H N MỞ ĐU
2.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty
2.3.2.1 Tình hình quản lý và sử dụng tài sản của Công ty a. Tài sản dài hạn
Công ty TNHH MTV khai thác thủy lợi Thái Nguyên là một doanh nghiệp cơng ích, cung cấp trực tiếp dịch vụ tưới tiêu nước phục vụ sản xuất nông nghiệp, vừa thi cơng các cơng trình thuộc hạng mục xây dựng hệ thống thủy lợi, chính vì vậy giá trị tài sản dài hạn chiếm một phần rất lớn trong tổng tài sản của Công ty. Các tài sản dài hạn chủ yếu bao gồm tài sản cố định và chi phí xây dựng cơ bản d dang dài hạn.
Các tài sản cố định của Cơng ty bao gồm: Nhà văn phịng, vật kiến trúc, các máy móc thiết bị (các trạm bơm, máy biến thế các loại, phương tiện vận tải đường bộ), hệ thống tưới tiêu (40 hồ chứa, 37 đập dâng, 4 trạm bơm tưới và 1 trạm bơm tiêu với 14 máy bơm có tổng cơng suất 4.000m3
/h). Trong những năm gần đây, máy móc thiết bị, công nghệ của Công ty đã được đầu tư nâng cấp, các trạm bơm được cải tạo từ trụ ngang sang trụ đứng, các cống tưới tiêu đầu mối đều được trang bị hệ thống đóng m , 100% máy bơm hiện có đều vận hành tốt và ln ln được bảo dưỡng sửa chữa. Thực hiện cơng nghiệp hóa, hiện đại hóa Cơng ty đã lắp đặt thiết bị bán tự động và tự động điều
khiển cho một số trạm bơm, bước đầu đã triển khai chương trình cứng hóa kênh mương. o được đầu tư đúng mức hàng năm nên sản xuất ln ổn định.
Tình hình tăng giảm tài sản của Cơng ty qua các năm được thể hiện qua Biểu đồ 2.2 cho thấy Tài sản dài hạn của Cơng ty có xu hướng tăng. Chứng tỏ Cơng ty có đầu tư thêm tài sản cố định để m rộng quy mô kinh doanh.
Biểu đồ 2.2 Tốc độ gia tăng tài sản dài hạn 2013-2017
Nguồn: Báo cáo tài chính Cơng ty giai đoạn 2013 – 2017
Năm 2014, một số tài sản cố định doanh nghiệp đã hết thời gian khấu hao nhưng công ty vẫn sử dụng thực hiện ghi giảm TSCĐ, vì vậy tốc độ gia tăng tài sản dài hạn âm. Tài sản dài hạn của Công ty năm 2014 giảm so với năm 2013 hơn 13 tỷ đồng, tương ứng với mức giảm 4%. Năm 2015, năm 2016, 2017 đều có sự tăng lên của tài sản dài hạn. Năm 2015, tài sản dài hạn tăng hơn 32 tỷ đồng, năm 2016, giá trị tài sản dài hạn tăng hơn 111 tỷ đồng (tăng 31,95%), đặc biệt là năm 2017, giá trị tài sản dài hạn tăng hơn 167 tỷ đồng (tăng 36,27%).
Trong tài sản dài hạn thì tài sản cố định là quan trọng nhất công ty. Tài sản cố định năm 2017 tăng 36,54 % so với năm 2016 tương ứng với tăng 167.786 triệu đồng. Còn lại, các khoản mục khác thì bị giảm như Tài sản d dang dài hạn giảm 11,54% ứng với giảm 240 triệu đồng, tài sản dài hạn khác giảm 6,59% ứng với giảm 33 triệu đồng.
-4.00 10.09 31.95 36.27 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2014 - 2013 2015 - 2014 2016 - 2015 2017 - 2016 %
b. Tài sản ngắn hạn
Biểu đồ 2.3 Cơ cấu tài sản ngắn hạn giai đoạn 2013 – 2017
Nguồn: Báo cáo tài chính Cơng ty giai đoạn 2013 – 2017
Các tài sản ngắn hạn của Công ty bao gồm tiền (tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng), các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và một số tài sản ngắn hạn khác. Trong quá trình thực hiện nhiệm vụ được giao, Công ty luôn chú trọng quản lý các tài sản sao cho hiệu quả.
Tài sản ngắn hạn năm 2013 là 39.258 triệu đồng, năm 2014 là 41.738 triệu đồng, tăng thêm 2.480 triệu đồng tương ứng tăng thêm 6,32%, năm 2015 là 48.910 triệu đồng, tăng thêm 7.172 triệu đồng tương ứng tăng thêm 17,18%. Năm 2016 có tốc độ gia tăng tài sản ngắn hạn lớn nhất, tăng so với năm 2015 là 20.246 triệu đồng tương ứng 41,39%. Năm 2017 là 76.651 triệu đồng tăng so với năm 2016 là 7.495 triệu đồng tương ứng 10,84%. 15,086 17,891 20,316 35,225 40,509 18,208 18,283 25,043 32,228 34,854 3,269 3,339 2,673 1,703 1,288 2,695 2,225 878 39,258 41,738 48,910 69,156 76,651 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
triệu đồng
Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn
Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác
Biểu đồ 2.4 Tốc độ gia tăng tài sản ngắn hạn 2013-2017
Nguồn: Báo cáo tài chính Cơng ty giai đoạn 2013 – 2017
- Trong tài sản ngắn hạn của Cơng ty thì tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu và tăng dần qua các năm. Năm 2014 tăng thêm so với năm 2013 là 2.805 triệu đồng ứng với 18,59%, Năm 2015 tăng thêm 2.425 triệu đồng, tăng thêm 13,55% so với năm 2014 nhưng đến năm 2016 có sự tăng trư ng mạnh mẽ nhất tăng 14.909 triệu đồng với mức tăng tương đối là 73,39% so với năm 2015, năm 2017 tăng 5.284 triệu đồng với mức tăng tương đối là 15% so với năm 2016. Điều này ảnh hư ng tốt đến khả năng thanh tốn tiền mặt của Cơng ty.
- Các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty bao gồm phải thu ngắn hạn khách hàng, trả trước cho người bán ngắn hạn, phải thu nội bộ ngắn hạn và các khoản phải thu ngắn hạn khác. Các khoản phải thu ngắn hạn thay đổi từng năm có xu hướng tăng lên: Năm 2013 khoản phải thu là 18.208 triệu đồng, Năm 2014 khoản phải thu là 18.283 triệu đồng, tăng 75 triệu chiếm tỷ lệ tăng tỷ trọng ít nhất trong các năm (0,41%). Năm 2015 tăng so với năm 2014 tới 6.760 triệu đồng chiếm tới 36,97 %. Năm 2016 mặc dù các khoản phải thu vẫn tăng về giá trị nhưng tỷ lệ này đã giảm đi so với năm trước. Năm 2016 tăng 7.185 triệu đồng (28,69%) so với năm 2015. Đền năm 2017 thì đã có sự giảm đáng kể về giá trị và tỷ lệ tăng so với năm trước khi tăng 2.626 triệu đồng, tăng 8,15 % so với 2017 (chỉ bằng 28,4% so với mức tăng năm trước đó).
Trong tổng các khoản phải thu ngắn hạn thì phải thu ngắn hạn từ khách hàng và trả trước cho người bán chiếm tỷ trọng chủ yếu. Hai khoản mục này tăng nhanh trong năm
6.32 17.18 41.39 10.84 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2014 - 2013 2015 - 2014 2016 - 2015 2017 - 2016 %
2015 (13,92% - 89,57%) và 2016 (20,58% -35,9%). Nguyên nhân của tình trạng này là đặc thù sản phẩm dịch vụ của Công ty là dịch vụ tưới tiêu nước và cung cấp nước thô cho hai nhà máy nước n Bình và Tích ương. hách hàng nợ doanh nghiệp chủ yếu là hai nhà máy nước n Bình và Tích ương. Thực tế tại Công ty chưa xây dựng chính sách bán chịu, các chính sách tín dụng thương mại chưa được quan tâm. Các khoản phải thu lớn đã ảnh hư ng không tốt tới tình hình tài chính của Công ty, làm giảm vốn bằng tiền gây áp lực lên khả năng thanh toán. Các khoản trả trước cho người bán chủ yếu là khoản ứng trước mua nguyên vật liệu theo hợp đồng xây lắp.
- Hàng tồn kho: Công tác quản lý hàng tồn kho của cơng ty nhìn chung là tốt. Hàng hóa khơng bị ứ đọng, ln ln được lưu thông, hàng tồn kho không phải nguyên vật liệu đưa vào sản xuất mà chủ yếu là chi phí d dang của các cơng trình XDCB của Cơng ty tự làm đang chờ phê duyệt quyết tốn để tăng tài sản. Năm 2013 giá trị hàng tồn kho là 3.269 triệu đồng, đến năm 2014 tăng 70 triệu đồng (tăng 2,14%) so với năm 2013. Từ năm 2015 có xu hướng giảm, năm 2015 so với 2014 là giảm 666 triệu đồng (19,95%), năm 2016 giảm 970 triệu (36,29%)so với 2015, năm 2017 tiếp tục giảm 415 triệu đồng (24,37%). Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ trong tài sản ngắn hạn. Điều này xuất phát từ đặc thù của Công ty, sản phẩm dịch vụ chủ yếu là dịch vụ tưới, tiêu phục vụ sản xuất nông nghiệp.
- Tuy nhiên tài sản ngắn hạn khác cũng bị giảm: Năm 2014 giảm 470 triệu đồng, tương ứng giảm 17,44 % so với năm 2013. Đến năm 2015 tài sản ngắn hạn giảm đến mức 60,54% với số tiền giảm là 1.347 triệu đồng. Đến năm 2016 tài sản ngắn hạn giảm đến mức khơng cịn giá trị nữa (-100%) với số tiền giảm là 878 triệu đồng. Năm 2017 chưa có tài sản ngắn hạn gia tăng. Điều này nói lên tốc độ của các khoản này có thể tăng rất lớn nhưng cũng có khoản mục sẽ giảm rất nhanh, song do tỷ trọng của chúng chiếm trong tổng tài sản ngắn hạn là nhỏ nên mức độ ảnh hư ng không lớn đến sự biến động của tài sản ngắn hạn.
c. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản công ty
Hiệu quả sử dụng tài sản công ty từ năm 2013-2017, được thể hiện Bảng 2.2 như sau: hiệu suất sử dụng TSCĐ và hiệu quả sử dụng TSCĐ rất thấp, không đáng kể. Ngun nhân do cơng trình thủy lợi là cơng trình mang tính chất cơng ích, đòi hỏi
nguồn vốn đầu tư xây dựng cơng trình rất lớn để phục vụ nền nông nghiệp nước ta, đảm bảo an tồn an ninh lương thực là chính.
- Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2013 là 0,19; năm 2014, 2015 là 0,21 và năm 2016 là 0,17; năm 2017 là 0,13. Như vậy hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2014 tăng thêm 0,02 so với năm 2013; năm 2015, không tăng so với năm 2014. Từ năm 2016 tr đi có xu hướng giảm, hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2016, 2017 đều giảm 0,04 so với năm kề trước nó. Nghĩa là khi bỏ 100 đồng tài sản cố định vào SX thì năm 2013 thu về 19 đồng doanh thu; năm 2014 thu về 21 đồng, tăng 0,02; năm 2015 thu về 21 đồng, không tăng doanh thu so với 2014 nhưng sang năm 2016 thì cũng với 100 đồng tài sản cố định bỏ vào SXKD thì thu về được 17 đồng doanh thu, giảm 0,04 so với năm 2015, năm 2017 thu về được 13 đồng doanh thu, giảm 0,04 so với năm 2016. - Hiệu quả sử dụng TSCĐ của Công ty các năm 2013, 2014, 2015, 2016, 2017 đều không đáng kể (chỉ mức dưới 1%), cho thấy cịn xuất hiện tình trạng TSCĐ khơng được sử dụng hết công suất. Bên cạnh đó, một số quyết định về trang bị TSCĐ do chưa tính đến hiệu quả của việc đầu tư và mức độ khai thác TSCĐ của người sử dụng nên chưa phải là quyết định tối ưu.
- Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của Công ty năm 2013 là 0,01; năm 2014, 2015 không tăng so với năm trước. Năm 2016 là 0,03 đã tăng 0,02 so với năm 2015; năm 2017 là 0,05 tăng 0,02 so với năm 2016. Có nghĩa là năm 2013, 2014, 2015 Công ty bỏ 100 đồng tài sản lưu động vào SX thì thu được 01 đồng lợi nhuận sau thuế. Đến năm 2016 Công ty cứ bỏ 100 đồng đồng tài sản lưu động vào SX thì thu được 03 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 2 đồng so với năm 2015. Đến năm 2017 Công ty cứ bỏ 100 đồng đồng tài sản lưu động vào SX thì thu được 05 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 2 đồng so với năm 2016. Chứng tỏ việc sử dụng TS Đ của Công ty đã khá hơn. Có thể thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định và tài sản lưu động của công ty đều giảm qua các năm nhưng hiệu quả sử dụng tài sản cố định và tài sản lưu động đều tăng nhưng giá trị tăng khơng lớn, do đó Cơng ty cần có kế hoạch sử dụng tài sản cố định và tài sản lưu động tốt hơn nữa trong những năm tới để nâng cao hiệu quả SXKD cho tương xứng giá trị tài sản Công ty đã và đang đầu tư.
49
Bảng 2.2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản cố định của Công ty
Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Năm 2014/2013 Năm 2015/2014 Năm 2016/2015 Năm 2017/2016 (+,-) % (+,-) % (+,-) % (+,-) % 1.Tài sản cố định 328.098 314.164 345.445 459.234 627.020 -13.934 -4,25 31.281 9,96 113.789 32,94 167.786 36,54 2.Tổng doanh thu 62.793 65.979 71.542 78.655 82.671 3.186 5,07 5.563 8,43 7.113 9,94 4.016 5,11 3.Lợi nhuận sau thuế 397 448 470 2.090 4.161 51 12,85 22 4,91 1.620 344,68 2.071 99,11 4.H.suất sử dụng TSCĐ (2/1) 0,19 0,21 0,21 0,17 0,13 0,02 9,73 0 0 -0,04 -17,30 -0,04 -23,02 5.H.quả sử dụng TSCĐ (3/1) 0,001 0,001 0,001 0,005 0,007 0 17,85 0 0 0,003 234,50 0,002 45,83
50
Bảng 2.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của Công ty
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2014/2013 Năm 2015/2014 Năm 2016/2015 Năm 2017/2016 (+,-) % (+,-) % (+,-) % (+,-) % 1. Tài sản lưu động 39.258 41.738 48.910 69.156 76.651 2.480 6,32 7.172 17,18 20.246 41,39 7.495 10,84 2.Tổng doanh thu 62.793 65.979 71.542 78.655 82.671 3.186 5,07 5.563 8,43 7.113 9,94 4.016 5,11 3. Lợi nhuận sau
thuế 397 448 470 2090 4.161 51,0 12,85 22 4,91 1.620 344,68 2.071 99,11 4. H.suất sử dụng
TS Đ (2/1) 1,60 1,58 1,46 1,14 1,08 -0,02 -1,17 -0,12 -7,47 -0,33 -22,24 -0,06 -5,17 5. H.quả sử dụng
TS Đ (3/1) 0,01 0,01 0,01 0,03 0,05 0,00 6,14 0,00 -10,47 0,02 214,50 0,02 79,65
2.3.2.2 Tình hình quản lý và sử dụng vốn của Cơng ty
Tổng nguồn vốn năm 2013 của công ty là 370,425 tỷ đồng; đến năm 2014 tổng nguồn vốn là 374,64 tỷ đồng (tăng 1,14% so với năm 2013), năm 2015 tổng nguồn vốn là 398,894 tỷ đồng (tăng 6,47% so với năm 2014). Năm 2016 tổng nguồn vốn của công ty là 530,971 tỷ đồng (tăng 33,11% so với năm 2015). Năm 2017 tổng nguồn vốn của công ty là 705,979 tỷ đồng (tăng 32,96% so với năm 2016). Nguồn vốn của công ty tăng lên qua các năm do các nguyên nhân như hàng năm Công ty được UBND tỉnh Thái Nguyên phê duyệt bổ sung vốn đầu tư của chủ s hữu 1 tỷ đồng, đặc biệt năm 2016 Công ty được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, bổ sung mức vốn gần 30 tỷ đồng, Thêm vào đó, các khoản nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ và các nguồn kinh phí khác đều tăng lên qua các năm.
Trong cơ cấu vốn của Công ty, chủ yếu là vốn chủ s hữu (vốn đầu tư của chủ s hữu, các quỹ, lợi nhuận chưa phân phối, nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ và các nguồn kinh phí khác) và nợ phải trả (chủ yếu là các khoản ngắn hạn:phải trả người bán ngắn hạn, người mua trả tiền trước ngắn hạn, thuế và các khoản nộp ngân sách Nhà nước, phải trả công nhân viên, phải trả nội bộ ngắn hạn và các khoản phải trả, phải nộp khác. Các khoản vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng rất ít hoặc khơng có). Năm 2013, vốn chủ s hữu bình quân là 350,620 tỷ đồng; năm 2014 vốn chủ s hữu bình quân là 351,896 tỷ đồng (tăng 0,36%). Năm 2016 so với năm 2015 vốn chủ s hữu tăng 133,854 tỷ đồng (35,7%), năm 2017 so với năm 2016 vốn chủ s hữu tăng 171,678 tỷ đồng (33,74%), năm 2016 có sự tăng đột biến của vốn chủ s hữu do các nguyên nhân đã phân tích trên, Vốn chủ s hữu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của Công ty, cụ thể: Năm 2013, 2014, 2015, 2016, 2017 vốn chủ s hữu chiếm tỷ trọng so với tổng nguồn vốn lần lượt là 95%, 94%, 94%, 96%, 96%.
Qua các phân tích trên cho thấy mức độ an tồn trong thanh tốn của Cơng ty. S dĩ có tỷ trọng vốn chủ s hữu cao so với tổng nguồn vốn là do hình thức s hữu và đặc thù hoạt động kinh doanh của Công ty. Công ty hoạt động cơng ích, các sản phẩm dịch vụ của Công ty chủ yếu là tưới tiêu nước phục vụ sản xuất nông nghiệp, phần kinh phí phục vụ tưới tiêu được Nhà nước cấp bù theo quy định về cấp bù thủy lợi phí nên vốn hình thành từ vay nợ chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong tổng nguồn vốn của Công ty.