1.2.1. Khái niệm và phân loại
khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên đã được nhập gốc, tái cấp vốn hoặc chậm trả theo thoả thuận, hoặc các khoản thanh toán đã quá hạn dưới 90 ngày nhưng có lý do chắc chắn để nghi ngờ về khả năng khoản vay sẽ được thanh toán đầy đủ”.
Như vậy, nợ xấu về cơ bản được xác định dựa trên hai yếu tố: (i) thời gian quá hạn trên 90 ngày và (ii) khả năng thu hồi nợ không chắc chắn. Đây được coi là định nghĩa theo chuẩn mực kế toán quốc tế đang được áp dụng phổ biến hiện nay.
Cùng với sự phát triển và hội nhập của thị trường tài chính Việt Nam, quan niệm về nợ xấu cũng đã có sự thay đổi về cơ bản qua nhiều giai đoạn khác nhau và ngày càng tiê ̣m câ ̣n với thông lê ̣ quốc tế. Theo quy đi ̣nh về phân loa ̣i nợ xấu ta ̣i Thông tư 02/2013/TT-NHNN, các TCTD tại Việt Nam thực hiện phân loại nợ thành 5 nhóm dựa trên phương pháp phân loại nợ định lượng hoặc định tính. Căn cứ trên kết quả phân loại nhóm nợ, nợ xấu được quy định là những khoản nợ được phân loại vào nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn), theo các tiêu chí cụ thể như sau:
i) Phân loại nợ theo phương pháp định lượng
Nợ nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm:
Các khoản nợ quá hạn từ 91 ngày đến 180 ngày;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu, trừ các khoản nợ được điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu được phân loại vào nhóm 2 nêu trên;
Các khoản nợ được miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng;
Các khoản nợ được phân loại vào nhóm 3 do nguyên nhân khác (*).
Nợ nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm:
Các khoản nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai;
Các khoản nợ được phân loại vào nhóm 4 do nguyên nhân khác (*).
Các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai quá hạn theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần thứ hai;
Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, kể cả chưa bị quá hạn hoặc đã quá hạn;
Các khoản nợ khoanh, nợ chờ xử lý;
Các khoản nợ được phân loại vào nhóm 5 do nguyên nhân khác (*). Trong đó, khoản nợ được phân loại vào các nhóm do nguyên nhân khác (*) như nêu trên là khi TCTD phải chuyển khoản nợ vào nhóm nợ có rủi ro cao hơn trong các trường hợp cụ thể sau:
Đối với khách hàng có từ hai khoản nợ trở lên tại TCTD thì tất cả các khoản nợ đều phải được phân loại vào cùng nhóm nợ có mức độ rủi ro cao nhất;
Trường hợp khách hàng vay hợp vốn thì các khoản nợ (bao gồm cả khoản nợ vay hợp vốn và không hợp vốn) đều phải được phân loại vào cùng nhóm nợ có mức rủi ro cao nhất theo kết quả phân loại nợ tại một trong các TCTD tham gia cho vay hợp vốn;
TCTD chủ động phân loại khoản nợ vào nhóm nợ có rủi ro cao hơn theo đánh giá của TCTD khi khoản nợ hoặc khách hàng vay có biểu hiện bất lợi ảnh hưởng đến khả năng thu hồi khoản nợ.
ii) Phân loại nợ theo phương pháp định tính
NHNN cũng đã mở ra hướng đi cho các TCTD có đủ khả năng và điều kiện thực hiện phân loại nợ theo phương pháp định tính, phân tích, đánh giá khoản nợ dựa trên cơ sở khả năng trả nợ của khách hàng một cách toàn diện, cụ thể là:
Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn): bao gồm các khoản nợ được đánh giá là không có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi khi đến hạn. Các khoản nợ này được đánh giá là có khả năng tổn thất một phần nợ gốc và lãi. Các khoản nợ mà khách hàng không có khả năng thực hiện đầy đủ nghĩa vụ theo cam kết
Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ): bao gồm các khoản nợ đánh giá là khả năng tổn thất cao.
Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn): bao gồm các khoản nợ đánh giá là không còn khả năng thu hồi, mất vốn.
1.2.2. Nguyên nhân phát sinh nợ xấu
Nợ xấu có thể phát sinh từ các nguyên nhân bên trong hoặc nguyên nhân bên ngoài, hoặc cũng có thể là do sự kết hợp của cả hai nguyên nhân này.
1.2.2.1. Nguyên nhân bên trong
Vì CTTC là một quan hệ giao dịch đa chiều, do đó các nguyên nhân bên trong của cả phía bên cho thuê, bên thuê thậm chí là bên cung cấp tài sản đều có thể ảnh hưởng đến chất lượng của khoản CTTC.
Về phía bên cho thuê, các nguyên nhân bên trong thường xuất phát từ bốn yếu tố cơ bản bao gồm: triết lý cho thuê, chính sách cho thuê, quy trình cho thuê và con người. Một công ty CTTC với một triết lý và chính sách cho thuê nóng vội, quy trình cho thuê lỏng lẻo và đội ngũ nhân sự kém cỏi, thiếu trung thực thì có thể tìm thấy câu trả lời cho các khoản nợ xấu ngay trong chính công ty CTTC đó. Hơn nữa, ngay cả khi công ty CTTC có một hệ thống phòng ngừa rủi ro tốt thì vẫn có thể phát sinh các sự cố liên quan đến rủi ro liên quan đến yếu tố con người.
Về phía bên thuê, nguyên nhân bên trong quyết định hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như ý thức và hành vi của một doanh nghiệp đó là hệ thống quản lý. Bất cứ một sự yếu kém nào trong quản lý cũng có thể trực tiếp hoặc gián tiếp dẫn đến rủi ro mất khả năng thanh toán các khoản nợ thuê tài chính. Ngoài ra, cũng không loại trừ các nguyên nhân xuất phát từ chủ ý của bên đi thuê liên quan đến rủi ro móc ngoặc, lừa đảo…
Về phía bên cung cấp tài sản, sự yếu kém về năng lực sản xuất hoặc chất lượng dịch vụ, hậu mãi có thể làm ảnh hưởng đến chất lượng của tài sản thuê, từ đó làm ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của khách hàng thuê tài chính. Ngoài ra, rủi ro nhà cung cấp cố tình móc ngoặt với bên thuê tài chính để nâng giá tài sản, giả mạo hồ sơ để lừa đảo,… có thể dẫn đến tổn thất lớn đối với bên cho thuê.
1.2.2.2. Nguyên nhân bên ngoài
Ngoài các nguyên nhân xuất phát từ nội tại của từng chủ thể tham gia trong giao dịch CTTC, thì các nguyên nhân bên ngoài cũng có ảnh hưởng quan trọng đến chất lượng các khoản cho thuê.
Những biến động về tình hình kinh tế vĩ mô của một số ngành nghề hoặc của cả nền kinh tế: Những biến động vĩ mô này nếu theo hướng bất lợi thường sẽ làm ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến lợi nhuận, dòng tiền của các doanh nghiệp trong nền kinh tế theo các mức độ khác nhau và tất yếu sẽ dẫn đến suy giảm khả năng chi trả các khoản nợ của doanh nghiệp. Ngoài ra, ngaycả khi môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi và trong giai đoạn nền kinh tế hưng thịnh nhất thì vẫn có một số ngành nghề có thể bị suy giảm và có những doanh nghiệp bị đào thải do thiếu tính cạnh tranh trên thị trường. Do đó, trong bất kỳ hoàn cảnh nào của nền kinh tế thì các công ty CTTC vẫn phải đối đầu với nguy cơ nợ xấu nếu không có định hướng cho thuê đúng đắn và không chọn lọc tốt khách hàng để cho thuê.
Sự ảnh hưởng của hệ thống pháp luật chung: Nền kinh tế của mọi quốc gia luôn chịu sự ảnh hưởng trực tiếp của môi trường pháp lý cũng như chính sách phát triển kinh tế của quốc gia đó. Riêng đối với lĩnh vực tín dụng nói chung và CTTC nói riêng, RRTD có thể phát sinh ngay từ những bất cập trong môi trường pháp lý như sự chồng chéo trong các quy định pháp luật; sự kém hiệu quả của cơ quan pháp luật cấp địa phương; sự điều hành, thanh tra, kiểm tra, giám sát chưa hiệu quả của NHNN; hệ thống thông tin quản lý còn nghèo nàn và kém minh bạch…
Sự tác động từ thị trường thế giới: Bên cạnh những lợi ích to lớn có được do hội nhập thì nền kinh tế của từng quốc gia cũng sẽ nhạy cảm hơn với những biến động của thị trường thế giới. Ví dụ như những ảnh hưởng của giá xăng dầu thế giới luôn có tác động đến nền kinh tế tại mọi quốc gia vì đây là mặt hàng thiết yếu mà hầu hết các quốc gia trên thế giới đều có nhu cầu nhập khẩu. Một ví dụ khác là cuộc khủng hoảng và đổ vỡ mang tính dây chuyền của các tổ chức tài chính tại Mỹ đã làm ảnh hưởng đến nhiều quốc gia tại khu vực Châu Âu và một số nước Châu Á như Nhật Bản, Hàn Quốc…
Ngoài ra, một số nguyên nhân bên ngoài khác có thể đến tình trạng nợ xấu như: thiên tai, sự thay đổi công nghệ; sự thay đổi xu hướng tiêu dùng của xã hội;…
1.2.3. Hậu quả của nợ xấu 1.2.3.1. Đối với Bên thuê 1.2.3.1. Đối với Bên thuê
Nợ xấu là gánh nặng buộc bên thuê phải giải quyết trong tình trạng tài chính không tốt, tạo áp lực trả nợ cho bên thuê, do đó có thể dẫn đến việc ra quyết định kinh doanh sai lầm.
Bên thuê bị thu hồi tài sản, giảm khả năng trả nợ, thua lỗ, thậm chí phá sản. Uy tín bên thuê giảm, ảnh hưởng đến việc tìm nguồn vốn tài trợ sau này. Tất cả những điều này khiến cho bên thuê không trả được nợ thuê đầy đủ.
1.2.3.2. Đối với Công ty Cho thuê tài chính
Do không thu hồi được nợ (gốc, lãi và các loại phí) làm cho nguồn vốn của công ty CTTC bị thất thoát, trong khi công ty CTTC vẫn phải chi trả tiền lãi cho nguồn vốn hoạt động, làm lợi nhuận giảm sút, thậm chí nếu trầm trọng hơn thì có thể bị lỗ, mất vốn, phá sản.
1.2.3.3. Đối với Hệ thống tài chính – ngân hàng
Hoạt động của một công ty CTTC trong một quốc gia có liên quan đến hệ thống tài chính – ngân hàng và các tổ chức kinh tế, xã hội và cá nhân trong nền kinh tế. Do vậy nếu một công ty CTTC có kết quả hoạt động xấu, thậm chí dẫn đến mất khả năng thanh toán và phá sản thì sẽ có những tác động dây chuyền ảnh hưởng xấu các TCTD và các bộ phận kinh tế khác. Mức độ nghiêm trọng hơn có thể dẫn đến làm cho nền kinh tế bị rối loạn, hoạt động kinh tế bị mất ổn định và ngưng trệ, mất bình ổn về quan hệ cung cầu, lạm phát, thất nghiệp… làm ảnh hưởng đến vị thế và hình ảnh của hệ thống tài chính - ngân hàng quốc gia cũng như toàn bộ nền kinh tế của quốc gia đó.
1.3. Công tác xử lý nơ ̣ xấu tại các Công ty Cho thuê tài chính
1.3.1. Sự cần thiết phải xử lý nơ ̣ xấu tại Công ty Cho thuê tài chính
1.3.2. Các biện pháp xử lý nơ ̣ xấu tại Công ty Cho thuê tài chính
Về cơ bản, mọi giải pháp XLNX đều có thể áp dụng đối với nợ xấu CTTC. Tuy nhiên, căn cứ vào tính khả thi, điểm ưu việt của từng phương pháp cũng như thực tế hoạt động của các công ty CTTC cho thấy việc XLNX CTTC chỉ tập trung vào bốn nhóm giải pháp chính là tái cơ cấu, xử lý tài sản, sử dụng biện pháp pháp lý và xử lý bằng DPRR vì các lý do sau:
Một là do tính không khả thi của một số giải pháp như bán khoản nợ hoặc chứng khoán hóa khoản nợ.
Về nghiệp vụ mua bán nợ chủ yếu được thực hiện thông qua mô hình các Công ty quản lý và khai thác tài sản và thường nghiêng về phục vụ cho mục tiêu xử lý nợ tồn đọng gắn với một chính sách kinh tế chứ không theo mục đích kinh doanh vì lợi nhuận. Do đó, việc bán các khoản nợ xấu CTTC thường khó có thể thực hiện như một giải pháp xử lý nợ mang tính thương mại.
Về nghiệp vụ chứng khoán hóa, để có thể thực sự triển khai thì thị trường chứng khoán cần đạt đến một trình độ phát triển nhất định với đầy đủ các thị trường phụ trợ như thị trường mua lại (repo), thị trường các sản phẩm phái sinh (derivaties). Hơn nữa, CTTC hiện nay đa phần là cho thuê tài sản là động sản nên khả năng chứng khoán hóa chỉ có thể thực hiện dưới dạng chứng khoán tài sản tài chính (ABS) là các khoản nợ cho thuê. Tuy nhiên đa số các khoản nợ cho thuê đã chuyển thành nợ xấu đều có dấu hiệu suy giảm hoặc mất khả năng thu hồi, dòng tiền thu nhập trong tương lai từ các khoản nợ này không đảm bảo nên khả năng áp dụng kỹ thuật chứng khoán hóa cho các khoản nợ xấu CTTC theo từng món là không khả thi.
Hai là do điểm đặc thù của CTTC là tài sản cho thuê thuộc sở hữu của bên cho thuê nên giải pháp xử lý tài sản đảm bảo, tức tài sản cho thuê, có nhiều điểm thuận lợi hơn so với tài sản đảm bảo trong cho vay.
Chính vì vậy, giải pháp thu hồi và xử lý tài sản cho thuê gần như là giải pháp chung phổ biến cho hầu hết các khoản nợ xấu CTTC trừ những trường hợp việc thu hồi tài sản gặp trở ngại. Và thông thường để XLNX hiệu quả thì các công ty CTTC sẽ phải áp dụng kết hợp một cách linh hoạt nhiều giải pháp nhằm tối đa hóa khả năng
thu hồi khoản nợ. Tùy theo mức độ nghiêm trọng và phức tạp của khoản nợ xấu, các giải pháp có thể được lựa chọn lần lượt như sau:
(i) Tái cơ cấu khoản nợ
Việc cơ cấu nợ tại các công ty CTTC về cơ bản tương tự như cơ cấu nợ vay của các TCTD ngân hàng. Theo đó, cơ cấu nợ bao gồm hai trường hợp là điều chỉnh kỳ hạn trả nợ và gia hạn nợ. Trên thực tế, đây là giải pháp rất phổ biến được áp dụng ở hầu hết các TCTD nói chung và các công ty CTTC nói riêng khi khách hàng được đánh giá là có thiện chí, còn khả năng hồi phục và khoản nợ còn có khả năng thu hồi đầy đủ.
(ii) Xử lý tài sản cho thuê
Tùy vào ý thức, tình trạng hoạt động của khách hàng thuê cũng như mức độ của khoản nợ xấu, các Công ty CTTC có thể quyết định xử lý tài sản cho thuê để thu hồi nợ mà không cần áp dụng giải pháp tái cơ cấu. Về khía cạnh pháp lý, việc thu hồi tài sản cho thuê của các Công ty CTTC thuận lợi hơn rất nhiều so với việc xiết tài sản đảm bảo nợ vay. Cũng chính do có quyền sở hữu tài sản mà Công ty CTTC có thể có nhiều phương án lựa chọn hơn đối với việc xử lý tài sản sau khi thu hồi, đó là:
Trực tiếp tổ chức bán tài sản hoặc bán thông qua tổ chức bán đấu giá.
Cho thuê tiếp: chuyển nợ, tài sản cho bên thuê khác có khả năng, thiện chí trả nợ.
Gán, xiết nợ: biện pháp tình thế xử lýsớm khoản nợ, theo đó Công ty CTTC tiến hành định giá tài sản cho thuê, thỏa thuận với Bên Thuê để xác định giá trị thu nợ, hạch toán ngaygiảm nợ xấu của khách hàng tương ứng với giá trị tài sản xiết nợ, sau đó BLC mới bán hoặc cho thuê tiếp, nếu có chênh lệch giữa giá trị thực tế và giá