Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2013 – 2017
32,082 34,804 37,437 46,992 48,254 5,939 5,209 6,864 5,656 6,230 22,833 23,385 25,629 21,943 21,717 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
triệu đồng
1. Chi phí NVL 2. Chi phí nhân cơng
3. Chi phí KHTSCĐ 4. Chi phí dịch vụ mua ngồi 5. Chi phí khác bằng tiền
60
Bảng 2.6 Hiệu quả sử dụng chi phí của Cơng ty
Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Năm 2014/2013 Năm 2015/2014 Năm 2016/2015 Năm 2017/2016 (+,-) % (+,-) % (+,-) % (+,-) %
1. Tổng doanh thu 62.793 65.979 71.542 78.655 82.671 3.186 5,07 5.563 8,43 7.113 9,94 4.016 5,11
2. Tổng chi phí 62.628 65.585 71.049 76.222 77.814 2.957 4,72 5.464 8,33 5.173 7,28 1.592 2,09 3. Lợi nhuận sau
thuế 397 448 470 2.090 4.161 51 12,85 22 4,91 1.620 344,68 2.071 99,11 4.Tỷ suất chi phí
(2/1) 0,997 0,994 0,993 0,969 0,941 -0,003 -0,34 -0,001 -0,09 -0,024 -2,42 -0,028 -2,87 5. Tỷ suất lợi
nhuận của chi phí (3/2)
0,006 0,007 0,007 0,027 0,053 0,001 7,76 0 0 0,020 314,50 0,026 95,04
Chi phí nhân cơng, chi phí dịch vụ mua ngồi và các chi phí khác bằng tiền chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng chi phí của Cơng ty. Chi phí nhân cơng năm 2014 tăng 8,48% so với năm 2013; năm 2016 tăng cao 25,52% so với năm 2015; năm 2017 tăng 2,69% so với năm 2016. Các chi phí bằng tiền cũng chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu chi phí (năm 2013 chiếm 36,5% tổng chi phí, năm 2017 chiếm 27,9% so với tổng chi phí). Chi phí kinh doanh của Cơng ty có xu hướng tăng. Cơng ty cần xem xét cụ thể các yếu tố chi phí để có những điều chỉnh phù hợp. Bảng 2.6 cho thấy Cơng ty chưa sử dụng chi phí hiệu quả các năm, thể hiện:
- Tỷ suất doanh thu của chi phí tại Cơng ty năm 2013 là 0,997%, tức là mỗi đồng công ty thu về cần bỏ ra 0,997 đồng chi phí; năm 2014 là 0,994%, giảm 0,003 đồng; Năm 2015 là 0,993 %, giảm thêm 0,001 đồng so với 2014; Năm 2016 là 0,969%, giảm 0,024 đồng; năm 2017 giảm 0,028 đồng. Tỷ suất của chi phí giảm hàng năm là tín hiệu tốt của hoạt động kinh doanh, cho thấy đã quản lý tốt chi phí, cần có kế hoạch cắt giảm hơn nữa chi phí để nâng cao hiệu quả hoạt động SXKD.
- Xét tỷ suất lợi nhuận của chi phí, năm 2014 lợi nhuận sau thuế tăng 12,85 %, năm 2013 tỷ suất lợi nhuận của chi phí mà Cơng ty bỏ vào các hoạt động kinh doanh đạt 0,006 đồng lợi nhuận/01 đồng chi phí thì năm 2014 mức đó được tăng lên 0,007 đồng lợi nhuận/01 đồng chi phí, tăng 7,76% so với năm 2013. Năm 2015 khơng tăng so với năm 2014. Năm 2016 đạt 0,027 đồng lợi nhuận/01 đồng chi phí, tăng 0,02 đồng (314,50%) so với năm 2015. Năm 2017 là 0,053 đồng lợi nhuận/01 đồng chi phí, tăng 0,026 đồng (95,04%) so với năm 2016. Tỷ suất lợi nhuận của chi phí có xu hướng tăng, chứng tỏ với một mức chi phí thấp cũng cho phép mang lại lợi nhuận cao cho hoạt động SXKD của công ty.
2.3.2.4 Phân tích lợi nhuận của cơng ty
a. Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu (ROS - Return on sales)
Được thể hiện Bảng 2.7 Nhận thấy tỷ suất ROS > 0, chứng tỏ cơng ty kinh doanh có lãi. Trong năm 2013 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Công ty là 0,63%, năm 2014 là 0,68%, tăng so với năm 2013 là 0,05% có nghĩa là năm 2014, 100 đồng doanh thu tạo ra 0,0068 đồng lợi nhuận. Năm 2015 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Công ty
giảm so với năm 2014 là 0,02%. Đến năm 2016 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Công ty tăng cao lần lượt là 2,66%, cao hơn năm 2015 là 2%, năm 2017 tiếp tục tăng hơn so với năm 2016 là 2,38%. oanh thu, lợi nhuận những năm gần đây tăng cao nên hiệu quả sinh lời trên doanh thu của doanh nghiệp khả quan.
Bảng 2.7 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu năm 2013-2017
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
- Lợi nhuận sau thuế 397 448 470 2.090 4.161
- Doanh thu thuần 62.793 65.979 71.542 78.655 82.671
- Tỷ suất ROS (%) 0,63 0,68 0,66 2,66 5,03
- ROS trung bình ngành (%) 0,45 0,46 0,47 0,5 0,51
Nguồn: Báo cáo Phân tích tình hình tài chính cơng ty 2013-2017 b. Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA - Return on Total Assets)
Bảng 2.8 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản của Cơng ty
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
- Lợi nhuận sau thuế 397 448 470 2.090 4.161
- Tổng tài sản bình quân 370.425 374.644 398.894 530.971 705.978
- Tỷ suất ROA (%) 0,11 0,12 0,12 0,39 0,56
- ROA trung bình ngành (%) 0,04 0,04 0,04 0,05 0,06
Nguồn: Báo cáo Phân tích tình hình tài chính cơng ty 2013-2017
Với 100 đồng tài sản, năm 2013 đã tạo ra được 0,11 đồng lợi nhuận sau thuế; năm 2014 tạo được 0,12 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,01 đồng; năm 2015 tạo được 0,12 đồng lợi nhuận sau thuế, không tăng; năm 2016 tạo được 0,05 đồng lợi nhuận sau thuế,
tăng 0,01 đồng. Năm 2017 tạo ra được 6,48 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,01 đồng. Nhận thấy tỷ số ROA của công ty rất thấp (nhỏ hơn 7,5%), nghĩa là công ty sử dụng tài sản không hiệu quả. Tuy nhiên so với trung bình ngành lại tương đối cao nhất là năm 2016, 2017 do m rộng được nguồn thu từ bán nước thô cho Nhà máy nước Yên Bình, Nhà máy nước Tích ương.
c. Tỷ suất sinh lợi trên vốn Chủ sở hữu (ROE - Return on Equiry)
Bảng 2.9 Tỷ suất sinh lợi trên vốn Chủ s hữu của Cơng ty
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
- Lợi nhuận sau thuế 397 448 470 2.090 4.161
- Vốn CSH bình quân 350.620 351.898 374.923 508.777 680.455
- Tỷ suất ROE (%) 0,11 0,13 0,13 0,41 0,61
- ROE trung bình ngành (%) 0,03 0,03 0,04 0,05 0,05
Nguồn: Báo cáo Phân tích tình hình tài chính cơng ty 2013-2017
Qua bảng số liệu nhận thấy, năm 2013 cứ 100 đồng vốn Công ty sử dụng sẽ tạo ra được 0,11 đồng lãi rịng; năm 2014, 2015 cứ 100 đồng vốn Cơng ty sử dụng sẽ tạo ra được 0,13 đồng lãi rịng.; Năm 2016, cứ 100 đồng vốn Cơng ty sử dụng sẽ tạo ra được 0,41 đồng lãi ròng, cao hơn 0,0029 đồng so với năm 2015. Năm 2017, cứ 100 đồng vốn Công ty sử dụng sẽ tạo ra được 0,61 đồng lãi ròng, cao hơn 0,2 đồng so với năm 2016. Nhận thấy tỷ số ROE của công ty rất thấp (nhỏ hơn 1%), nghĩa là công ty sử dụng chưa hiệu quả nguồn vốn chủ s hữu. Tuy nhiên so với trung bình ngành lại tương đối cao nhất là năm 2016, 2017. Điều này cho thấy Công ty đã sử dụng vốn chủ s hữu ngày một hiệu quả hơn.
2.3.2.5 Hiệu quả sử dụng lao động của Công ty
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của Công ty được thể hiện Bảng 2.10.
64
Bảng 2.10 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của Công ty
Đơn vị tính:người; Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Năm 2014/2013 Năm 2015/2014 Năm 2016/2015 Năm 2017/2016 (+,-) % (+,-) % (+,-) % (+,-) %
1. Số lao động
bình quân 312 342 355 383 394 30 9,62 13 3,80 28 7,89 11 2,87
2. Tổng doanh thu 62.793 65.979 71.542 78.655 82.671 3.186 5,07 5.563 8,43 7.113 9,94 4.016 5,11
3. Lợi nhuận sau
thuế 397 448 470 2.090 4.161 51 12,85 22 4,91 1.620 344,68 2.071 99,11 4. Hiệu suất sử dụng lao động (2/1) 201,26 192,92 201,53 205,37 209,82 -8,34 -4,14 8,61 4,46 3,84 1,90 4,46 2,17 5. Mức sinh lời của lao động (3/1) 1,27 1,31 1,32 5,46 11,65 0,04 2,95 0,01 1,07 4,13 312,17 5,11 93,55
Ta thấy số lượng công nhân viên của công ty chưa ổn định qua các năm, số tăng nhỏ mặc dù trong giai đoạn hiện nay Công ty đang m rộng quy mơ. Bên cạnh đó hiệu suất sử dụng lao động của Công ty từ 201,29 triệu đồng năm 2013 giảm đi 8,34 triệu đồng (giảm 4,14%) năm 2014 còn 192,92 triệu đồng; năm 2015 tăng thêm 8,61 triệu đồng (4,46%) so với năm 2014, năm 2016 tăng thêm 3,84 triệu đồng (1,9%) so với năm 2015 và đạt 209,82 triệu đồng năm 2017, tức là tăng 4,46 triệu đồng so với năm 2016. Hiệu suất sử dụng lao động tăng chứng tỏ Công ty đã chú trọng nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ và tay nghề của công nhân viên làm cho năng lực cơng ty tăng lên, đây là một chính sách đúng đắn và Công ty cần tiếp tục phát huy trong thời gian tới.
Hiệu suất sử dụng lao động của Công ty là khá tốt và mức sinh lời của lao động thay đổi qua các năm, cụ thể: Mức sinh lời của lao động trong năm 2013 đạt 1,27 triệu, 2014 đạt 1,31 triệu đồng tăng 0,04 triệu (2,95%) so với năm 2013, năm 2015 là 1,32 triệu đồng, tăng 0,01 triệu đồng, tương ứng là 1,07% so với năm 2014; năm 2016 là 5,46 triệu đồng, tăng 4,13 triệu đồng, tăng tương ứng là 312,17% so với năm 2015, năm 2017 là 11,65 triệu đồng, tăng 5,11 triệu đồng, tăng tương ứng là 93,55% so với năm 2016. Nguyên nhân là do lợi nhuận sau thuế trong năm qua của Công ty tăng lên, đặc biệt năm 2016, 2017 lợi nhuận sau thuế lần lượt là 344,68%, 99,11% trong khi số cơng nhân viên của Cơng ty thay đổi ít.
2.3.3 Phân tích những nhân t ảnh h ng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của cơng ty
2.3.3.1 Các nhân tố bên ngồi a. Nhân tố kinh tế vĩ mô
Khu vực nơng, lâm nghiệp và thủy sản đã có sự phục hồi đáng kể với mức tăng 2,9% (cao hơn mức tăng 1,36% của năm 2016), đóng góp 0,44 điểm phần trăm vào mức tăng chung; Trong khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản, ngành nông nghiệp tăng 2,07% (năm 2016 tăng 0,72%), đóng góp 0,24 điểm phần trăm. Tỉ lệ lạm phát có xu hướng năm 2017 là dưới 5%, tỉ lệ nợ cơng/GDP cịn 62%. Tổng vốn đầu tư toàn xã hội thực hiện năm 2017 theo giá hiện hành ước tính đạt 1.667,4 nghìn tỷ đồng, tăng 12,1% so với năm 2016 và bằng 33,3% GDP, bao gồm: Vốn khu vực Nhà nước đạt 594,9
nghìn tỷ đồng, chiếm 35,7% tổng vốn và tăng 6,7% so với năm trước; khu vực ngoài Nhà nước đạt 676,3 nghìn tỷ đồng, chiếm 40,5% và tăng 16,8%;