5. Kết cấu của đề tài
3.2.1.Kiện toàn tổ chức và xây dựng quy chế tổ chức và hoạt động theo mô
3.2. Giải pháp hoàn thiện hệ thống chấm điểm xếp loại khách hàng tại Công ty
3.2.1.Kiện toàn tổ chức và xây dựng quy chế tổ chức và hoạt động theo mô
mô hình mới Công ty trách nhiệm hữu hạn
Kể từ ngày 01/07/2010, VFC bắt đầu chuyển đổi sang hình thức Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Công nghiệp Tàu thủy. Để việc thay đổi mô hình hoạt động không mang tính hình thức theo kiểu “bình mới rượu cũ”, VFC cần nhanh chóng kiện toàn tổ chức quản lý, nhân sự, phê duyệt điều lệ, quy chế quản lý tài chính và các quy chế nội bộ khác để thực hiện việc quản lý điều hành thông suốt, có hiệu lực và hiệu quả theo mô hình mới; xây dựng các quy chế nội bộ và cuối cùng là phê duyệt và đưa vào áp dụng quy chế quản lý tài chính áp dụng trên toàn hệ thống. Đây là một công việc rất quan trọng, cần được nghiên cứu kĩ và xác định lộ trình thực hiện cũng như các điều kiện đảm bảo.
Đồng thời, VFC cần định hướng phát triển tín dụng và định hướng quản trị rủi ro tín dụng tại VFC một cách toàn diện và khả thi căn cứ trên tình hình hoạt động thực tế của VFC và bối cảnh chung của Tập đoàn trong giai đoạn 2011-2015. Trong đó, VFC cần phải xác định việc tăng cường tính độc lập tự chủ của VFC trong hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là trong hoạt động tín dụng theo hướng Ban hành Điều lệ và các quy chế cho vay có sự phân cấp về quyền lợi và trách nhiệm rõ ràng cho từng đối tượng tham gia.
3.2.2. Phối họp chặt chẽ vói Ban chỉ đạo tái co’ cấu Vinashin thực hiện co’ cấu lại nợ
VFC cần báo cáo trung thực và đầy đủ tình hình hoạt động kinh doanh của VFC, đặc biệt là hoạt động tín dụng theo yêu cầu nhằm đưa ra được Báo
cáo tổng quan về tình trạng dư nợ gốc và lãi, dư nợ quá hạn, tình hình tài sản bảo đảm... của VFC trong giai đoạn 2005-2010 cho Ban chỉ đạo tái cơ cấu Vinashin. Đây là việc làm rất quan trọng nhằm giúp Ban chỉ đạo có cái nhìn đầy đủ và toàn diện về tình hình hiện tại của Vinashin nói chung và VFC nói riêng, từ đó Ban chỉ đạo có thể nghiên cứu, đề xuất các giải pháp hiệu quả cho VFC trong giai đoạn hiện nay.
Ngoài ra, các biện pháp về khắc phục, xử lý rủi ro tín dụng đưa ra trong giai đoạn này cần tính tới sự phù hợp với phương án tái cơ cấu Vinashin theo chỉ đạo của Chính phủ. Theo đó:
- Rà soát lại toàn bộ tài sản bảo đảm của các khoản vay, đối với các khoản cho vay chưa có tài sản bảo đảm yêu cầu khách hàng bổ sung ngay tài sản bảo đảm. Các CBTD cần tăng cường công tác kiểm tra sau, đặc biệt là kiểm tra tình hình trích khấu hao tài sản bảo đảm, tình hình sử dụng tài sản bảo đảm và định giá lại tài sản bảo đảm. Ngoài ra, VFC cần phối hợp chặt chẽ với khách hàng cũng như các cơ quan chức năng nhằm kiểm soát tài sản bảo đảm tránh trường hợp khách hàng bán tài sản bảo đảm nhưng không trả nợ VFC.
- Phối hợp với Tập đoàn trong việc thu hồi các khoản nợ đến hạn và quá hạn khi các đơn vị được Tập đoàn hỗ trợ trả nợ từ nguồn vốn hỗ trợ của Nhà nước để giải quyết các khó khăn trước mắt do phần lớn các khoản cho vay của VFC là cho chủ đầu tư và nhà thầu vay vốn dài hạn thực hiện dự án và bổ sung vốn ngắn hạn thực hiện các gói thầu.
- Cơ cấu lại nợ và điều chỉnh kì hạn trả nợ đối với các khách hàng mà VFC đánh giá là có khả năng trả nợ trong thời gian cơ cấu nợ. Đồng thời, tiếp tục cung cấp vốn cho các đơn vị hoàn thành các dự án và các tàu đang thi công dở dang để đưa vào sử dụng hoặc bán để hoàn trả vốn vay.
3.2.3. Ôn định tâm lý cho cán bộ công nhân viên tại Công ty Tài chính trách nhiệm hữu hạn một thành viên Công nghiệp tàu thuỷ
các cán bộ công nhân viên tại Vinashin nói chung và VFC nói riêng và khiến cho các nhân viên bị lo lắng, nhân sự bị xáo trộn gây ảnh hưởng đến chất lượng công việc hiện tại. Do đó, việc ổn định tâm lý của các cán bộ công nhân viên là cần thiết nhằm duy trì sự ổn định về mặt nhân sự và tránh hiện tượng ra đi hàng loạt gây ra khủng hoảng nhân sự tại VFC. Ngoài việc kêu gọi nhân viên tinh thần đoàn kết cùng nhau vượt qua khó khăn trong giai đoạn hiện nay, Ban lãnh đạo VFC cần phải đảm bảo đủ lương và thưởng cho cán bộ công nhân viên cũng như công khai các thông tin về các giải pháp tái cơ cấu Vinashin nhằm ổn định tinh thần cán bộ công nhân viên.
3.2.4. Nâng cao chất lượng thu thập và xử lý nguồn thông tin đầu vào
Thông tin là yếu tố cốt lõi, cơ sở đầu vào quan trọng cho quá trình chấm điểm tín dụng xếp loại khách hàng. Kết quả chính xác đến mức độ nào là phụ thuộc phần lớn vào chất lượng nguồn thông tin đó. Do đó cần phải thiết lập một hệ thống thông tin quản trị rủi ro tín dụng đảm bảo cung cấp thông tin một cách đầy đủ, chính xác, cập nhật thường xuyên để phục vụ cho việc chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng, thiết lập các kênh thông tin giữa các TCTD trên cơ sở hợp tác nhằm đạt mục tiêu chung là ngăn ngừa và giảm rủi ro trong hoạt động tín dụng. Vì vậy, để có được nguồn thông tin có chất lượng, VFC cần thực hiện các biện pháp sau:
Thứ nhất, đa dạng hóa nguồn thu thập thông tin: Để có được nguồn thông tin đảm bảo tính chính xác, khách quan và minh bạch cán bộ tín dụng cần phải tăng cường thu thập thông tin từ nhiều nguồn như:
+ Thông tin từ phía khách hàng: Đây là nguồn thông tin vô cùng quan trọng vì có rất nhiều chỉ tiêu được sử dụng để làm căn cứ chấm điểm lấy từ hồ sơ mà khách hàng cung cấp. Trong đó, thông tin được sử dụng nhiều nhất là từ các báo cáo tài chính của khách hàng. Để có các thông tin đầy đủ từ báo cáo tài chính, VFC phải yêu cầu khách hàng cung cấp đầy đủ cả 4 báo cáo: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ,
thuyết minh báo cáo tài chính do các báo cáo này có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Đồng thời, để tăng cường tính trung thực, đầy đủ VFC cần yêu cầu các khách hàng nộp các báo cáo tài chính đã được kiểm toán hàng năm. Ngoài ra, để có được các thông tin xác thực, khách quan về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng các cán bộ chấm điểm tín dụng cần tăng cường phỏng vấn trực tiếp khách hàng, viếng thăm đột xuất cơ sở của khách hàng.
+ Thông tin từ bên ngoài: Nguồn thông tin cung cấp thông tin có tính chính xác và khách quan nhất để đánh giá về doanh nghiệp. VFC cần thiết lập các kênh thông tin với Tập đoàn Vinashin, các TCTD, các cơ quan quản lý Nhà nước, các nhà cung cấp...để thu thập các thông tin về xu hướng phát triển của ngành nghề, lĩnh vực, hệ thống giá cả trong nước và ngoài nước; thông tin về sự thay đổi của nền kinh tế có tác động đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng; thông tin về tình hình quan hệ tín dụng của khách hàng tại các TCTD khác...Các thông tin có được từ các nguồn trên có thể được sử dụng trong việc đánh giá các chỉ tiêu phi tài chính như triển vọng ngành, thương hiệu sản phẩm, vị thế cạnh tranh...
Ngoài ra, VFC có thể tìm kiếm các nguồn thông tin và các kết quả đánh giá về khách hàng từ Trung tâm thông tin tín dụng của NHNN Việt Nam (Credit Information Center- CIC). Đây là nơi lưu giữ những thông tin cơ bản, cần thiết về DN, nó cho phép CBTD thu thập thông tin bổ sung, đối chiếu, kiểm tra chéo với thông tin mình đang lưu trữ, đánh giá khái quát DN, còn các thông tin mang tính chuyên môn cao thì thường không có sẵn như thông tin về máy móc, thiết bị...Để thu thập được những thông tin hữu ích chính xác từ CIC thì ngoài việc VFC phải có thiết bị nối mạng trực tiếp với trung tâm thì VFC nói riêng và các TCTD khác nói chung cần có thái độ hợp tác tích cực với nhau để trao đổi thông tin về khách hàng. Có như vậy thì CIC mới trở thành một trung tâm chuyên cung cấp thông tin có uy tín và đáng tin cậy nhằm giảm chi phí cũng như thời gian cho các TCTD trong quá trình thu thập,
khai thác thông tin để đánh giá khách hàng.
+ Thông tin trong nội bộ của VFC: Đây là những thông tin lưu trong kho dữ liệu của VFC về những khách hàng đã có quan hệ tín dụng với VFC như thông tin về tình hình dư nợ, mức độ tín nhiệm của khách hàng trong thời gian có quan hệ tín dụng với VFC...
Thứ hai, về tổ chức và xử lý thông tin, VFC cần lập ra một phòng ban riêng chuyên trách được trang bị đầy đủ các thiết bị và phương tiện để chuyên thu thập, nghiên cứu, phân tích và dự báo thông tin nhằm đảm bảo các yêu cầu:
chính xác, nhanh chóng, khách quan và hiệu quả kinh tế. Các cán bộ làm việc tại phòng có nhiệm vụ chuyên thu thập các thông tin từ nhiều nguồn khác nhau,
sau đó thực hiện xử lý và lưu giữ chúng. Những thông tin mà CBTD thu thập trong quá trình thẩm định khách hàng cũng sẽ được lưu giữ tại đây. Do vậy, thông tin về khách hàng vay vốn không những đầy đủ, cập nhật mà còn được lưu giữ một cách khoa học, hợp lý, tạo thuận lợi cho CBTD trong việc tìm kiếm, sử dụng. Để làm được điều này, VFC cần thực hiện các công việc sau:
+ Lưu trữ BCTC của các doanh nghiệp đang có quan hệ tín dụng vào hồ sơ và tập hợp về hội sở chính.
+ Thu thập BCTC của các DN niêm yết trên thị trường chứng khoán, đây là thông tin được công bố công khai không mất phí.
+ Hợp tác với các TCTD khác hoặc thông qua CIC làm trung gian để mua BCTC doanh nghiệp từ Tổng cục thống kê.
Đối với thông tin phi tài chính của khách hàng:
+ Tại các Chi nhánh cần khẩn trương rà soát hoàn thiện hồ sơ và các thông tin phi tài chính có liên quan của từng khách hàng để nhập vào hệ thống, chuyển về Hội sở chính để tạo thành một kho dữ liệu tập trung.
+ Ngoài thông tin lần đầu thì thường xuyên phải tập hợp thông tin bằng nhiều kênh như: Chi nhánh trực tiếp cho vay phải theo dõi và thường xuyên cập nhật thông tin thay đổi vào cơ sở dữ liệu. Ngoài ra, để tiết kiệm thời gian
tìm kiếm thông tin thì VFC cần trang bị công cụ tìm kiếm thông tin trên các trang Web để khi gặp thông tin liên quan đến DN thì công cụ sẽ tự động thông báo cho người thực hiện biết và xử lý trước khi lưu trữ thông tin đó. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3.2.5. Hoàn thiện nội dung hệ thống chấm điểm tín dụng xếp loại khách hàng
Nội dung chấm điểm xếp hạng tín dụng của VFC vẫn chưa phản ánh hết tình hình thực tiễn của khách hàng về năng lực tài chính, khả năng trả nợ và uy tín đạo đức tín dụng của khách hàng. Do vậy, VFC cần bổ sung thêm các nội dung cần thiết vào quy trình chấm điểm. Nội dung chấm điểm nên theo xu hướng mở để tránh tình trạng các số liệu và xu hướng chỉ là trong quá khứ. Xu hướng mở tức là có thể đưa thêm một số các chỉ tiêu mới vào quy trình chấm điểm khi có những biến cố xảy ra tác động đến khác hàng mà chưa được tính đến trong mô hình. Các nội dung hoàn thiện hệ thống chấm điểm tín dụng xếp loại khách hàng như sau:
Thứ nhất, về phương pháp phân tích:
Hiện nay phương pháp dùng trong phân tích chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng mà VFC đang áp dụng chủ yếu là phương pháp so sánh. Với mỗi khách hàng sau khi xác định về ngành nghề, quy mô và loại hình sở hữu sẽ tiến hành phân tích và chấm điểm các chỉ số tài chính và chỉ tiêu phi tài chính bằng phương pháp so sánh với hệ thống chấm điểm mà VFC đã xây dựng từ trước. Các chỉ tiêu để đối chiếu so sánh này thường cố định, không được cập nhật thường xuyên theo sự biến động của tình hình kinh tế thị trường. Vì vậy, VFC ngoài việc sử dụng phương pháp so sánh cần kết hợp phương pháp thống kê và phương pháp chuyên gia. Việc này sẽ làm ảnh hưởng đến các khâu trong quá trình phân tích cũng như tính chính xác của kết quả xếp loại. Đối với việc xây dựng khung bảng số các chỉ tiêu tài chính thuộc các ngành kinh tế thì VFC nên sử dụng phương pháp chủ yếu là phương pháp thống kê và phương pháp chuyên gia. Để làm được việc này, hàng năm VFC phải nghiên cứu hoạt động thực tế của từng ngành kinh tế, nắm rõ những
biến động, thuận lợi và khó khăn trên cơ sở đó kết hợp với các yếu tố cần thiết khác để xây dựng khung bảng điểm chuẩn cho từng ngành kinh tế. Đối với việc xác định tỷ trọng cho chỉ tiêu đánh giá, VFC phải tiến hành khảo sát thống kê thực tế để xác định mức độ quan trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể cả nhóm chỉ tiêu đánh giá từ đó mới đưa ra mức tỷ trọng cho phù hợp.
Thứ hai, về các chi tiêu phân tích:
❖ Đối với các chỉ tiêu tài chính:
Thực tế cho thấy, gánh nặng tài chính mà doanh nghiệp phải đương đầu do việc sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động kinh doanh hoàn toàn không phụ thuộc vào tỷ lệ giữa số nợ so với tài sản hay nợ so với vốn chủ sở hữu mà phụ thuộc vào khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra dòng tiền mặt để trả nợ theo yêu cầu hàng năm. Do đó, doanh nghiệp đã bội tín và các chủ nợ có thể buộc công ty phải thực hiện các thủ tục phá sản. Vậy để có thể dự báo khả năng phá sản của doanh nghiệp, nên bổ sung chỉ số Z vào phần chấm điểm các chỉ tiêu dự báo nguy cơ khó khăn tài chính của doanh nghiệp và dự báo nguy cơ vỡ nợ của doanh nghiệp: Chỉ số Z được xây dựng bởi Edward I. Altman (1968), Đại Học New York, dựa vào việc nghiên cứu khá công phu trên số lượng lớn các công ty khác nhau tại Mỹ. Chỉ số Z là công cụ được cả hai giới học thuật và thực hành, công nhận và sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới. Mặc dù chỉ số Z được phát minh tại Mỹ, nhưng hầu hết các nước vẫn có thể sử dụng với độ tin cậy khá cao như Mexico, Indian... Chỉ số này dựa trên phương pháp thống kê với công cụ phân tích biệt số đa yếu tố (MDA). Do vậy tác giả xin mạnh dạn đề xuất chỉ tiêu này vào hệ thống chấm điểm tín dụng và xếp loại khách hàng để xác định nguy cơ khó khăn và dự báo nguy cơ vỡ nợ của doanh nghiệp, như đã trình bày trong Chương 1 về ứng dụng chỉ số Z. Cách tính chỉ số Z-score được trình bày chi tiết tại (Mục 1.3.1 Chương 1 của đề tài này), nếu doanh nghiệp đã cổ phần hóa thuộc ngành sản xuất thì sử dụng chỉ số Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5, nếu doanh nghiệp chưa cổ
phần hóa thuộc ngành sản xuất thì sử dụng chỉ số Z’ = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5. Nếu doanh nghiệp không thuộc ngành sản xuất thì sử dụng chỉ số Z” = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X.4
❖ Đối với các chỉ tiêu phi tài chính
Việc sử dụng trọng số cho từng chỉ tiêu như VFC đã áp dụng đối với chỉ tiêu phi tài chính là cần thiết vì mức độ tác động của các nhân tố phi tài chính lên điểm số tín dụng của DN là không giống nhau. Tuy nhiên, các trọng