1.2. PHƯƠNG PHÁP LUẬN VỀ QUẢN LÝRỦI RO THANH KHOẢN
1.2.3. Phương pháp đo lường yêu cầu thanh khoản
a) Phương pháp cung cầu thanh khoản
Thanh khoản Ngân hàng có thể phân tích trong khuôn khổ cung cầu, nghĩa là xác định những nhu cầu chi trả và những nguồn thu của Ngân hàng tại một thời điểm nhất định. Trong đó, những nhu cầu chi trả tại thời điểm t gọi là cầu thanh khoản. Những nguồn thu tại thời điểm t gọi là cung thanh khoản.
Cấu thanh khoản bao gồm các khoản mục sau: khách hàng rút tiền, nhu cầu tín dụng của các khách hàng tốt, hoàn trả nợ vay, chi phí hoạt động và trả thuế, thanh toán cổ tức cho cổ đông.
Cung thanh khoản gồm: tiền gửi bổ sung của khách hàng, khách hàng hoàn trả tín dụng, đi vay trên thị trường tiền tệ, thu nhập từ bán tài sản, thu nhập từ cung cấp dịch vụ.
Có thể thấy rằng hình thành nguồn cung và cầu thanh khoản là rất đa dạng, mối quan hệ giữa tổng cung và tổng cầu thanh khoản tại một thời điểm nhất định thể hiện trạng thái thanh khoản ròng của Ngân hàng. Trạng thái thanh khoản ròng tại thời điểm t (NLP) = Cung thanh khoản tại thời điểm t - Cầu thanh khoản tại thời điểm t. Nếu NLP < 0 nghĩa là tổng cung nhỏ hơn tổng cầu thanh khoản và được gọi là thâm hụt thanh khoản. Do cầu thanh khoản là khá độc lập với Ngân hàng, khó có thể thay đổi theo ý muốn chủ quan của nhà quản trị Ngân hàng nên khi xảy ra tình trạng thâm hụt thanh khoản thì nhà quản lý phải quyết định xem khi nào và ở đâu có thể tăng được nguồn cung thanh khoản bổ sung. Ngược lại, nếu NLP > 0 nghĩa là tổng cung
lớn hơn tổng cầu thanh khoản và được gọi là thặng dư thanh khoản. Khi đó, nhà quản lý phải xem xét để có kế hoạch đầu tư sinh lãi đối với khoản tiền thặng dư.
Cung và cầu thanh khoản hiếm khi cân bằng nhau tại một thời điểm nhất định do đó Ngân hàng thường xuyên phải xử lý các trạng thái thâm hụt hay thặng dư thanh khoản. Giải quyết vấn đề thanh khoản chứa đựng sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời của Ngân hàng.
b) Phương pháp khe hở tài trợ
Các khoản tiền gửi không kỳ là những khoản tiền có thể được khách hàng
rút bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, trên thực tế có những khoản tiền gửi không kỳ hạn
thường được lưu giữ tại Ngân hàng với thời gian khá dài, do đó Ngân hàng thường quan tâm đến số dư tiền gửi trung bình bao gồm cả tiền gửi không kỳ hạn
như là nguồn thường xuyên để tài trợ cho dư nợ tín dụng trung bình. Khe hở tài trợ được định nghĩa như sau:
Khe hở tài trợ = Dư nợ tín dụng trung bình - Số dư tiền gửi trung bình Nếu khe hở tài trợ là dương thì Ngân hàng phải tìm nguồn bổ sung cho phần tín dụng phụ trội bằng cách đi vay bổ sung trên thị trường tiền tệ hay giảm tài sản thanh khoản. Do đó có thể viết lại công thức trên như sau:
Khe hở tài trợ = Tiền vay bổ sung - Tài sản có thanh khoản. Hay:
Khe hở tài trợ + Tài sản có thanh khoản = Nhu cầu tài trợ
Trong đó nhu cầu tài trợ chính là tiền vay bổ sung. Đối với một Ngân hàng có khe hở tài trợ lớn nhưng lại muốn duy trì tài sản có thanh khoản cao thì lượng tiền vay bổ sung trên thị trường tiền tệ càng lớn, điều này sẽ gây ra rủi ro thanh khoản cao cho Ngân hàng.
c) Phương pháp chỉ số tài chính
Phương pháp này phân tích các chỉ số rút ra từ bảng tổng kết tài sản và
cơ sở dữ liệu
- Chỉ số về trạng thái tiền mặt:
r. , w Tiền mặt+Tiền gửi tại TCTD khác
TranjT thái tiến mặt—---:H---——⅛--- Tongtaisan
Một tỷ lệ tiền mặt cao hơn ngụ ý rằng Ngân hàng có khả năng vững vàng hơn trong việc giải quyết yêu cầu tiền mặt tức thời.
- Chỉ số về chứng khoán thanh khoản:
1 . Chứng khoản chính phú
Chửng khoản thanh khoăn=---⅛τ-- - -——:--- Tongtaisan
Chứng khoán thanh khoản cao bao gồm trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc (gọi chung là chứng khoản chính phủ) là những chứng khoán có độ thanh khoản cao nhất. Tỷ lệ chứng khoán chính phủ càng cao, trạng thái thanh khoản của Ngân hàng càng tốt.
- Chỉ số năng lực cho vay:
Dưriự Lin dụng+Dư nọ cho LỈ1UỄ lải chính
Năng lực cho vay=---::—-T---ʌ—;--- Tóngtàisãn
Các khoản tín dụng và cho thuê tài chính được xem là những tài sản kém thanh khoản nhất nên chỉ số năng lực cho vay càng lớn thì tính thanh khoản của Ngân hàng càng kém
- Chỉ số tiền nóng:
jς , r Tiền nóng bên tài sản có Chỉ sô tiên nóng=—7---r ιɪ— ---
Tiên nóng bẽn tài sàn nọ
Tiền nóng là các loại tài sản nhạy cảm với lãi suất, thường bao gồm: tiền mặt, tiền gửi không kỳ hạn, chứng khoán chính phủ ngắn hạn và các tài sản có thể chuyển hóa thành tiền trong ngắn hạn. Nếu chỉ số này càng cao thì Ngân hàng được xem như có thanh khoản càng lớn
. , , .. . , ʌ Tiền gửi thường xuyên
Chỉ sô tiên gửi thường xuyên=---—7---——;--- Tongtaisan
Chỉ số tiền gửi thường xuyên càng lớn thì Ngân hàng càng có tính thanh khoản cao.
- Chỉ số cấu trúc tiền gửi:
_ . f. , .a.. Tiền gửi không kỳ hạn
Chỉ sô câu trúc tiên gửi = ——---— ----— Tiên gíĩi có kỳ hạn
Chỉ số cấu trúc tiền gửi đo lường tính ổn định của cơ sở tiền gửi của Ngân hàng. Neu chỉ số này càng thấp thì nhu cầu thanh khoản của Ngân hàng càng thấp.
- Chỉ số cam kết tín dụng/tổng tài sản:
Nếu Ngân hàng có chỉ số cam kết tín dụng/tổng tài sản cao phản ánh nhu cầu thanh khoản cũng phải cao để đáp ứng nhu cầu rút tiền bất cứ lúc nào của người vay. Như vậy, một Ngân hàng có nhiều cam kết tín dụng sẽ phải đối mặt với rủi ro thanh khoản lớn hơn Ngân hàng có ít cam kết tín dụng.
d) Phương pháp cấu trúc nguồn vốn
Phương pháp này chỉ để cập đến việc xác định cầu thanh khoản thông qua việc xác định khả năng vốn có thể bị rút ra khỏi Ngân hàng và được thể hiện qua các bước sau:
Bước 1: các nguồn vốn thông thường được chia thành 3 nhóm dựa theo
khả năng có thể bị rút khỏi Ngân hàng:
Nhóm 1: nguồn vốn nóng. Bao gồm vốn đi vay và tiền gửi nhạy cảm
với lãi suất hoặc được dự tính sẽ bị rút khỏi Ngân hàng trong kỳ kế hoạch
Nhóm 2: nguồn vốn kém ổn định. Bao gồm các khoản tiền gửi của
khách hàng trong đó một phần đáng kể có thể bị rút khỏi Ngân hàng trong kỳ kế hoạch.
Nhóm 3: nguồn vốn ổn định. Bao gồm các khoản vốn mà Ngân hàng tin
tưởng là ít có khả năng bị rút khỏi Ngân hàng.
Bước 2: xác định nhu cầu dự trữ thanh khoản cho từng nguồn vốn bằng
cách: xác định tỷ lệ dự trữ thanh khoản và tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho từng nguồn vốn. Thông thường tỷ lệ dự trữ thanh khoản được lựa chọn như sau: Nhóm 1 là 95%; Nhóm 2 là 30%; Nhóm 3 là 15%. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc tuân theo quy định của NHNN trong từng thời kỳ cụ thể. Sau đó, ta xây dựng công thức tính dự trữ thanh khoản vốn như sau:
Dự trữ thanh khoản vốn = 95%(Nguồn vốn nóng - DTBB) +30%(Nguon vốn kém ổn định - DTBB) +15%(Nguon vốn ổn định - DTBB)
Bước 3: Xác định nhu cầu thanh khoản đáp ứng các khoản vay có chất
lượng.
Đối với các Ngân hàng thương mại thì hoạt động huy động, cho vay là hoạt động kinh doanh chủ đạo của Ngân hàng. Chất lượng tín dụng tốt sẽ tạo ra chất lượng kinh doanh tốt, thiết lập được mối quan hệ lâu dài và tốt đẹp với khách hàng. Do vậy, Ngân hàng cần tính toán để dự tính được nhu cầu vay tối đa tiềm năng từ đó có kế hoạch dự trữ thanh khoản cho các khoản vay chất lượng cao này. Khoản dự trữ cho vay này thường được tính bằng 100% chênh lệch giữa tổng cho vay tối đa tiềm năng và dư nợ thực tế.
Bước 4: xác định tổng nhu cầu thanh khoản
Tổng dự trữ thanh khoản = Dự trữ thanh khoản vốn + Dự trữ thanh khoản cho vay
Tổng dự trữ thanh khoản = 95%(Nguon vốn nóng - DTBB) +30%(Nguon vốn kém ổn định - DTBB) + 15%(Nguon vốn ổn định - DTBB) + 100%(Quy mô tối đa cho vay - dư nợ thực tế)
Phương pháp thang đến hạn dùng để đo lường thanh khoản của Ngân hàng, thực chất là xác định nhu cầu tài trợ ròng. Khả năng thanh khoản liên quan đến việc đánh giá tất cả các luồng tiền vào và luồng tiền ra trong mỗi ngày hay trong một thời kỳ nhất định, qua đó xác định được trạng thái thanh khoản ròng cho mỗi ngày và trạng thái thanh khoản tích lũy cho một thời kỳ.
Để xây dựng thang đến hạn, Ngân hàng xác định các luồng tiền vào và ra cho những kỳ hạn khác nhau. Các luồng tiền vào được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản có đến hạn hoặc căn cứ vào ước tính về luồng tiền vào trên cơ sở sử dụng hạn mức tín dụng của Ngân hàng khác. Các luồng tiền ra được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản nợ đến hạn hay cho một thời hạn nhất định và ước tính các nhu cầu vay đột xuất cũng như rút tiền gửi trước hạn. Mức chênh lệch giữa tổng luồng tiền vào và tổng luồng tiền ra trong mỗi thời kỳ trở thành cơ sở để đo lường mức dư thừa hay thiếu hụt thanh khoản tại các thời điểm khác nhau.
Ngoài ra, phương pháp này cũng được xây dựng để dự báo luồng tiền có thể
phát sinh theo các kịch bản khác nhau trong điều kiện bình thường, điều kiện bản
thân Ngân hàng gặp khó khăn và điều kiện nền kinh tế gặp khó khăn.