1.1. Tổng quan về cho thuê tài chính
1.1.3. Phân biệt cho thuê tài chính với các hình thức khác
1.1.3.1. Phân biệt giữa cho thuê tài chính và cho thuê vận hành
Cho thuê có hai loại chính là CTTC và cho thuê vận hành hay còn gọi là cho thuê hoạt động.
CTTC là loại cho thuê trung, dài hạn và nội dung hợp đồng thuê có thể hiện sự chuyển giao phần lớn rủi ro, lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản.
Cho thuê vận hành là loại cho thuê ngắn hạn và nội dung hợp đồng thuê không thể hiện sự chuyển giao phần lớn rủi ro, lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản.
Hai hình thức này có những điểm giống nhau cơ bản sau:
Quyền sở hữu: Tách biê ̣t quyền sở hữu pháp lý và quyền sở hữu kinh tế. Về thuế: Người cho thuê hưởng và khấu trừ vào tiền thuê.
Bồi thường bảo hiểm: Người cho thuê được hưởng.
Tuy nhiên, CTTC và cho thuê vận hành có những điểm khác nhau cơ bản sau:
Bảng 1.1: Phân biệt CTTC và cho thuê vận hành
STT TIÊU CHÍ
SO SÁNH CTTC
CHO THUÊ VẬN HÀNH
1 Loại hình tín dụng Là loại hình tín dụng Không phải là loại hình tín dụng
2 QSH được chuyển giao khi kết thúc hợp đồng thuê
Có chuyển giao Không chuyển giao
3 Thời hạn thuê Trung và dài hạn Ngắn hạn 4 Quyền hủy ngang hợp
đồng
Không được quyền hủy ngang hợp đồng
Được quyền hủy ngang hợp đồng
5 Rủi ro Người thuê chịu mọi rủi ro,thiệt hại, kể cả rủi ro khách quan
Người cho thuê chịu mọi rủi ro, thiệt hại,chỉ trừ rủi ro do bên đi thuê gây ra
6 Cung ứng tài sản thuê
Tài sản cho thuê thường do người thuê đặt hàng, nhận và sử dụng
Tài sản thuê mướn thường do người cho thuê cung cấp
7 Tiền bán tài sản Được chuyển cho người thuê hưởng, khấu trừ vào tiền thuê
Toàn bộ tiền thu được do bán tài sản thuê thuộc người cho thuê 8 Tài sản thuê Bất động sản, xe lửa,
tàu điện, máy bay…
Máy photocopy, máy vi tính,…
Nguồn: Tài liệu tập huấn của BLC
1.1.3.2. Phân biệt giữa cho thuê tài chính và tín dụng ngân hàng
Trong thời gian thuê tài chính, tài sản vẫn thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê nhưng vai trò thực sự của bên cho thuê chỉ là cung cấp nguồn tài chính trung,dài hạn cho bên thuê. CTTC tài trợ vốn dưới hình thức tài sản nên CTTC không phải là phương pháp thay thế tín dụng trung, dài hạn mà chỉ là hình thức tín dụng trung, dài hạn đặc biệt, làm đa dạng hóa các nghiệp vụ tín dụng. CTTC cũng chứa đựng đầy đủ các tính chất cơ bản của tín dụng trung, dài hạn như tính hoàn trả, tính thời hạn và lãi suất.
Tính hoàn trả: bên thuê phải thanh toán tiền thuê định kỳ cho bên cho thuê. Bên thuê được quyền sử dụng tài sản tức là đã sử dụng vốn của bên cho thuê dưới hình thức sử dụng tài sản. Trong CTTC, vốn gốc thường được hoàn trả lại phần lớn bằng tiền và một phần có thể bằng tài sản. Điều này có nghĩa là trong thời gian hiệu lực của hợp đồng CTTC (tức thời gian sử dụng tài sản), vốn gốc được hoàn trả bằng
tiền và khi kết thúc hợp đồng thì bên thuê có thể lựa chọn hoàn trả toàn bộ bằng tiền (mua lại tài sản) hoặc hoàn trả một phần bằng tài sản (trả lại tài sản thuê). Đây là điểm khác biệt với trong tín dụng trung và dài hạn, vốn gốc được hoàn trả toàn bộ bằng tiền vì đó là hình thức tài trợ vốn dưới hình thức tiền tệ.
Tính thời hạn: thời hạn quy định trong hợp đồng CTTC tùy thuộc vào sự thỏa thuận giữa bên cho thuê và bên thuê dựa trên thời gian hữu dụng của tài sản, hiệu quả sử dụng và khả năng tài chính của bên đi thuê. Thời gian thuê thông thường là trung, dài hạn.
Lãi suất: Lãi suất cho thuê thường dựa trên lãi suất cho vay trung, dài hạn trên thị trường, cộng thêm tỷ lệ phần trăm nhất định tùy thuộc vào mức độ rủi ro của từng dự án cho thuê và tình hình vốn đầu vào của bên cho thuê.
Tuy nhiên,CTTC vẫn có thể phân biệt với tín dụng trung, dài hạn thông thường của ngân hàng qua một số điểm sau:
Bảng 1.2: Phân biệt CTTC và tín dụng ngân hàng
STT TIÊU CHÍ
SO SÁNH CTTC
TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
1
Thời hạn Hợp đồng Trung, dài hạn (trên 1 năm)
Ngắn hạn/trung, dài hạn
2 Quyền sở hữu tài
sản Công ty CTTC Bên vay
3 Biện pháp bảo đảm Không thế chấp Thế chấp, cầm cố 4
Đảm bảo mục đích sử dụng vốn
Đảm bảo sử dụng đúng mục đích vốn vay hơn, do Bên cho thuê tài trợ cho khách hàng trực tiếp bằng các tài sản máy móc thiết bị mà khách hàng đang cần dùng. Ngân hàng tài trợ vốn bằng tiền cho khách hàng dùng số tiền đó mua tài sản phục vụ cho sản xuất kinh doanh.
5
Tỷ lệ tài trợ Tỷ lệ tài trợ cao từ 70% - 80% tổng trị giá tài sản
Tỷ lệ cho vay /giá trị máy móc thiết bị < 60% 6
Khấu trừ thuế VAT
Thuế VAT được khấu trừ trong suốt thời hạn CTTC
Thuế VAT được khấu trừ 1 lần khi mua tài sản 7
Lãi suất
Cao hơn, lãi suất cho vay trung,dài hạn cộng với một tỷ lệ nhất định các chi phí quản lý tài sản cho thuê
Thấp hơn
8 Sự tham gia của
Bên thứ ba Thường là nhà cung cấp Có thể có sự tham gia của người bảo lãnh
Nguồn: Tài liệu tập huấn của BLC 1.1.3.3. Phân biệt giữa cho thuê tài chính và mua trả góp
CTTC và mua trả góp không có sự khác biệt lớn. Điểm phân biệt rõ rệt nhất là quyền sở hữu tài sản: Trong CTTC, tài sản thuộc sở hữu công ty CTTC còn trong hình thức mua trả góp thì tài sản thuộc sở hữu của bên mua. Người ta xem mua trả góp là hình thức tín dụng thương mại. Do đó, mua trả góp thông thường chỉ được thực hiện phục vụ cho mục đích tiêu dùng cá nhân nhỏ lẻ.
Bảng 1.3: Phân biệt CTTC và mua trả góp
STT TIÊU CHÍ
SO SÁNH CTTC MUA TRẢ GÓP
1 Bên tài trợ Công ty CTTC Nhà SX/trung gian thương mại
2 Thời hạn Trung và dài hạn Tùy thỏa thuận 3 Loại tài sản Phục vụ sản xuất, tiêu
dùng Phục vụ tiêu dùng
4 Quyền sở hữu Thuộc về bên cho thuê Thuộc về bên mua