4.5 Phân tích hồi quy các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân
4.5.2 Mô hình hồi quy tác động cố định theo đối tượng (FIXED EFFECTS
MODEL)
Mô hình hồi quy có dạng: Yit = β0 + β1X1it + … + αi + Uit
Giả sử hàm hồi quy giữa các đối tượng chỉ khác nhau về hệ số chặn mà không khác nhau về hệ số gốc.
Trong đó, αi thể hiện sự khác biệt hệ số chặn giữa các hàm hồi quy theo từng đối tượng, thể hiện tác động của đặc điểm riêng của đối tượng thứ i, tác động này không đổi theo thời gian, lúc này αi được coi như tham số hồi quy, tác động cố đinh và có thể ước lượng được thì ta có mô hình hồi quy tác động cố định với β0i = β0 + αi
Bảng 4.9 Mô hình hồi quy tác động cố định theo yếu tố đối tượng
F test that all u_i=0: F(19, 112) = 4.22 Prob > F = 0.0000 rho .85812885 (fraction of variance due to u_i)
sigma_e .00248013 sigma_u .00609962 _cons -.1062258 .029279 -3.63 0.000 -.1642385 -.0482132 INF .021236 .0088765 2.39 0.018 .0036483 .0388236 GDP -.0409026 .063385 -0.65 0.520 -.1664919 .0846867 LAR .0084672 .0040837 2.07 0.040 .0003759 .0165585 DEPTA -.0032973 .0048786 -0.68 0.501 -.0129636 .006369 CIR -.0255475 .0032728 -7.81 0.000 -.0320321 -.0190629 CAP .0655954 .0148672 4.41 0.000 .036138 .0950529 ASSET .0074078 .00171 4.33 0.000 .0040197 .0107959 AGE -.0007376 .0003679 -2.00 0.047 -.0014667 -8.58e-06 ROA Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval] corr(u_i, Xb) = -0.7798 Prob > F = 0.0000 F(8,112) = 40.51 overall = 0.3677 max = 7 between = 0.2800 avg = 7.0 within = 0.7432 min = 7 R-sq: Obs per group:
Group variable: BANK Number of groups = 20 Fixed-effects (within) regression Number of obs = 140
Kết quả mô hình hồi quy với tác động cô định cho ta thấy
Kiểm định F có giá trị P-value = 0.0000 < α (với mọi mức ý nghĩa α = 10%, 5%, 1%) do đó bác bỏ giải thiết các hệ số hồi quy đồng thời bằng không, mô hình này phù hợp và có ý nghĩa thống kê.
Mô hình hồi quy có hệ số xác định R2 = 0.7432 điều này có nghĩa là các biến độc lập đưa vào trong mô hình giải thích được 74.32% cho biến phụ thuộc là ROA, và 25.68% còn lại được giải thích bởi các sai số trong mô hình.
Trong mô hình, giá trị P > |t| thể hiện ý nghĩa thống kê giữa các biến độc lập với biến phụ thuộc ROA, ta có quy mô tổng tài sản ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ chi phí trên thu nhập là có ý nghĩa thống kê ở mức 1%, các biến về độ tuổi ngân hàng, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và tỷ lệ lạm phát là có ý nghĩa thống kê ở mức 5%, các biến độc lập còn lại không có ý nghĩa thống kê trong mô hình.