4.5 Phân tích hồi quy các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân
4.5.6 Kiểm định đối với mô hình tác động cố định hai chiều (TWO WAY FEM)
Kiểm định sự tự tương quan
Bảng 4.13 Kiểm định Woolridge test
Kiểm định Woolridge test có giá trị P-value = 0.0026 < α (với mọi mức ý nghĩa α = 10%, 5%, 1%), do đó trong mô hình lựa chọn có sự tự tương quan bậc 1, khi có hiện tượng tự tương quan, mô hình ước lượng vẫn giữ được tính vững và không chệch nhưng kết quả kiểm định hệ số hồi quy không còn chính xác và không còn hiệu lực.
Kiểm tra phương sai sai số thay đổi
Bảng 4.14 Kiểm định Modified wald test
Kiểm định phương sai thay đổi thông qua kiểm định Modified wald test, ta có giá trị P-value = 0.0000 < α (với mọi mức ý nghĩa α = 10%, 5%, 1%), do đó, có trong mô hình lựa chọn có phương sai sai số thay đổi, ước lượng vẫn giữ nguyên tính vững và không chệch nhưng mất tính hiệu quả, các kiểm định về hệ số hồi quy sẽ không còn chính xác, vì vậy sẽ có ước lượng khác hiệu quả hơn là GLS, và cách xử lý như sau
Prob > F = 0.0026 F( 1, 19) = 12.007 H0: no first-order autocorrelation
Wooldridge test for autocorrelation in panel data
Prob>chi2 = 0.0000 chi2 (7) = 75.19
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i in fixed effect regression model
Bảng 4.15 Mô hình hồi quy phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát GLS
Từ kết quả kiểm định GLS ta có giá trị P-value = 0.0000 < α (với mọi mức ý nghĩa α = 10%, 5%, 1%), do đó mô hình này được lựa chọn đồng thời khắc phục được sự tự tương quan và phương sai thay đổi so với mô hình trước, trong đó các biến độc lập như độ tuổi ngân hàng, quy mô tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và tỷ lệ lạm phát đều có ý nghĩa thống kê ở mức 1%, các biến số còn lại không có ý nghĩa thống kê trong mô hình. Vì vậy mô hình hồi quy bội tác động cố định hai chiều (TWO WAY FEM) có dạng như sau:
ROAi,t = β0 - 0.0006313AGEi,t + 0.0069832ASSETi,t + 0.0670559CAPi,t - 0.0227715CIRi,t + 0.0094462LARi,t + 0.0263244INFi,t + αi + γt + Ui,t