Quản lý vốn tập trung và thống nhất
Tập trung và thống nhất là nguyên tắc cơ bản trong cơ chế quản lý vốn tập trung. Trên nguyên tắc đó, hội sở chính đảm bảo kiểm soát thu nhập – chi phí của từng chi nhánh và điều hành thông qua các chính sách chung trong quản lý vốn.
Nguồn vốn đƣợc quản lý theo nguyên tắc tập trung và thống nhất. Vốn do chi nhánh huy động sẽ chuyển vào nguồn vốn chung, chi nhánh đƣợc hiểu nhƣ một đại lý huy động vốn cho hội sở chính, hội sở chính sẽ trả phần hoa hồng cho chi nhánh trên cơ sở lãi điều chuyển vốn. Đồng thời đối với các khoản vay giải ngân cho khách hàng sẽ áp dụng trên cùng cơ sở nhƣ vậy nhƣng theo chiều ngƣợc lại, tức là chi nhánh cho vay sẽ nhận vốn từ hội sở chính. Do vậy, chi nhánh chỉ quan tâm đến lãi suất điều chuyển vốn nội bộ và các hạn mức kinh doanh đƣợc giao làm cơ sở thƣơng lƣợng lãi suất với khách hàng, không chịu trách nhiệm cân đối các nguồn vốn vay gửi từ phía khách hàng, các rủi ro trong công tác quản lý vốn hoàn toàn do hội sở chính chịu trách nhiệm.
Quản lý vốn đƣợc thực hiện thông qua các chính sách và công cụ sau:
Các công cụ định giá chuyển vốn nội bộ
Công cụ hạn mức: hạn mức tín dụng, đầu tƣ, hạn mức tồn quỹ.
Công cụ kế hoạch kinh doanh (kế hoạch huy động vốn, sử dụng vốn, cơ cấu vốn)
Các chính sách khách hàng, chính sách đầu tƣ, sản phẩm, lãi suất.
Hệ thống chi tiêu an toàn trong hoạt động kinh doanh.
Thực hiện cơ chế mua – bán vốn với chi nhánh
Công tác điều hành vốn nội bộ chuyển từ cơ chế “vay - gửi” vốn sang cơ chế “mua - bán” vốn, hội sở chính thực hiện mua toàn bộ tài sản nợ và bán tài sản có cho các chi nhánh. Cùng với hoạt động “mua – bán” vốn, toàn bộ rủi ro về vốn (rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất) đƣợc chuyển về hội sở chính.
Chi nhánh phải trả lãi cho hoạt động “mua” vốn (tƣơng ứng với tài sản có) và nhận đƣợc lãi khi “bán” vốn cho hội sở chính (tƣơng ứng với tài sản nợ). Lãi, hay giá của hoạt động “mua – bán” vốn (gọi là giá chuyển vốn) do hội sở chính xác định và thông báo tới các đơn vị kinh doanh trong từng thời kỳ.
Giá chuyển vốn là công cụ đắc lực cho hoạt động điều hành vốn tại hội sở chính cũng nhƣ là căn cứ để đánh giá hiệu quả hoạt động trong kỳ của mỗi chi nhánh, đơn vị kinh doanh. Khi đó, hiệu quả hoạt động của mỗi chi nhánh, đơn vị kinh doanh sẽ đƣợc đánh giá thống nhất, bằng chênh lệch giữa lãi suất thực hiện với khách hàng và giá chuyển vốn với hội sở chính.
Quản lý tập trung thanh khoản, rủi ro lãi suất tại hội sở chính
Tập trung công tác quản trị, điều hành vốn tại hội sở chính trong đó có tổ chức quản lý rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất toàn hệ thống. Chi nhánh thực sự trở thành
1.2.3.4. Ưu điểm và nhược điểm của cơ chế quản lý vốn tập trung
Ƣu điểm
Quản lý tập trung rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất: Trƣớc khi ứng dụng cơ chế quản lý vốn tập trung, các chi nhánh tự chịu trách nhiệm về việc quản lý rủi ro trong hoạt động dẫn đến sự phân tán trong chiến lƣợc hoạt động kinh doanh, không hiệu quả và không kiểm soát đƣợc thƣờng xuyên hoạt động của các chi nhánh. Với cơ chế mới, các chi nhánh chỉ tập trung vào công việc kinh doanh, toàn bộ rủi ro nêu trên chuyển về hội sở chính quản lý.
Hạn chế tình trạng thừa/thiếu thanh khoản: Trong cơ chế quản lý vốn tập trung, mọi giao dịch của chi nhánh đều phải tập trung về hội sở chính thông qua trung tâm vốn. Khi huy động đƣợc nguồn tiền gửi, chi nhánh thực hiện bán toàn bộ cho trung tâm, khi có nhu cầu thanh toán, đầu tƣ, cho vay,… chi nhánh thực hiện mua lại vốn từ trung tâm. Trung tâm vốn sẽ thực hiện động tác luân chuyển vốn giữa các chi nhánh. Vì thế, các chi nhánh không cần quan tâm đến vấn đề thanh khoả n và sẽ không tồn tại tình trạng thừa hoặc thiếu thanh khoản tại chi nhánh của mình.
Phương pháp quản lý nguồn vốn thống nhất nhưng không can thiệp vào hoạt động kinh doanh cụ thể của từng chi nhánh: Điều này thể hiện qua việc hội sở chính định một giá điều chuyển vốn thống nhất cho các chi nhánh và thực hiện mua - bán vốn với các chi nhánh mà không can thiệp vào hoạt động cụ thể của từng chi nhánh.
Bộ máy quản lý gọn nhẹ, hiện đại, loại bỏ được một số công tác báo cáo, báo cáo thủ công: Kết quả hoạt động kinh doanh của từng chi nhánh đƣợc thể hiện mỗi ngày thông qua hệ thống định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP. Vì thế đã loại bỏ đƣợc một số công tác báo cáo về nguồn vốn, tiền tệ, thanh khoản mỗi ngày, báo cáo hoặc lập kế hoạch về nhu cầu thanh khoản,… Các báo cáo khác (nếu có) đƣợc tổng hợp tự động thông qua chƣơng trình báo cáo FTP và có thể đƣợc chiết xuất ra file excel.
Nhƣợc điểm
Hạn chế thao tác nghiệp vụ tại các chi nhánh: Cơ chế quản lý vốn tập trung là tiền đề công nghệ để hình thành Tập đoàn Tài chính Ngân hàng trên cơ sở tất cả giao dịch về tiền tệ, dịch vụ ngân hàng, quản trị rủi ro đƣợc tập trung xử lý tại HSC thông qua các trung tâm. Trong tƣơng lai, các chi nhánh chỉ đóng vai trò là nơi tiếp xúc khách hàng, tiếp nhận nhu cầu khách hàng và đƣa về trung tâm xử lý. Vì vậy, các thao tác nghiệp vụ tại chi nhánh sẽ bị hạn chế dần, làm hạn chế trình độ nghiệp vụ của các nhân viên ngân hàng, hạn chế kinh nghiệm thực tiễn, kinh nghiệm chuyên môn.
Chi phí ứng dụng cao: Để áp dụng cơ chế quản lý vốn tập trung, cơ chế này phải đƣợc triển khai đồng bộ đến tất cả các chi nhánh ngân hàng trên toàn quốc. Đối với các ngân hàng có mạng lƣới chi nhánh rộng, việc đầu tƣ cho phát triển công nghệ ứng dụng cơ chế quản lý vốn tập trung đòi hỏi phải có tiềm lực vốn rất lớn.
Nói tóm lại, công tác quản trị vốn đóng vai trò quyết định trong việc kinh doanh của một ngân hàng. Với cơ chế quản lý vốn tập trung, việc quản trị vốn thật sự trở thành trung tâm điều hành vốn trong hệ thống ngân hàng, xóa bỏ cơ chế quản lý vốn phân tán nhƣ trƣớc đây, giảm thiểu tối đa chi phí sử dụng vốn và rủi ro điều hành vốn.
1.3. CÔNG CỤ ĐỊNH GIÁ ĐIỀU CHUYỂN VỐN NỘI BỘ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
1.3.1. Khái niệm định giá vốn điều chuyển
Định giá chuyển vốn là cơ chế xác định thu nhập hoặc chi phí đối với các bên có liên quan trong quá trình luân chuyển vốn nội bộ nhằm xác định mức độ đóng góp về lợi nhuận của từng chi nhánh trong kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
1.3.2. Các phƣơng pháp định giá vốn điều chuyển
Phương pháp thứ nhất: xác định một giá mua duy nhất cho các giao dịch huy động
vốn và một giá bán duy nhất cho các giao dịch sử dụng vốn, không quan tâm đến kỳ hạn. Cách này đơn giản nhƣng lại không phản ảnh đúng lợi nhuận của đơn vị so với rủi ro về thanh khoản và lãi suất của các khoản huy động và cho vay.
Phương pháp thứ hai: Chia số dƣ theo một số kỳ hạn nhất định ví dụ 1 tháng, 2
tháng,… Cách này sẽ gom tất cả các khoản huy động vốn có cùng kỳ hạn vào một nhóm và áp giá theo kỳ hạn cho tổng số dƣ của kỳ hạn đó, không tính đến các tính chất khác của giao dịch nhƣ sản phẩm, khách hàng... Do vậy, cách thứ hai tuy đã khớp kỳ hạn nhƣng cũng vẫn chƣa phân biệt đƣợc các sản phẩm có tính chất khác nhau ngoài kỳ hạn nhƣ đối tƣợng khách hàng, phƣơng thức xác định lãi suất (thả nổi, cố định)…
Phương pháp thứ ba: mua bán vốn khớp kỳ hạn đến cấp giao dịch. Với yêu cầu kinh doanh ngày càng phải phát triển nhiều sản phẩm huy động vốn và tín dụng đa dạng, công tác điều chuyển vốn nội bộ cũng đƣợc phát triển lên một bƣớc hiện đại hơn là mua bán khớp theo tính chất giao dịch. Ví dụ tiền gửi của dân cƣ sẽ có giá mua vốn khác với tiền gửi của tổ chức, định chế tài chính do thanh khoản của hai sản phẩm huy động vốn này khác nhau.
Cùng với sự mở cửa của thị trƣờng tài chính Việt Nam dẫn đến cạnh tranh gay gắt về vốn và lợi nhuận. Thêm vào đó, áp lực lớn về mục tiêu tăng trƣởng, hiệu quả hoạt động và hội nhập thị trƣờng tài chính quốc tế đặt ra yêu cầu cho các NHTM cần phải tính toán chính xác về giá thành tất cả các luồng tiền đi và đến ngân hàng. Trên cơ sở đó, tính toán, đánh giá chính xác thu nhập và chi phí của từng ĐVKD của ngân hàng (chi nhánh, phòng giao dịch, phòng khách hàng), từng mảng nghiệp vụ, khách hàng.
Thực tế trên đặt ra yêu cầu các ngân hàng thƣơng mại phải áp dụng công cụ điều chuyển vốn nội bộ khớp kỳ hạn FTP theo thông lệ quốc tế nhằm một mặt tạo động lực thúc đẩy các chi nhánh tăng trƣởng hoạt động kinh doanh một cách an toàn, hiệu quả. Mặt khác trang bị cho hội sở chính công cụ mạnh để quản lý, điều hành về vốn, đặc biệt là quản lý về rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản.
1.3.3. Mục tiêu của công cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP
Công cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP cho phép mua bán vốn khớp kỳ hạn và tính chất của từng giao dịch (sản phẩm, loại hình lãi suất, đối tƣợng khách hàng) để ngƣời quản lý có thể linh hoạt trong chính sách lãi suất và đƣa ra các định hƣớng về kỳ hạn cho toàn hệ thống. Nhƣ vậy, áp dụng công cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP sẽ giải quyết đƣợc cả hai vấn đề quản trị độ lệch nhạy cảm lãi suất và quản trị độ lệch về thời lƣợng trong công tác quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hang thƣơng mại. Khi có sự mất cân đối giữa tài sản có và tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất hoặc mất cân đối về kỳ hạn giữa TSC-TSN, hội sở chính sẽ định hƣớng và điều tiết các chi nhánh trong việc huy động và sử dụng vốn thông qua lãi suất mua bán vốn cho từng sản phẩm, từng kỳ hạn.
Xác định khả năng sinh lời của các sản phẩm và khách hàng nhằm mục đích thúc đẩy thay đổi cơ cấu tài sản có và tài sản nợ, điều đó dẫn đến tăng tổng lợi nhuận. Giá chuyển giao đƣợc thiết lập ở một mức yêu cầu tối thiểu cho các sản phẩm, chỉ ra một trong số các sản phẩm có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho ngân hàng.
Đánh giá các quyết định kinh doanh trong ngân hàng dựa trên sự đóng góp của các chi nhánh và các đơn vị kinh doanh vào tổng lợi nhuận của ngân hàng.
Kiểm soát rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản bằng cách chuyển giao cho các bộ phận chịu trách nhiệm quản lý rủi ro. Các rủi ro thị trƣờng nói chung chỉ có thể đƣợc quản lý hiệu quả tại hội sở chính nhƣ phòng kế hoạch và hỗ trợ ALCO.
Phát huy lợi thế kinh doanh của các chi nhánh, đơn vị kinh doanh trên các địa bàn khác nhau.
Phân bổ chi phí, thu nhập vốn một cách khách quan, công bằng để đánh giá đúng mức độ đóng góp của các đơn vị kinh doanh vào thu nhập chung của toàn hệ thống. Để hoàn thành mục tiêu này, những ngƣời đƣa ra quyết định cần phải chịu trách nhiệm về những kết quả mà họ có khả năng kiểm soát.
1.4. SỰ CẦN THIẾT PHẢI PHÁT TRIỂN CÔNG CỤ ĐỊNH GIÁ ĐIỀU CHUYỂN VỐN NỘI BỘ FTP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CHUYỂN VỐN NỘI BỘ FTP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
1.4.1. Đối với nền kinh tế
Sau khủng hoảng tín dụng, ngành dịch vụ tài chính thế giới phải đối mặt với những yêu cầu pháp luật ngày càng nhiều và khắt khe hơn, cũng nhƣ cần có khả năng quản lý rủi ro tốt hơn để làm ổn định thị trƣờng. Thực tế thời gian qua cho thấy, một rủi ro khác đang phổ biến ở các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam đó chính là mất cân đối kỳ hạn. Việc không có sự gắn kết nhịp nhàng giữa bộ phận nguồn vốn và bộ phận tín dụng dẫn đến việc các hợp đồng tín dụng đƣợc ký kết tới tấp, chỉ đến khi đến thời điểm giải ngân mới biết nội lực huy động không đủ. Điều này đã tạo ra những cơn sốt thanh khoản của các ngân hàng thƣơng mại nhất là trong năm 2011 và những tháng đầu năm 2012. Sự phát triển công cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP tại ngân hàng là cần thiết để các ngân hàng thƣơng mại quản lý đƣợc rủi ro thanh khoản tốt hơn để làm ổn định thị trƣờng.
Hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại và sự phát triển của công cụ điều chuyển vốn nội bộ FTP tại ngân hàng có ảnh hƣởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng và hiệu quả của chính sách tiền tệ. Sự phát triển của công cụ điều chuyển vốn nội bộ FTP tại ngân hàng có vai trò quan trọng thúc đẩy quá trình luân chuyển vốn và hình thành lãi suất thị trƣờng từ đó ảnh hƣởng đến nền kinh tế.
1.4.2. Đối với các ngân hàng thƣơng mại
Thực tế, mặc dù hiện nay các NHTM đã thực hiện tốt công tác quản trị tài sản có, quản trị tài sản nợ nhƣng hoạt động kinh doanh của NHTM vẫn gặp rủi ro. Xảy ra điều này là do tồn tại sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ của ngân hàng. Đây là một rủi ro đang phổ biến ở các NHTM trong thời gian qua. Hoạt động quản trị tài sản của NHTM giúp cho NHTM có thể tận dụng sự thay đổi của các điều kiện kinh doanh nhằm tìm kiếm lợi nhuận. Để hoạt động quản trị tài sản đạt hiệu
cụ mà nhà quản trị sử dụng là công cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ khớp kỳ hạn FTP.
Cùng với sự mở cửa của thị trƣờng tài chính ngân hàng Việt Nam dẫn đến cạnh tranh gay gắt về vốn và lợi nhuận. Thêm vào đó, áp lực lớn về mục tiêu tăng trƣởng, hiệu quả hoạt động và hội nhập thị trƣờng tài chính quốc tế đặt ra yêu cầu cho các ngân hàng thƣơng mại cần phải tính toán chính xác về giá thành tất cả các luồng tiền đi và đến ngân hàng. Trên cơ sở đó, tính toán, đánh giá chính xác thu nhập và chi phí của từng đơn vị kinh doanh của ngân hàng (chi nhánh, phòng giao dịch, phòng khách hàng, quỹ tiết kiệm…), từng mảng nghiệp vụ, từng đối tƣợng khách hàng,... Mục đích của công cụ điều chuyển vốn nội bộ FTP là đánh giá một cách chính xác việc cung cấp (hay còn gọi là huy động vốn) và sử dụng vốn theo từng bộ phận, từng sản phẩm, từng đơn vị trong ngân hàng và theo khách hàng…, đây là những chủ thể cần phải đo lƣờng khả năng sinh lời.
Thực tế trên đặt ra yêu cầu các NHTM phải áp dụng công cụ điều chuyển vốn nội bộ khớp kỳ hạn FTP theo thông lệ quốc tế nhằm một mặt tạo động lực thúc đẩy các chi nhánh tăng trƣởng hoạt động kinh doanh một cách an toàn, hiệu quả. Mặt khác trang bị cho hội sở chính công cụ mạnh để quản lý, điều hành về vốn, đặc biệt là quản lý về rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản.
1.4.3. Đối với khách hàng
Khách hàng đƣợc chăm sóc và hƣởng nhiều ƣu đãi hơn
Mức độ cạnh tranh trên thị trƣờng huy động vốn ngày càng tăng, với sự phát triển của công cụ điều chuyển vốn nội bộ FTP, các chi nhánh ngân hàng thƣơng mại sẽ