Tỷ số 2016 2017 2018
Tỷ số nợ 0.76 0.70 0.71
Tỷ số nợ dài hạn trên VCSH 0.03 0.06 0.05
Tỷ số tự tài trợ TSDH 1.05 1.88 1.99
Tỷ số khả năng thanh toán lãi tiền vay 1.67 2.22 2.16
Nguồn: Phòng tài chính
- Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn có sự tăng lên qua các năm. Năm 2016, cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có 1,02 đồng TSNH có thể chuyển đổi thành tiền để trả các khoản nợ đến hạn, năm 2017 là 1,23 đồng và năm 2018 là 1,22 đồng. Sở dĩ lại có sự tăng lên như vậy là do ở công ty Hawee, TSNH và nợ ngắn hạn tăng lên ở mức cao qua từng năm. Trong đó, TSNH có mức tăng cao hơn nên có thể đảm bảo khả năng thanh toán được cho các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên, TSNH của công ty chủ yếu là KPT và HTK, trong đó sự tăng lên của KPT là nguyên nhân chính dẫn đến sự tăng lên của TSNH. Thông thường khi đến hạn thanh toán các KPT, công ty sẽ thu hồi được khoảng 70% đến 80%. HTK của công ty luôn ở mức ổn định qua các năm, là nguồn mà công ty có khả năng chuyển đổi thành tiền khi các khoản nợ đến hạn và cũng chiếm tỷ trọng lớn trong TSNH. Đối với các loại HTK của công ty, các loại hàng hóa và nguyên vật liệu luôn được dự trữ ở mức vừa phải để đảm bảo chất lượng, chính vì thế khả năng chuyển đổi thành tiền cũng khá nhanh và có khả năng đảm bảo thanh toán khi các khoản nợ đến hạn mà công ty không còn đủ tiền.
- Nhìn vào tỷ số khả năng thanh toán nhanh của công ty khi không có HTK trong đó, ta thấy khả năng thanh toán đã bị giảm đi. So với tỷ số trung bình ngành và một số công ty hoạt động cùng ngành, tỷ số khả năng thanh toán nhanh của công ty còn khá thấp ở năm 2016 và 2017. Theo trang chứng khoán tân việt về ngành hàng và dịch vụ công nghiệp, tỷ số khả năng thanh toán nhanh là 1,58. Tuy là vẫn thấp hơn so với mặt bằng chung nhưng cũng đã có sự cải thiện. Khi các khoản nợ đến hạn, công ty vẫn có khả năng chi trả và không để lâm vào nợ khó đòi.
56
- Khả năng thanh toán ngay của công ty đang ở mức rất thấp. Đó cũng là lý do khiến cho công ty bị trễ hạn thanh toán của nhà cung cấp. Trong khi đó, các công ty cùng ngành đều ở mức trên 1 qua các năm, tỷ số trung bình ngành ở mức 2,5. Điều đó cho thấy khả năng thanh toán hiện hành của công ty đang ở mức cực kì thấp do lượng tiền dự trữ trong công ty quá ít. Cụ thể, tiền dự trữ trong công ty chỉ chiếm từ 1%-4% qua các năm. Trong năm 2017, lượng tiền còn giảm 31,93% so với năm 2016 khiến cho tỷ số này bị giảm xuống. Đến năm 2018 mới tăng lên ở mức cao là 364,48%, nhưng cũng không làm tỷ số khả năng thanh toán ngay tăng lên nhiều do nợ ngắn hạn cũng tăng. Kèm theo đó là công ty không có khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Vì vậy nên khi đến hạn thanh toán một số khoản nợ của nhà cung cấp, công ty đã không thể thanh toán kịp thời mà phải lùi hạn thanh toán đến vài tuần và chịu mức phạt lãi trả chậm.
2.2.2.3. Phân tích cơ cấu tài chính của công ty
Phân tích cơ cấu tài chính của doanh nghiệp là đánh giá mức độ rủi ro tài chính mà các doanh nghiệp phải gánh chịu. Tình hình tài chính của công ty cổ phần Hawee có thực sự ổn định hay không sẽ thể hiện ở các tỷ số tài chính ở bảng dưới đây: