7. Bố cục của luận văn
2.4.6. Phân tích độ nhạy cảm với rủi ro thị trường
Phân itích iđộ inhạy icảm ivới irủi iro ithị itrường inhằm iđo ilường imức iđộ iảnh ihưởng icủa ithay iđổi ivề ilãi isuất ivà/hoặc itỷ igiá iđến igiá itrị icủa ilợi inhuận ihay ivốn icổ iphần. iPhân itích
iđộ inhạy icảm ivới irủi iro ithị itrường iquan itâm iđến ikhả inăng icủa iban ilãnh iđạo ingân ihàng
itrong iviệc ixác iđịnh, igiám isát, iquản ilý ivà ikiểm isoát irủi iro ithị itrường, iđồng ithời iđưa ira idấu
ihiệu ichỉ idẫn iđịnh ihướng irõ iràng ivà itập itrung.
Có inhiều irủi iro icó ithể ixuất ihiện, ivà iNgân ihàng iTMCP iSài iGòn ilà ingân ihàng itương iđối ilớn, ihoạt iđộng inhiều imảng ilĩnh ivực inên isẽ ichịu inhiều irủi iro: irủi iro ilãi isuất, irủi
iro itỷ igiá…Ngân ihàng icũng icó isức ikhỏe, ivà isự iđề ikháng itốt, ichống iđỡ itốt ivới irủi iro.
Ta có công thức chênh lệch nhạy cảm lãi suất như sau:
DR = Giá trị TS nhạy — Giá trị nợ nhạy
cảm lãi suất cảm lãi suất
Trong iđó: iTài isản inhạy icảm ivới ilãi isuất ilà inhững itài isản iđược iđịnh igiá ilại ikhi ilãi
isuất ithay iđổi, icòn inợ inhạy icảm ilãi isuất ilà inhững ikhoản ivốn imà ilãi isuất iđược iđiều ichỉnh
itheo ithị itrường: itiết ikiệm ingắn ihạn, itiền igửi icó ilãi isuất ithả inổi. iChênh ilệch inhạy icảm ilãi
isuất icó ithể irơi ivào i1 itrong i3 itrạng ithái isau:
+ iTrường ihợp iDR i= i0: iGiá itrị itài isản inhạy icảm ilãi isuất ibằng igiá itrị inợ inhạy
icảm
ilãi isuất. iKhi iđó, iviệc ilãi isuất ităng ihay igiảm ikhông iảnh ihưởng iđến ilợi inhuận i icủa iNHTM.
iRủi iro ilãi isuất ivề imặt ilý ithuyết iđược ikhống ichế.
+ iTrường ihợp iDR i< i0: iGiá itrị itài isản inhạy icảm ilãi isuất inhỏ ihơn igiá itrị inợ
inhạy
icảm ilãi isuất. iKhi iđó, inếu ilãi isuất ithị itrường igiảm ithì ilợi inhuận icác iNHTM isẽ ităng. iNgược
ilại, inếu ilãi isuất ithị itrường ităng ilên, ilàm icho ithu itừ ilãi ităng ichậm ihơn ichi iphí ilãi i(NIM
igiảm) irủi iro ilãi isuất ilại ixuất ihiện.
+ iTrường ihợp i3: iDR i> i0: iGiá itrị itài isản inhạy icảm ilãi isuất ilớn ihơn igiá itrị inợ
inhạy
icảm ilãi isuất. iLúc inày inếu ilãi isuất ithị itrường ităng isẽ ităng ilợi inhuận icho iNHTM. iNhưng
inếu ilãi isuất ithị itrường igiảm ithì ithu inhập ilãi igiảm inhanh ihơn ichi iphí ilãi i(NIM igiảm) irủi iro
icũng ixuất ihiện.
Bảng 2.8: Rủi ro lãi suất của Ngân hàng TMCP Sài Gòn– Chi nhánh Quận 10, giai đoạn 2018 – 2020
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Nợ nhạy cảm lãi suất
Tài sản nhạy cảm lãi suất
DR
Nguồn: BCTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Chi nhánh Quận 10
Qua bảng số liệu trên có thể thấy được, trong giai đoạn 2018 – 2020, Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Chi nhánh Quận 10 đang ở trạng thái nhạy cảm với tài sản. Hiện tại lãi suất chưa có nhiều thay đổi, nhưng xu hướng chung lãi suất sẽ giảm trong thời gian tới do ảnh hưởng dịch bệnh Covid – 19 đang ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh
tế thế giới nói chung, nền kinh tế Việt Nam nói riêng. Trạng thái nhạy cảm với tài sản không còn phù hợp. Điều này cho thấy Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Chi nhánh Quận 10 cần dịch chuyển sang trạng thái nhạy cảm với nguồn vốn để tránh bị tổn thất về thu nhập do gặp rủi ro lãi suất.
