Biến phụ thuộc
Các nghiên cứu trước đây cho thấy để đánh giá hiệu quả các ngân hàng các tác giả thường sử dụng chỉ tiêu ROAA và ROAE chẳng hạn như Brown và Skully (2005), Kosmidou (2008). Bên cạnh đó cũng có một số nghiên cứu sử dụng các chỉ tiêu như ROA và ROE như M. Bashir (2003), Huanga và các cộng sự (2004), Chen và Shih (2006), Kosmidou và Zopounidis (2008), Garza-Garcia (2011). Trong nghiên cứu này, tác giả đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng thông qua chỉ tiêu tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) như sau:
ROA = Lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản
Biến độc lập
Độ tuổi ngân hàng AGE
Tuổi ngân hàng (là khoảng thời gian được tính theo năm kể từ khi ngân hàng bắt đầu hoạt động đến năm thực hiện nghiên cứu). Chỉ tiêu này được tính toán như sau:
Quy mô tổng tài sản ASSET
Giá trị tổng tài sản được dùng để đo lường quy mô ngân hàng. Fiona (2006) sử dụng Ln (tổng tài sản), Lanine và Vennet (2006) sử dụng log (tổng tài sản), trên thực tế nếu sử dụng tổng giá trị tài sản để đại diện cho quy mô ngân hàng thì sẽ có khoảng cách khá xa giữa các nhóm ngân hàng và ảnh hưởng đến kết quả hồi quy. Vì vậy luận văn sử dụng chỉ tiêu được tính toán dựa trên Ln (tổng giá trị tài sản) của ngân hàng. Chỉ tiêu này được tính toán như sau:
ASSET = Ln(Tổng tài sản ngân hàng)
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản CAP (Capital Structure)
Các tác giả đã sử dụng chỉ tiêu này trong tác phẩm của mình trước đây bao gồm: Swicegood và Clark (2001), Kolari và các cộng sự (2002), Gaganis và các cộng sự (2006), Zhao và các cộng sự (2008). Luận văn sử dụng chỉ tiêu tỷ suất vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản để xác định cơ cấu tài chính của ngân hàng. Chỉ tiêu này được tính toán như sau:
CAP = tổng vốn chủ sở hữu
tổng tài sản
Tỷ lệ chi phí trên thu nhập CIR (Cost to income ratio)
Chỉ số này phản ánh hiệu quả quản lý chi phí của ngân hàng, nó cho biết một đồng doanh thu có được từ hoạt động của ngân hàng phải tốn bao nhiêu đồng chi phí. Nếu chỉ số này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng nguồn lực của ngân hàng càng thấp và ngược lại. Vì vậy theo ý kiến của tác giả chỉ tiêu này sẽ tác động nghịch chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Tác giả Tunga và các cộng sự (2004), Gaganis và các cộng sự (2006), Ravi và Pramoodh (2008) cũng sử dụng chỉ tiêu này trong nghiên cứu của mình. Trong luận văn chỉ tiêu này được tính theo công thức sau:
CIR = Tổng chi phí hoạt động
Tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản DEPTA (Deposit to total asset ratio)
Rủi ro phát sinh khi ngân hàng không đủ khả năng đáp ứng lượng tiền rút ra khỏi ngân hàng tại một thời điểm nhất định hoặc phải huy động vốn với chi phí cao để đáp ứng các nhu cầu về vốn khả dụng. Rủi ro thanh khoản không chỉ tác động đến từng ngân hàng riêng lẻ mà còn ảnh hưởng đến cả hệ thống ngân hàng và nền kinh tế. Đối với từng ngân hàng, rủi ro thanh khoản sẽ làm sụt giảm lợi nhuận và uy tín của ngân hàng (do chi phí huy động tăng đồng thời phải cắt giảm nguồn cung tín dụng), trong một số trường hợp có thể dẫn đến sự phá sản và sụp đổ của ngân hàng. Chỉ tiêu này được tính toán bởi công thức sau:
DEPTA = Tiền mặt tại quỹ + tiền gửi tại các định chế tài chính
Tổng tài sản
Đối với hệ thống ngân hàng và nền kinh tế nói chung, việc phá sản của một ngân hàng sẽ dẫn đến sự hoảng loạn của người gửi tiền, kéo theo sự rút tiền hàng loạt ở các ngân hàng khác và lúc này kéo theo sự sụp đổ của cả hệ thống ngân hàng.
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản LAR (Loan to asset ratio)
Rủi ro tín dụng sẽ tác động rất lớn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Nếu rủi ro tín dụng của ngân hàng cao, việc mất nợ xảy ra thường xuyên sẽ dẫn đến việc gia tăng chi phí cũng như làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Trong luận văn chỉ sử dụng một chỉ tiêu để phản ánh rủi ro tín dụng là tỷ trọng cho vay trong tổng tài sản có. Chỉ tiêu này được tính như sau:
LAR = Cho vay ròng
Tổng tài sản có
Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế GDP
Tăng trưởng kinh tế là một trong các chỉ tiêu ngoại sinh ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, khi nền kinh tế tăng trưởng tốt, lãi suất trên thị trường trở nên hấp dẫn hơn, kích thích nhu cầu gửi tiền và tín dụng của công chúng, góp phần giúp ngân hàng gia tăng lợi nhuận.
Tỷ lệ lạm phát INF
Lạm phát được tính trên chỉ số giá tiêu dùng CPI, khi lạm phát dự kiến cao, làm giảm lãi suất thực tế, công chúng sẽ xem xét cơ hội đánh đổi giữa việc gửi tiền tại ngân hàng cùng với các kênh đầu tư khác có mức sinh lời cao hơn, đồng thời, lạm phát cao, chi phí trả lãi của người đi vay tăng lên, làm giảm nhu cầu tín dụng trên thị trường, ảnh hưởng đến hiệu qua kinh doanh của ngân hàng, lạm phát cao được đánh gia là nhân tố ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động ngân hàng.
Ngược lại với một tỷ lệ lạm phát tương đối nhỏ sẽ mang đến những ảnh hưởng tích cực cho nền kinh tế, là cơ sở quan trọng để khẳng định sự ổn định vĩ mô một cách bền vững hơn của nền kinh tế, giúp kích thích tiêu dùng và tăng nhu cầu vay nợ từ phía công chúng, đầu tư tăng sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và giảm thất nghiệp, khi nền kinh tế tăng trưởng ổn định thì hoạt động ngân hàng thuận lợi hơn, hiệu quả kinh doanh tốt hơn.
Do đó, tùy thuộc vào giai đoạn dữ liệu nghiên cứu mà lạm phát có ảnh hưởng tiêu cực hoặc tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng.
Bảng 3.1 Mô tả các biến sử dụng trong mô hình
Các biến Diễn giải Mối quan hệ giữa biến
độc lập và biến phụ thuộc
Biến phụ thuộc
ROA Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Biến độc lập AGE Tuổi ngân hàng -
ASSET Quy mô ngân hàng +
CAP Cấu trúc tài chính của ngân hàng
CIR Tỷ lệ chi phí trên thu nhập - DEPTA Tỷ lệ tiền mặt trên tổng tài sản + LAR Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản +
GDP Tỷ lệ tăng trưởng +
INF Tỷ lệ lạm phát +/-