Nguồn: Phòng kế toán
Các KPT chiếm phần lớn là từ công ty cổ phần Hawee cơ điện, sự tăng lên của các KPT cũng là đến từ công ty này. Có thể thấy công ty cổ phần Hawee sản xuất thương mại và công ty cổ phần Hawee cơ điện đều là công ty con của tập
đoàn Hawee Group, hai công ty này cung cấp hàng hóa cho nhau và các KPT cũng chiếm phần lớn nhất, có sự tăng đột biến từ năm 2016 đến năm 2017 và ổn định vào năm 2018. Công ty cổ phần Hawee cơ điện là công ty chuyên thầu các công trình điện lớn, do đó cần nguồn hàng lớn từ công ty cổ phần Hawee sản xuất thương mại. Mặt khác, do là công ty mang tính chất xây lắp nên công ty thường có chính sách bán chịu dành cho đơn vị này. Thời hạn thanh toán công ty đề ra theo khối lượng đơn hàng. Đối với những đơn hàng nhỏ hơn 50 triệu, thời hạn thanh toán thường là từ vài ngày cho đến một tuần, đối với những đơn hàng lớn hơn đến vài trăm triệu thì sẽ chia theo hai đợt thanh toán và hạn từ 30 ngày đến 60 ngày. Với những đơn hàng khối lượng lớn đến hơn 1 tỷ đồng, công ty sẽ chia ra từ 3 đợt thanh toán trở lên, hạn thanh toán cho mỗi đợt có thể từ 3 - 6 tháng. Chính vì thời hạn thanh toán tương đối dài và sự mua bán giữa hai công ty này là thường xuyên nên các KPT gối chồng lên nhau. Tuy nhiên, công ty cổ phần Hawee cơ điện có tiến độ thanh toán đúng hạn và không có khoản nợ nào khó đòi. Công ty TNHH xây dựng dân dụng và công nghiệp Delta cũng là một trong những đối tác làm ăn lớn của công ty, tuy nhiên tiến độ thanh toán rất tích cực khi lượng KPT từ công ty này ít và giảm dần qua các năm, đến năm 2018 thì KPT này bằng 0. Các đối tác khác của công ty đa phần là những công ty nhỏ lẻ, KPT đến từ các công ty này có sự biến động, giảm vào năm 2017 nhưng lại tăng vọt vào năm 2018. Lý do là trong năm này, công ty mở rộng chính sách tín dụng nhiều hơn đối với những bạn hàng nhỏ lẻ để đảm bảo doanh thu và gia tăng sự mua hàng ổn định đến từ những đơn vị này, sản phẩm tủ điện của công ty cũng được biết đến và tiêu dùng rộng rãi hơn, đặc biệt là năm 2018, sự hợp tác đối với nhiều công ty đã khiến cho KPT tăng lên mạnh mẽ và khiến cho vòng quay KPT giảm xuống.
^ Như vậy, có thể thấy, vòng quay KPT giảm là do sự ảnh hưởng trực tiếp của KPT từ khách hàng tăng lên qua các năm. Năm 2017, vòng quay KPT giảm do sự tăng lên từ KPT của công ty cổ phần Hawee cơ điện. Năm 2018, sự giảm xuống lại là do các KPT từ các đối tương khác tăng lên do công ty hợp tác với nhiều bạn hàng hơn. Có thể thấy, chính sách mở rộng tín dụng đã phần nào đạt được hiệu quả là khiến cho DTT hàng năm tăng lên. Tuy nhiên mức tăng này lại
HTK 2016 2017 2018 Chênh lệch 2017/2016 (%) Chênh lệch 2018/2017 (%)
- Hàng đang đi trên đường; 0 0 2.095
- Nguyên liệu, vật liệu; 81.791 99.066 57.343 21,12% -42,12%
- Công cụ dụng cụ; 1.322 1.798 1.613 35,99% -10,29%
- Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang
30.630 61.134 60.235 99,59% -1,47%
- Thành phâm; 3 2 2 -25,00% 0,00%
- Hàng hóa 8.889 7.074 5.586 -20,42% -21,03%
thấp hơn so với các KPT, vòng quay KPT giảm khiến cho vốn đầu tư vào các KPT nhiều hơn, công ty khó nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn và khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Hơn thế nữa, số lượng khách hàng tăng lên mà công ty nào cũng áp dụng chính sách bán chịu thì có thể gây rủi ro do không kiểm soát được.
❖ Vòng quay HTK
- Vòng quay HTK của công ty có sự tăng lên và điều đó cũng làm cho số ngày 1 vòng quay HTK giảm. Cụ thể, năm 2017, vòng quay HTK tăng lên rất ít, không có sự đáng kể, đến năm 2018, vòng quay HTK tăng thêm 1 vòng, số ngày một vòng quay HTK giảm xuống đến 22 ngày. Nguyên nhân là do mức tăng lên của GVHB cao hơn so với mức tăng của HTK bình quân. Xem xét lại trong ba năm 2016, 2017 và 2018, HTK của công ty có sự biến động không đồng đều. Từ năm 2016 đến năm 2017, HTK của công ty tăng 37,87%, nhưng đến năm 2018 thì chỉ tiêu này lại giảm 26,2%. Vậy nên năm 2018 so với năm 2016, chỉ tiêu này không có sự biến động nhiều. Trong HTK của công ty có nhiều khoản mục và mỗi sự biến động của từng khoản mục đều có ảnh hưởng đến chỉ tiêu chung. Bảng dưới là chi tiết các khoản mục trong HTK: