Để xây dựng đƣợc một hệ thống định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP, ngân hàng phải xây dựng đƣợc các nguyên tắc cơ bản. Các nguyên tắc này phải nhấn mạnh đƣợc các đặc trƣng cơ bản của hệ thống.
Tất cả các mục trong bảng cân đối kế toán đều phải đƣợc định giá vốn điều chuyển. Có nghĩa là, toàn bộ tài sản có sẽ phải trả chi phí điều chuyển vốn và toàn bộ tài sản nợ và vốn tự có sẽ nhận đƣợc thu nhập điều chuyển vốn.
Các mức lãi suất mua bán vốn FTP sẽ do bộ phận quản lý vốn tính toán xác định. Bộ phận quản lý vốn thƣờng hiểu rõ những giá trị thị trƣờng của vốn. Do vậy, bộ phận này có trách nhiệm xác định tỷ suất lãi FTP và tỷ suất thu nhập FTP. Tuy nhiên, việc định giá vốn điều chuyển phải đƣợc ủy ban quản lý tài sản có - tài sản nợ rà soát lại định kỳ xem nó có đƣợc xác định chính xác hay không, tránh những rủi ro không đáng có.
Ngân hàng cần hạn chế tối đa tình trạng tự sử dụng vốn với giá chênh lệch trong hệ thống. Có nghĩa là, các đơn vị kinh doanh trong ngân hàng phải tránh thực hiện các giao dịch nội bộ ngân hàng, ví dụ tự cấp vốn chẳng hạn, để “qua mặt” trung tâm quản lý vốn và tránh sự điều tiết của công cụ định giá vốn điều chuyển. Ngoài ra, các đơn vị kinh doanh không đƣợc che dấu rủi ro lãi suất để hòng nhận đƣợc nhiều thu nhập điều chuyển vốn. Những hành động này sẽ phá hỏng tính thống nhất của hệ thống, không giúp các nhà quản lý có đƣợc công cụ quản lý rủi ro lãi suất.
Cần thành lập ủy ban quản lý vốn nhóm họp ít nhất mỗi tháng một lần. Ủy ban này có trách nhiệm xác định việc phân bổ các nguồn lực vốn một cách hiệu quả nhất trên cơ sở xem xét trạng thái thanh khoản của ngân hàng, tổng dƣ nợ tín dụng. Đồng thời, nghiên cứu đề xuất các loại hình đầu tƣ phù hợp nhƣ kỳ hạn đầu tƣ và số tiền phân bổ cho đầu tƣ căn cứ trên tính sẵn sàng của nguồn vốn huy động đƣợc. Kế hoạch dự phòng cần đƣợc xây dựng cụ thể trong trƣờng hợp nguồn vốn có những diễn biến bất thƣờng (thiếu hụt, mất thanh khoản…), chi tiết hóa các nội dung liên quan đến dự phòng nguồn và các quỹ dự phòng ngắn hạn.
Giá chuyển vốn nội bộ là lãi suất thƣờng do phòng kế hoạch và hỗ trợ ALCO công bố cho từng thời kỳ đối với việc mua vốn và bán vốn giữa trụ sở chính với các chi nhánh. Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, các chi nhánh ngân hàng có hai mảng hoạt động chính là huy động và cho vay. Nhƣng không phải lúc nào kỳ hạn và giá trị hai khoản mục này cũng nhƣ nhau, nhƣ vậy sẽ gây ra sự thiếu hụt hoặc dƣ thừa. Vậy thì để cân bằng, nhiều ngân hàng quản lý vốn tập trung sẽ thực hiện mua vốn từ các chi nhánh dƣ thừa và bán vốn cho các chi nhánh thiếu hụt, qua đó thậm chí giúp xác định đƣợc chính xác hơn lợi nhuận do mỗi chi nhánh đóng góp vào lợi nhuận chung của ngân hàng. Lãi suất mua bán vốn này chính là giá chuyển vốn nội bộ FTP.
Các mức lãi suất FTP áp dụng phải giúp các bộ phận kinh doanh trong ngân hàng tránh đƣợc rủi ro chênh lệch. Rủi ro chênh lệch phải đƣợc định giá tập trung và quản lý bởi bộ phận quản lý vốn. Các bộ phận kinh doanh phải nhận đƣợc/trả phần thu nhập FTP/phí FTP phản ánh đƣợc giá trị kỳ hạn của vốn.
Giá FTP đƣợc tham khảo từ chi phí huy động vốn trên thị trƣờng hiện tại và đƣợc tính toán trên cơ sở các đƣờng cong lãi suất của cấu trúc kỳ hạn liên tục. Giá FTP sẽ đƣợc tính toán ở cấp độ giao dịch dựa trên các đƣờng cong FTP cơ bản và tùy thuộc vào điều kiện lãi suất tại thời điểm phát sinh giao dịch hoặc tại thời điểm định giá lại gần nhất. Điều chuyển vốn cần phản ánh đƣợc mô hình dòng tiền dự kiến của giao dịch gốc, có sự điều chỉnh cho rủi ro thanh khoản.
Quy trình và chính sách FTP nên đƣa ra công thức và các hƣớng dẫn rõ ràng để xác định chi phí thanh khoản, chi phí dự trữ bắt buộc, chi phí bảo hiểm tiền gửi cũng nhƣ cách thức thực hiện các điều chỉnh hành vi để tính toán giá FTP cho các sản phẩm không kỳ hạn.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 1
Chƣơng 1 đã hệ thống hóa và làm sáng tỏ các lý luận về quản trị tài sản có và quản trị tài sản nợ tại ngân hàng thƣơng mại, cụ thể nêu và làm rõ các khái niệm, mục tiêu, các nhân tố ảnh hƣởng, các nguyên tắc và các chiến lƣợc quản trị tài sản có - tài sản nợ. Sau đó đi tới nghiên cứu lý luận về cơ chế quản lý vốn tập trung và công cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP tại ngân hàng thƣơng mại, cụ thể làm rõ các khái niệm, mục đích thực hiện, những ƣu nhƣợc điểm của cơ chế này. Từ đó khẳng định sự cần thiết phải phát triển công cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP tại ngân hàng thƣơng mại đối với nền kinh tế, các ngân hàng thƣơng mại và khách hàng. Bên cạnh đó, luận văn cũng đƣa ra những kinh nghiệm ứng dụng công cụ định giá điều chuyển vốn nội bộ FTP tại một số Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm cho VietinBank.
Những lý luận đƣợc khái quát ở chƣơng 1 hình thành nên khung lý thuyết nhằm định hƣớng cho quá trình nghiên cứu thực hiện các mục tiêu của đề tài.
CHƢƠNG 2
THỰC TRẠNG ĐỊNH GIÁ ĐIỀU CHUYỂN VỐN NỘI BỘ FTP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM