Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014 Năm 2013
Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
A. TSNH và ĐTNH 16.224 86,05 7.351 71,68 11.503 92,61
I. Tiền 898 4,77 153 1,49 1.207 9,72
1. Tiền mặt tại quỹ 132 0,71 42 0,42 344 2,77
2. Tiền gửi ngân hàng 766 4,07 111 1,07 863 6,95
II. Khoản phải thu 7.779 41,26 4.149 40,46 2.091 16,84
1. Phải thu của khách hàng 0 0,00 4.149 40,46 2.091 16,84
2. Trả trước người bán 7.700 40.84 0 0,00 0 0,00
3. Thuế GTGT được khấu trừ 79 0.42 0 0,00 0 0,00
III. Hàng tồn kho 7.545 40,02 3.049 29,73 8.205 66,06
1. Nguyên liệu tồn kho 235 1,25 128 1,25 1.282 10,32
2. CCDC tồn kho 91 0,48 103 1,01 147 1,18
3. Chi phí sản xuất dở dang 7.011 37,19 2.672 26,06 6.521 52,50
4. Thành phẩm tồn kho 208 1,1 145 1,42 255 2,05 IV. TSLĐ khác 81 1,11 0 0,00 0 0,00 1. Tạm ứng 55 0,61 0 0,00 0 0,00 2. Chí phí trả trước 26 0,36 0 0,00 0 0,00 B. TSCĐ và ĐT dài hạn 2.614 13,95 2.904 28,32 917 7,38 I. TSCĐ 2.614 13,95 2.904 28,32 917 7,38 1. TSCĐ hữu hình 2.614 13,95 2.904 28,32 917 7,38 2. Nguyên giá 3.516 18,77 3.618 35,28 1.494 12,03 3. Hao mòn luỹ kế (1.110) - (819) - (681) - 4.Chi phí XDCB dở dang 104 0,56 104 1,02 104 0,84
II. Chi phí trả trước dài hạn 0,00 0 0,00 0 0,00
Tổng cộng tài sản 18.734 100,00 10.256 100,00 12.420 100
Về quy mô tài sản ta có thể thấy tổng giá trị tài sản của công ty năm 2015 tăng so với năm 2014 là 8.478 triệu đồng, trong đó tài sản ngắn hạn và khoản đầu tư ngắn hạn tăng 8.873 triệu đồng, tài sản cố định và đầu tư dài hạn tăng 290 triệu đồng. Trong năm 2015 cơ cấu tài sản có sự biến động so với năm 2014, tỷ trọng TSNH và TSCĐ đều tăng 14,37% so với năm trước. Nguyên nhân chính của quy mô tài sản tăng là do sự tăng mạnh của tài sản ngắn hạn. Trong cơ cấu tài sản, tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn trong 3 năm. Do sự tăng cao của các khoản phải thu ngăn hạn, đây cũng là khoản mục có tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tài sản ngắn hạn. Nguyên nhân chính dẫn đến khoản phải thu ngắn hạn tăng chính là sự tăng trưởng của khoản phải thu khách hàng. Điều này cho thấy đồng vốn của công ty đang bị chiếm dụng nhiều. Khả năng xoay vòng vốn chậm, sẽ có ảnh hưởng đến việc đảm bảo năng lực tài chính khi tham gia hoạt động đấu thầu. Nhà đầu tư cần nhà thầu đảm bảo được nguồn lực tài chính trong suốt thời gian thực hiện đấu thầu.
Tiền và các khoản tương đương tiền của Công ty bao gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. Cuối năm 2015 lượng tiền tồn quỹ cuối năm của công ty tăng 90 triệu đồng so với đầu năm và chiếm 1,2% trong tổng cơ cấu tài sản. Lượng tiền mặt tồn cuối năm được coi là lượng tiền không có khả năng sinh lời, không nên chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp.
Đối với các khoản phải thu, việc thu hồi nợ của khách hàng đang được thực hiện khá tốt. Cuối năm 2014 khoản phải thu khách hàng là 4.149 triệu đồng chiếm tỷ trọng 40,46% cơ cấu tổng tài sản đến cuối năm 2015 khoản phải thu khách hàng này đã được thu hồi. Tuy nhiên khoản trả trước cho người bán lại tăng mạnh chiếm tỷ trọng 40,84%, đây bao gồm các khoản chi trả trước cho các công trình công ty trúng thầu và đang trong quá trình thi công và hoàn thiện.
Hàng tồn kho thì chi phí dở dang luôn chiếm tỷ trọng khá cao năm 2015 tăng 4.339 triệu đồng so với năm 2014. Năm 2013 lượng hàng tồn kho lớn chiếm đến 66,06% tổng tài sản công ty. Điều này ảnh hưởng không nhỏ đến khả năng thanh toán nhanh của công ty, vì trong quá trình hoạt động kinh doanh công ty thường phải thực hiện nhu cầu vay một lượng lớn vốn ngắn hạn, thời gian vay càng dài sẽ kéo theo khoản chi phí lãi vay tăng cao. Khoản chi phí dở dang đang có xu hướng tăng trong giai đoạn hiện nay, cần thực hiện các chính sách, biện pháp làm giảm chỉ tiêu này trong thời gian tới tránh ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty. Hàng tồn kho có thể đảm bảo được việc thực hiện xây
dựng thi công không bị giám đoạn, khi tham gia đấu thầu việc đảm bảo tài chính ngắn hạn thông qua hàng tồn kho (nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ...) cũng làm tăng khả năng thắng thầu của doanh nghiệp. Việc dự toán giá thị trường, dự toán dự trữ nguyên vật liệu là một trong những bài toán khó của Công ty hiện nay.
Ngược lại với tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn chỉ chiếm 1 phần nhỏ trong cơ cấu tài sản năm 2014 có tăng lên so với 2013 nhưng lại giảm đi trong năm 2015. Tỷ trọng tài sản cố định có sự sụt giảm, điều này cho thấy Công ty hiện đang không chú trọng vào vào việc đầu tư, đổi mới trang thiết bị máy móc của công ty. Hiện nay quá trình công nghiệp hóa hiện đại hóa ngày càng tăng cao, các công nghệ tiên tiến đang được áp dụng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh. Đặc biệt với các doanh nghiệp xây dựng thì nhu cầu về máy móc và trang thiết bị cao. Vì vậy Công ty nên có kế hoạch đầu tư vào máy móc trang thiết bị, tăng tỷ trọng tài sản cố định để phù hợp với mức độ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Giảm các khoản chi phí thuê hoạt động tài chính. Các tài sản cố định có ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động đấu thầu. Mỗi một hồ sơ mời thầu đều yêu cầu doanh nghiệp cần đảm bảo máy móc, trang thiết bị đầy đủ cho quá trình xây dựng thi công. Tài sản dài hạn hiện nay của Công ty có khả năng đảm bảo cho các hoạt động đấu thầu công trình có giá trị vừa và nhỏ, chưa thể đảm bảo khả năng để tham gia đấu thầu các công trình có giá trị lớn nhiều hạng mục trong một gói thầu.
b) Cơ cấu nguồn vốn
Cơ cấu nguồn vốn của công ty năm 2015 có nhiều biến động so với năm 2014. Tổng nguồn vốn tăng 8.478 triệu đồng so với năm 2014, trong đó nợ phải trả tăng 8.374 triệu đồng, tương đương 211,2% và nguồn vốn chủ sở hữu tăng 105 triệu đồng, tương đương 1,63% so với năm 2014. Tỷ lệ nợ ở mức quá cao điều này cho thấy công ty vẫn có sự phụ thuộc rất lớn vào nguồn vốn vay ngắn hạn và chiếm dụng vốn của doanh nghiệp khác, tuy nguồn vốn chủ sở hữu có tăng nhưng không cao, với nhu cầu sử dụng nguồn vốn lớn trong hoạt động kinh doanh như hiện nay thì đây không phải là sự biến động có tính tích cực cao.
Khoản người mua trả trước phát sinh trong năm 2015 chiếm tới 42,1% tổng cơ cấu nguồn vốn là một trong những nguyên nhân dẫn đến khoản nợ phải trả của công ty tăng quá cao. Nguồn vốn tăng lên 1 phần lớn do Công ty thực hiện đi vay ngắn hạn, trong năm 2015 là 6%. Công ty đã thực hiện vay ngân hàng để thanh toán các chi phí phục vụ thi công dự án.
Nguồn vốn thể hiện quy mô tài chính của công ty có lớn hay không. Khi quy mô tài chính lớn thì công ty sẽ có sức cạnh tranh mạnh trong đấu thầu. Với cơ cấu hiện nay của Công ty thì việc đảm bảo cho hoạt động đấu thầu giá trị lớn, yêu cầu về tài chính của Chủ đầu tư chưa đạt được.