B. NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
2.1. Tổng quan về công ty Cổ phần Việt Mỹ
2.1.7. Tình hình tài sản nguồn vốn của công ty trong 03 năm (2014-2016)
Phạm vi nghiên cứu vấn đề là từ 2014-2016 nên cần nghiên cứu bảng tình hình tài sản nguồn vốn của công ty để xem xét tình hình phát triển. Từ đó có cái nhìn tổng quát nhất về công ty. Giúp đƣa ra giải pháp phƣơng hƣớng chính xác.
Qua bảng số liệu 2.2 ta thấy:
Tổng tài sản của công ty tại thời điểm cuối năm 2016 đạt 21.351.978.076 (đồng), tăng so với năm 2015 là 5.632.278.920 (đồng), tƣơng ứng với tỷ lệ tăng là 26%. Trong đó chủ yếu là tăng do tài sản ngắn hạn.
Tài sản ngắn hạn của công ty cuối năm 2016 đạt 15.537.934.384 (đồng). Tƣơng ứng tỷ lệ tăng 37%, tăng 5.785.086.080 (đồng) so với năm 2015. Nguyên nhân do:
Tiền :
Cuối năm 2016, khoản mục này đạt 3.941.379.818 (đồng), tăng 3.758.709.602 (đồng), tỷ lệ tăng 95%. Điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty tại thời điểm này là khá cao đảm bảo, lƣợng tiền dự trữ đáp ứng khả năng thanh toán.
Tài sản ngắn hạn khác:
Cuối năm 2016, các khoản phải thu ngắn hạn đạt 485.695.690 (đồng) giảm lên 79.026.864 (đồng), với tỷ lệ giảm là 16% so với năm 2015. Tỷ trọng các khoản thuế phải thu của Nhà Nƣớc cũng tăng lên 72% .Điều này cho thấy cơ cấu vốn ngắn hạn của công ty dành cho các đối tƣợng chiếm dụng vốn đã tăng lên.
Hàng tồn kho:
Lƣợng hàng tồn kho của công ty cuối năm 2016 đạt 11.107.858.876 (đồng), tăng 2.105.403.342 (đồng) so với năm 2015, tƣơng ứng với tỷ lệ tăng là 19 %. Nguyên nhân là do công ty thi các công trình chƣa hoàn thành nên vẫn đang treo dở dang trên TK 154 nhiêu.. Mặt khác, có thể làm ứ đọng vốn, thêm chi phí thi công làm giảm hiệu quả kinh doanh của công ty.
52
Tài sản cố định:
Đây là khoản mục chủ yếu của bộ phận tài sản dài hạn. Cuối năm 2016, tài sản cố định của công ty giảm xuống 152.807.160 (đồng), tƣơng ứng với tỷ lệ giảm là 3% so với năm 2015. Xét trên quy mô chung với tổng tài sản thì tỷ trọng của tài sản cố định cũng giảm xuống 22%. Điều này là không hợp lý đối với một công ty xây dựng. Tài sản phải ngày càng tăng thêm để phục vụ thi công các công trình.
Tổng nguồn vốn của công ty tại thời điểm cuối năm 2016 đạt 21.351.978.076 (đồng), tăng lên 5.632.278.920 (đồng), tƣơng ứng với tỷ lệ tăng là 26% so với năm 2015. Nhƣ vậy có thể thấy rằng năm 2016 công ty đã có sự bổ sung nguồn vốn khá lớn, do đó quy mô sản xuất kinh doanh của công ty cũng đƣợc mở rộng hơn. Nguyên nhân do:
Nợ phải trả:
Năm 2016, cơ cấu nguồn vốn của công ty có sự thay đổi. Công ty đã sử dụng đến một phần vốn đi vay để tài trợ cho một phần tài sản của mình.
Nợ phải trả đạt 14.528.378 (đồng) tăng lên 5.630.613.937 (đồng), với tỷ lệ tăng là 39%. Công ty đã sử dụng đến cả nợ ngắn hạn. Và điều này là hợp lý vì trong bối cảnh thị trƣờng năm 2016 ƣu đãi về lãi suất cho vay thì việc công ty sử dụng nợ vay sẽ tận dụng đƣợc đòn bẩy tài chính, tiết kiệm đƣợc chi phí sử dụng vốn bình quân và khuếch đại đƣợc ROE (tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu).
Nguồn vốn chủ sở hữu:
Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2016 đạt 6.823.674.698 (đồng) tăng lên 1.664.983 (đồng), tỷ lệ tăng là 0,02 % so với năm 2015. Tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu luôn chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn của công ty. Mặc dù tỷ trọng trên tổng tài sản có giảm nhẹ nhƣng luôn đảm bảo cho công ty ở trạng thái an toàn.
53
Bảng 2.2: Tình hình tài sản nguồn vốn Công ty cổ phần Việt Mỹ từ năm 2014-2016
Phần tài sản
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 Số tiền (đồng) Số tiền (đồng) Số tiền (đồng) Số tiền (đồng) Tỷ lệ
(%) Số tiền (đồng) Tỷ lệ (%) A.TSNH 4.015.200.365 9.752.848.304 15.537.934.384 5.737.000.000 58 5.785.086.080 37
I.Tiền và các khoản TĐ tiền 2.001.715.118 185.670.216 3.944.379.818 (1.816.004.902) -978 3.758.709.602 95
IV.Hàng tồn kho 1.988.345.247 9.002.455.534 11.107.858.876 7.014.110.287 77 2.105.403.342 19
1.Hàng tồn kho 1.988.345.247 9.002.455.534 11.107.858.876 7.014.110.287 77 2.105.403.342 19
V. Tài sản ngắn hạn khác 25.140.000 564.722.554 485.695.690 539.582.554 95 (79.026.864) -16
1.Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 496.482.735 423.995.326 496.482.735 100 (72.487.409) -17
2.Thuế và các khoản khác phải
thu NN 14.000.000 50.164.000 14.000.000 100 36.164.000 72
3.Tài sản ngắn hạn khác 25.140.000 54.239.819 11.536.364 29.099.819 53 (42.703.455) -370
B.Tài sản dài hạn 6.147.274.714 5.966.850.852 5.814.043.692 (180.423.862) -3 (152.807.160) -3 I.Tài sản cố định 6.147.274.714 5.966.850.852 5.814.043.692 (180.423.862) -3 (152.807.160) -3
1.Nguyên giá 6.531.050.909 6.531.050.909 6.531.050.909 0 0
2.Giá trị hao mòn lũy kế (383.776.195) (564.200.057) (717.007.217) 180.423.862 -31 152.807.160 21
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 10.162.475.079 15.719.699.156 21.351.978.076 5.557.224.077 35 5.632.278.920 26 A.Nợ phải trả 3.339.813.631 8.897.689.441 14.528.303.378 5.557.875.810 62 5.630.613.937 39
54
I.Nợ ngắn hạn 3.339.813.631 8.897.689.441 14.528.303.378 5.557.875.810 62 5.630.613.937 39
1.Vay ngắn hạn 2.900.000.000 2.900.000.000 100 (2.900.000.000) 0
2.Phải trả cho ngƣời bán 1.411.705.615 2.057.265.000 2.263.072.583 645.559.385 31 205.806.694 9
3.Ngƣời mua trả tiền trƣớc 1.218.921.000 3.939.854.000 12.264.814.549 2.720.933.000 69 8.324.960.549 68 4.Thuế và các khoản phải nộp
NN 569.522 416.246 569.522 100 (153.306) -37
B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 6.822.661.448 6.822.009.715 6.823.674.698 (651.733) -0,01 1.664.983 0,02 I.Vốn chủ sở hữu 6.822.661.448 6.822.009.715 6.823.674.698 (651.733) -0,01 1.664.983 0,02
1.Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 6.800.000.000 6.800.000.000 6.800.000.000 0 0
Lợi nhuận sau thuế chƣa phân
phối 22.661.448 22.009.715 23.674.698 (651.733) -2,96 1.664.983 7
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 10.162.475.079 15.719.699.156 21.351.978.076 5.557.224.077 35 5.632.278.920 26
55