các khoản nợ ngắn hạn cao hơn nhiều so với các khoản tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp. Tuy nhiên, năm 2011 chỉ số này tăng lên, đây là một dấu hiệu đáng mừng cho doanh nghiệp.
Nhìn chung, qua các chỉ số về khả năng thanh toán cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ của Nhà máy là khá tốt, tuy khả năng thanh toán nhanh là chưa tốt trong 2 năm 2009 và 2010 nhưng chỉ số này đã tăng lên 2011, điều đó cho thấy các giải pháp cải thiện tình hình của Nhà máy rất hiệu quả.
c. Phân tích các chỉ số khả năng sinh lời của Nhà máy.
- Doanh lợi doanh thu (ROS). Chỉ tiêu này cho biết với một đồng doanh thu thu được trong năm sẽ mang lại cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao thì hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp càng tốt.
- Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE). Chỉ tiêu này cho biết bình quân một đồng vốn chủ sở hữu sử dụng trong năm mang lại cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
- Doanh lợi tổng tài sản (ROA). Chỉ tiêu này cho biết bình quân một đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh trong năm sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay.
Bảng 2.5 : Phân tích các chỉ số khả năng sinh lời.
Đơn vị : VNĐ NĂM Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010 Chỉ tiêu
2009 2010 2011 giá trị % giá trị %
1. Lợi nhuận sau thuế 52.143.967.134 112.507.975.043 225.709.198.271 60.364.007.909 115,76 113.201.223.228 100,62 2. Doanh thu 392.161.238.635 952.411.723.557 2.804.764.305.609 560.250.484.922 142,86 2.692.256.330.566 2392,95 3. Vốn chủ sở hữu 71.728.652.544 119.949.791.238 236.159.152.845 48.221.138.694 67,23 123.651.177.811 109,9 4. Lợi nhuận trước thuế
và lãi vay 69.525.289.512 150.010.633.390 309.960.757.130 80.485.343.878 115,76 197.452.782.087 175,5 5. Tổng tài sản 160.768.107.593 591.925.369.372 860.602.201.646 431.157.261.779 268,19 748.094.226.603 664,91 6. ROS = (1) / (2) 0,133 0,118 0,08 -0,015 -11,16 -0,038 -32,2 7. ROE = (1) / (3) 0,727 0,938 0,956 0,211 29,02 0,018 1,92 8. ROA = (4) / (5) 0,433 0,253 0,36 -0,179 -41,4 0,107 42,29
NHẬN XÉT:
Doanh lợi doanh thu ROS cho biết: Năm 2010, cứ 1 đồng doanh thu mà Nhà máy thu được thì có 0,118 đồng lợi nhuận sau thuế giảm 0,015 đồng so với năm 2009, tương ứng 11,16%. Năm 2011, cứ 1 đồng doanh thu mà Nhà máy thu được thì có 0,08 đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 0,038 đồng, tương ứng 32,2% so với năm 2010. Điều này cho thấy phần lợi nhuận sau thuế của Nhà máy có xu hướng giảm dần. Nguyên nhân là do doanh thu của Nhà máy tăng nhưng đồng thời các khoảng chi phí như chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lý trong hoạt động kinh doanh của Nhà máy cũng tăng không ít. Do đó doanh nghiệp cần phải có biện pháp để tăng giá trị của chỉ số này. Doanh lợi vốn chủ sở hữu ROE cho biết, năm 2010 cứ bình quân 1 đồng vốn chủ sở hữu Nhà máy bỏ ra đầu tư thì mang 0,938 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,211 đồng so với năm 2009, tương ứng 29,02%. Năm 2011, cứ bỏ ra 1 đồng vốn chủ sở hữu để đầu tư thì mang về cho Nhà máy 0,956 đồng lợi nhuận sau thuế tăng 0,018 đồng so với năm 2010, tương đương 1,92%. Điều này chứng tỏ Nhà máy đã đầu tư vốn chủ sở hữu rất có hiệu quả.
Doanh lợi tổng tài sản ROA cho biết cứ bình quân 1 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh trong năm 2010 Nhà máy thu được 0,253 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay, giảm 0,179 đồng so với năm 2009 tương ứng 41,40%. Năm 2011, cứ bình quân 1 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh mang lại cho Nhà máy 0,36 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay, tăng 0,107 đồng tương ứng 42,29% so với năm 2010. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của Nhà máy giảm nhưng Nhà máy đã có biện pháp khắc phục hiệu quả làm gia tăng hiệu quả sử dụng vốn trở lại vào năm 2011.Tuy nhiên Nhà máy cần hạn chế đi vay để mở rộng sản xuất. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Qua phân tích cho thấy các chỉ số khả năng sinh lời của doanh nghiệp tuy có tăng có giảm theo từng giai đoạn nhưng nhìn chung thì khá tốt. Điều này chứng tỏ là doanh nghiệp đang làm ăn có hiệu quả và cũng cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp là lành mạnh.