Nhà nƣớc đã ban hành nhiều văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động cạnh tranh của các TCTD nhƣ Luật Cạnh tranh 2004 và các văn bản hƣớng dẫn thi hành Luật Các TCTD 2010. Tuy nhiên, những quy định này còn chung chung, chƣa phản ánh đƣợc những nét đặc thù trong việc điều chỉnh hành vi cạnh tranh không lành mạnh trong lĩnh vực ngân hàng. Ngoài ra, thực tiễn thi hành pháp luật về hành vi cạnh tranh không lành mạnh trong lĩnh vực ngân hàng đã phát sinh những khó khăn bất cập nhất định, bản thân hành vi cạnh tranh không lành mạnh, tiêu chí xác định mang tính trừu tƣợng, khó xác định và cũng khó chứng minh. Điều này đặc biệt nguy hại đối với hoạt động ngân hàng, vì hoạt động ngân hàng có ảnh hƣởng rất lớn đến mọi mặt của đời sống xã hội. Hoạt động cung ứng các dịch vụ ngân hàng chịu sự chi phối mạnh mẽ chính trị, việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng đƣợc đặt dƣới
sự kiểm duyệt hết sức chặt chẽ của các nhà cầm quyền. Bởi hoạt động ngân hàng mang tính nhạy cảm và độ rủi ro rất cao, có liên quan đến an ninh nền kinh tế. Nếu có khủng hoảng kinh tế xảy ra thì rất dễ dàng dẫn đến các biến động về chính trị.
Việc xác định thế nào là chuẩn mực đạo đức kinh doanh, các nguyên tắc xã hội, tập quán và truyền thống kinh doanh cũng rất khó khăn. Là nƣớc đang trong giai đoạn chuyển đổi, vừa làm vừa rút kinh nghiệm thì sẽ rất khó cho việc xác định chuẩn mực đạo đức kinh doanh. Không những thế, trong Luật Các TCTD hiện hành cũng mới chỉ quan tâm đến quy định phẩm chất đạo đức của những ngƣời nắm giữ các chức danh quản lý điều hành của TCTD; vấn đề rủi ro đạo đức của cán bộ ngân hàng khi tác nghiệp mới đƣợc đề cập trong thời gian gần đây. Trong khi đó, Chính phủ hiện đang tiến hành xây dựng dự thảo nghị định quy định về hành vi cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng cùng với việc xuất hiện ngày càng nhiều hành vi cạnh tranh không lành mạnh, chúng tồn tại ở tất cả các lĩnh vực kinh doanh ngân hàng nhƣ: thu hút tiền gửi với mức lãi suất tiền gửi cao hơn tại một số ngân hàng khiến cho tiền gửi chuyển lòng vòng từ ngân hàng này sang ngân hàng khác; quảng cáo đƣa ra không đúng hoặc gây hiểu lầm về nguồn lực tài chính, đƣa ra những báo cáo kiểm toán gây hiểu lầm để hỗ trợ những quảng cáo, với quan điểm là để thu hút ngƣời gửi tiền từ những ngân hàng khác; khoản vay lãi suất thấp hơn cho khách hàng của một lĩnh vực cụ thể so với lãi suất cho ngƣời vay các khu vực khác; giảm giá tùy tiện mà không có lý do hợp lý; nới lỏng các điều kiện bắt buộc đối với khách hàng khi xem xét các đề xuất vay vốn; dèm pha đối thủ cạnh tranh và cung cấp thông tin sai trái để gây nhầm lẫn cho khách hàng; hạn chế hoặc trì hoãn một cách bất hợp lý các giao dịch thanh toán với các ngân hàng đối thủ; tham gia vào các giao dịch và các hoạt động ngoài phạm vi kinh doanh; chào lãi suất cao hơn mức lãi suất cho phép của NHNN Việt Nam… Nếu đem tham chiếu những hành vi trên với những qui định chung trong Luật Cạnh tranh thì đó đều là những hành vi cạnh tranh không lành mạnh. Thế nhƣng, vấn đề cạnh tranh không lành mạnh trong hoạt động ngân hàng ở Việt Nam gần nhƣ vẫn chƣa đƣợc thanh tra, điều tra, phát hiện và xử lý bởi các quy định pháp lý chƣa đƣợc cụ thể hóa.
Cạnh tranh trong hoạt động ngân hàng đang diễn ra rất phức tạp. Để tăng thị phần huy động vốn, các ngân hàng đua nhau nâng lãi suất huy động tiền gửi trong dân cƣ thậm chí không tính đến hiệu quả kinh tế. Hoặc, bên cạnh việc giảm lãi suất cho vay để thu hút khách hàng, các ngân hàng dƣới sức ép của cạnh tranh và vì chạy theo lợi nhuận mà bỏ qua cả các quy định an toàn của NHNN gây thiệt thòi cho các ngân hàng tuân thủ đúng pháp luật. Cuộc đua lãi suất nhƣ vậy rất dễ gây ra mất ổn định cho hoạt động toàn hệ thống ngân hàng khó có thể chấp nhận và coi đó là những hành vi cạnh tranh lành mạnh. Ngoài ra, trong quá trình hội nhập, các tổ chức tín dụng đã tiếp nhận kỹ thuật, công nghệ, sản phẩm kinh doanh và nhiều dịch vụ ngân hàng mới tăng lên nhanh chóng về quy mô, đa dạng về loại hình... Do đó, rất cần có một nghị định để quản lý hoạt động cạnh tranh của ngân hàng.
Việc ban hành một nghị định nhằm tạo cơ sở pháp lý về thẩm quyền xử phạt và các chế tài cần thiết để xử lý các hành vi cạnh tranh không lành mạnh trong lĩnh vực ngân hàng; hỗ trợ các biện pháp tổng hợp để theo dõi, quản lý, giám sát chặt chẽ hoạt động của các cơ quan, tổ chức, cá nhân trong việc chấp hành chính sách tiền tệ quốc gia, chính sách tiền tệ, tín dụng đối với hệ thống các TCTD; nâng cao hiệu quả kinh doanh, hạn chế rủi ro trong hoạt động ngân hàng, đảm bảo sự an toàn, lành mạnh và tính ổn định của hệ thống các TCTD; nâng cao tính tuân thủ pháp luật, đảm bảo thực hiện tốt chính sách tiền tệ quốc gia và an toàn hệ thống TCTD.