Ngày nay, có rất nhiều lý thuyết về việc xác định các yếu tố bên trong ảnh hưởng tới hoạt động của NHTM. Việc đánh giá hoạt động của các NHTM hiện nay trên thế giới thường được thực hiện theo hai mô hình CAMELS và FIRST. Mô hình CAMELS đã được áp dụng từ những năm 1970 – là hệ thống xếp hạng, giám sát tình hình ngân hàng của Mỹ. Mô hình này dựa trên BCTC, dựa trên thang điểm từ 1–5 để các nhà quản lý đưa ra đánh giá, xếp hạng ngân hàng. Có 6 nhân tố mà mô hình CAMELS đưa ra là: vốn, chất lượng tài sản, quản lý, lợi nhuận, thanh khoản và độ nhạy cảm rủi ro đối với thị trường. Do vậy, mô hình này tập trung nhiều tới khía cạnh tài chính hơn là phi tài chính. Trong khi đó, mô hình xếp hạng ngân hàng FIRST của Nhật Bản được xét ở 10 yếu tố: quản lý kinh doanh, tuân thủ pháp luật, quản lý bảo vệ khách hàng, quản lý rủi ro toàn diện, quản lý vốn,…….Với mô hình FIRST, các yếu tố phi tài chính được chú ý hơn. Ngoài ra các công ty độc lập, tư nhân nổi tiếng trên thị trường như Moody, Standard & Fitch….đưa ra các kết quả xếp hạng ngân hàng và kết quả được công bố thông tin
rộng rãi. Tuy nhiên các tổ chức này thường quan tâm tới khả năng sinh lời trong tương lai của các ngân hàng mà không phải khả năng thất bại, mất khả năng thanh toán của ngân hàng trong tương lai.
Trong số các mô hình trên, hệ thống đánh giá CAMELS được hầu hết các ngân hàng và tổ chức tài chính trên thế giới áp dụng, và được coi là một phương pháp được công nhận rộng rãi trên thế giới đối với việc phân tích tài chính trong ngành ngân hàng. Đây là một công cụ rất hữu ích trong việc đưa ra các dự đoán liệu ngân hàng có lành mạnh hay không và nó cho phép các nhà phân tích tài chính xác định giá trị của ngân hàng với mức độ tin cậy nhất, đặc biệt trên khía cạnh tài chính và đối với những hệ thống NHTM chưa thu thập được nhiều thông tin phi tài chính.
Hệ thống đánh giá CAMEL do Cục quản lý các tổ hợp tín dụng Hoa Kỳ (NCUA) xây dựng, song không chỉ có Hoa Kỳ mà còn có nhiều nước trên thế giới áp dụng. Sau khủng hoảng kinh tế Châu Á 1997, hệ thống đánh giá CAMELS được Quỹ Tiền tệ Quốc tế và Nhóm Ngân hàng Thế giới khuyến nghị áp dụng ở các nước bị khủng hoảng như một trong các biện pháp để tái thiết khu vực tài chính.
CAMELS là chữ viết tắt bằng tiếng Anh của 6 nhân tố mà theo nhận định của cộng đồng ngân hàng thế giới, muốn duy trì được tính lành mạnh và ổn định của một ngân hàng, cần phải có 6 yếu tố này.
Capital adequacy (Mức độ an toàn vốn), Asset quality (Chất lượng tài sản),
Management Ability (Năng lực quản lý), Earnings strenght (Lợi nhuận),
Liquidity risk (Rủi ro thanh khoản),
Sensitivity to market risk (Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường).
Đây là 6 yếu tố trong hệ thống đánh giá nhằm kiểm tra và giám sát mức độ an toàn và vững mạnh của các NHTM, được đưa ra trong đạo luật FDICIA của Mỹ.
Hệ thống đánh giá sẽ cho điểm từ 1 đến 5 đối với 6 yếu tố này, sau đó sẽ giúp hình thành mức điểm tổng hợp, cũng với thang điểm từ 1 đến 5. Ngân hàng có mức điểm tổng hợp từ 1 đến 2 được xem là an toàn, trong khi từ 3 đến 5 được xem là không đáp ứng yêu cầu.
Ưu điểm của mô hình CAMELS là các tiêu chí đánh giá năng lực và tình hình tài chính được định lượng và áp dụng đồng nhất với các ngân hàng. Cùng với đó, việc đánh
giá hiệu quả và mức độ rủi ro của một TCTD có thể dễ dàng thực hiện qua các việc xếp hạng/đánh giá trong nhiều thời kỳ liên tiếp và dưới cùng những chỉ tiêu thống nhất.
Capital adequacy (Mức độ an toàn vốn)
Mức độ an toàn vốn thể hiện ở số vốn tự có để hỗ trợ hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Vốn tự có của NHTM tuy chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng nguồn vốn của NHTM nhưng là điều kiện tiên quyết để thành lập ngân hàng, vận hành kinh doanh và phát triển. Theo Nguyễn Thị Cẩm Giang và ctg (2013), một số chỉ tiêu đánh giá mức độ an toàn vốn của NHTM như: chất lượng cổ đông có ảnh hưởng lớn, chất lượng và khả năng tài chính của các cổ đông, sự tham gia của các cổ đông trong ban giám đốc và quyền biểu quyết, những thay đổi trong cơ cấu vốn góp.
CAR – Tỷ lệ an toàn vốn
CAR = (Vốn cấp I + Vốn cấp II)/(Tài sản đã điều chỉnh rủi ro)
Theo Nguyễn Văn Chương và ctg (2013), tỷ số này giúp xác định được khả năng của ngân hàng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành. Khi ngân hàng đảm bảo được tỷ số này nghĩa là đã tự tạo ra một tấm đệm chống lại những cú sốc về tài chính để tự bảo vệ mình và những người gửi tiền.
Đòn bẩy, là tỷ số VCSH/Tổng tài sản
Theo Shrieves và Drew Dahl (1991), VCSH bao gồm: cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn, thặng dư vốn, lợi nhuận chưa phân phối, dự trữ vốn và các chênh lệch ngoại tệ tích lũy. Athanasoglou (2005) cho rằng VCSH là nguồn vốn riêng của ngân hàng sẵn có để hỗ trợ hoạt động kinh doanh như vậy có thể thấy vốn ngân hàng phản ứng như một tấm lưới an toàn trong trường hợp xấu nhất. Nhiều vốn có thể đáp ứng được các cú sốc và rủi ro trong quá trình hoạt động.
Deger Alper và Adem Anbar (2011) cho rằng hệ số VCSH trên tổng tài sản là một trong những hệ số cơ bản của sức mạnh vốn. Với một tỷ lệ cao hơn của VCSH thì sẽ cần ít hơn nguồn vốn bên ngoài, từ đó tăng lợi nhuận, bên cạnh đó VCSH cho thấy được khả năng hấp thụ thua lỗ và giải quyết rủi ro. Nhiều vốn có thể đáp ứng được các cú sốc và rủi ro trong quá trình hoạt động.
Asset quality (Chất lượng tài sản Có)
TSC của NHTM bao gồm tiền mặt, ngân hàng còn nắm giữ các chứng khoán ngắn hạn, có tính lỏng cao….tại quỹ, cho vay, đầu tư và tài sản cố định. Việc xác định quy
mô, cơ cấu và chất lượng các thành phần trong TSC nhằm đảm bảo ngân hàng hoạt động an toàn và có lãi theo đó, cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất và ảnh hưởng trực tiếp tới chất lượng của TSC. Việc quản lý cho vay không tốt sẽ dẫn tới rủi ro tín dụng, đặc biệt là nợ xấu – nguy cơ lớn dẫn đến đổ vỡ. Mặt khác, việc không khai thác hết được tiềm năng sinh lời của TSC sẽ dẫn tới rủi ro nguồn vốn.
Một số chỉ tiêu phản ánh chất lượng TSC của NHTM:
Tỷ số Nợ xấu/tổng dư nợ của ngân hàng, tỷ số này càng nhỏ càng tốt. Nợ xấu là một trong những dấu hiệu quan trọng cảnh báo tình hình sức khỏe của ngân hàng, đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng. Tỷ số nợ xấu càng cao, nguy cơ khách hàng không trả được nợ càng cao, dẫn tới khả năng mất vốn và sụt giảm doanh thu, ngân hàng sẽ lâm vào tình trạng khó khăn (Montgomery và ctg (2004); Halling M., Hayden E. (2006)).
Tỷ số DPRR tín dụng/Tổng dư nợ cho vay được sử dụng trong các nghiên cứu thực nghiệm để đo lường rủi ro tín dụng. Hệ số này cao tượng trưng cho sự quản lý tín dụng không đầy đủ và chất lượng tín dụng thấp hơn (Halil Emre, 2012). Theo kết quả nghiên cứu của Whalen (1988), tỷ số DPRR tín dụng/Tổng dư nợ cho vay đồng biến với rủi ro, nợ xấu càng tăng thì dự phòng càng tăng. Kết quả của Halling (2006), tỉ lệ dự phòng rủi ro tín dụng của năm trước nghịch biến với rủi ro. Ngân hàng có điều kiện tài chính tốt thường chủ động tăng dự phòng, những ngân hàng tài chính khó khăn sẽ chủ động giảm dự phòng đến mức thấp nhất.
Management ability (Năng lực quản lý)
Yếu tố này đánh giá năng lực của nhà quản lý trên mọi mặt hoạt động của NHTM, thể hiện ở các quyết định, các quy trình, quy định được triển khai nhằm thực hiện các mục tiêu của HĐQT, việc kiểm soát tuân thủ, hệ thống thông tin quản lý có đầy đủ và chặt chẽ hay không. Năng lực quản lý đóng vai trò quan trọng trong việc vận hành hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Nếu năng lực quản lý yếu kém sẽ dẫn đến các quyết định kinh doanh sai lầm, chẳng hạn như định hướng chú trọng cho vay ngành nghề có rủi ro cao và không lường trước được sự khủng hoảng của ngành nghề đó, hoặc có thẻ bỏ sót những dấu hiệu sai phạm trong việc tuân thủ quy trình của cấp dưới.
Để phân biệt các ngân hàng có quy mô khác nhau, ta dựa vào tiêu chí định tính và tiêu chí định lượng. Tiêu chí định tính dựa trên những đặc trưng cơ bản của ngân hàng: năng lực quản lý, trình độ chuyên môn, công nghệ hiện đại,……Tiêu chí định lượng có
thể dựa vào các chỉ tiêu như: tổng tài sản, số lương nhân sự, vốn, doanh thu, tăng trưởng tín dụng.
Quy mô ngân hàng hay kích thước ngân hàng cho thấy khả năng của ngân hàng để
đối phó và chấp nhận rủi ro, trong các nghiên cứu quy mô ngân hàng thường được xác định là quy mô tổng tài sản và được đo lường bằng Ln (tổng tài sản) nhằm tạo ra một kết quả hồi quy tốt hơn. Theo Garcia-Marco và Robles-Fernandez (2008), các ngân hàng lớn có khả năng đa dạng hóa rủi ro trên các dòng sản phẩm và quản lý rủi ro tốt hơn so với những ngân hàng nhỏ hoặc kết quả nghiên cứu của Demsetz và Strahan (1997) cũng chỉ ra rằng các ngân hàng lớn có xu hướng đa dạng hơn cho phép họ tham gia vào danh mục đầu tư và cho vay rủi ro cao và có khả năng mang lại lợi nhuận nhiều hơn mà không làm tăng rủi ro vì có lợi thế về đa dạng hóa. Các nghiên cứu của Logan A.(2001) Yaraslau Taran (2012) tìm thấy mối quan hệ đồng biến giữa rủi ro của ngân hàng và quy mô ngân hàng theo tổng tài sản ngược lại các kết quả nghiên cứu của Yong Tan và ctg (2013) lại tìm thấy mối quan hệ nghịch biến với hàm ý các NHTM nhỏ hơn phải gánh chịu nhiều rủi ro hơn do thực hiện cho vay và đầu tư nhiều hơn. Nghiên cứu của Phan Thị Nhi Khánh (2016) không tìm thấy mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng theo tổng tài sản.
Tỷ số Thu nhập ròng/ Tổng số nhân viên, theo Halling M. và Hayden E.(2006), đây là chỉ số về hiệu quả làm việc của nhân viên, chỉ ra rằng chất lượng quản lý không phải là một yếu tố tiên đoán quan trọng cho các vấn đề tài chính cho toàn bộ ngành ngân hàng nhưng có thể tạo sự khác biệt cho nhóm các ngân hàng bị rơi vào trạng thái khánh kiệt.
Earnings strength (Khả năng sinh lời)
Mọi hoạt động kinh doanh suy cho cùng là vì mục tiêu lợi nhuận, do đó, khả năng sinh lời là yếu tố đánh giá trước tiên việc kinh doanh thành công hay thất bại của NHTM. Các nguồn thu của NHTM chia thành các khoản thu từ hoạt động tín dụng (thu lãi cho vay, thu lãi chiết khấu, phí cho thuê tài chính, phí bảo lãnh….), thu từ hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ….); thu khác (từ lãi góp vốn, mua cổ phần, mua bán chứng khoán, kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc đá quý, thu từ nghiệp vụ ủy thác, đại lý, thu từ kinh doanh bảo hiểm,….)
Khả năng sinh lời không chỉ thể hiện số lợi nhuận tạo ra của ngân hàng mà còn phản ảnh cơ cấu lợi nhuận, chất lượng của lợi nhuận. Nếu lợi nhuận có được từ những nguồn
thu bất thường, hay lợi nhuận quá phụ thuộc vào một loại nguồn thu nào đó đều là những dấu hiệu không tốt.
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của NHTM:
ROA là tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (Return on total assets) của ngân hàng được tính bằng tỷ số Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường/Tổng tài sản, là chỉ số tài chính dùng để đo lường mối quan hệ của lợi nhuận ròng trên tổng tài sản của ngân hàng. ROA đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của NHTM, nó sẽ cho biết cứ mỗi đồng tài sản sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế hay nói cách khác là đánh giá hiệu quả của ngân hàng trong việc sử dụng tài sản (Sabial Ghosh, 2014) nó đồng thời phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản của ngân hàng thành lợi nhuận ròng (Halil Emre, 2012). Tài sản của một NHTM được hình thành từ vốn vay và VCSH. Cả hai nguồn vốn này được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động của ngân hàng.
Các ngân hàng có thể nâng cao chỉ số này bằng cách gia tăng lợi nhuận hoặc giảm tổng tài sản. Trong khi lựa chọn thứ 2 là không thực tế vì tác động tiêu cực của nó đến hiệu suất các ngân hàng, do đó lựa chọn thứ nhất tốt cho ngân hàng. Nói chung, nhờ vào chi phí vốn thấp, các ngân hàng thường dựa chủ yếu vào lợi nhuận giữ lại để tăng vốn do đó khi các ngân hàng hoạt động có lãi ngân hàng sẽ có thể dùng một phần lợi nhuận giữ lại để tăng vốn điều này làm tăng mức vốn của các ngân hàng. Jeitschko và Jeung (2005) cho rằng ROA và rủi ro có mối quan hệ cùng chiều vì các ngân hàng dự kiến sẽ tăng rủi ro tài sản để có được lợi nhuận cao hơn. Theo Yaraslau Taran (2012), ROA càng cao thì càng tốt vì ngân hàng đang kiếm được nhiều tiền hơn trên lượng đầu tư ít hơn. Phan Thị Nhi Khánh (2016) cho rằng việc gia tăng tỷ số ROA tức là gia tăng lợi nhuận sau thuế, giúp NHTM khuếch đại quy mô, tăng vốn, tạo uy tín trên thị trường, tăng trưởng huy động và cho vay, làm giảm rủi ro của ngân hàng.
Tỷ số Thu nhập lãi thuần/Tổng tài sản bình quân của ngân hàng. Tỷ số này dùng để đánh giá ảnh hưởng của rủi ro lãi suất đến rủi ro mất khả năng thanh toán của ngân hàng vì nguồn thu nhập từ lãi hiện là nguồn thu nhập chính của các NHTM tại Việt Nam hiện nay. Tỷ số này tăng có thể do 2 lý do sau đây: (i) Tăng thu nhập lãi thuần (từ việc kiểm soát các tài sản – nguồn vốn nhạy cảm với lãi hiệu quả) hoặc (ii) Giảm tổng tài sản (từ việc giảm đầu tư, cho vay và giảm huy động) hoặc do cả hai xảy ra đồng thời.
Tuy nhiên có khá nhiều nghiên cứu tìm thấy mối quan hệ nghịch biến của tỷ số Thu nhập lãi thuần/Tổng tài sản bình quân đến rủi ro mất khả năng thanh toán NHTM. Logan
A. (2001) cho rằng sự phụ thuộc vào thu nhập lãi thuần làm tăng rủi ro cho NHTM. Theo kết quả nghiên cứu của Dan J.Jordan và cộng sự (2011), tỷ số thu nhập từ lãi/tài sản sinh lời cao hơn dẫn đến khả năng thất bại của ngân hàng cao hơn. Có thể đây là thước đo rủi ro và các ngân hàng cho vay rủi ro sẽ có lãi cao hơn nhưng không đủ để bù đắp cho nguy cơ vỡ nợ cao hơn. Thu nhập từ lãi cao hơn cũng có thể là do các tổ chức tăng lãi suất cho vay hoặc thực hiện lãi suất mặc định đối với khách hàng vay đang gặp khó khăn về tài chính.
Liquidity Sufficiency (Khả năng thanh khoản)
NHTM thường xuyên huy động tiền gửi kỳ hạn ngắn với lãi suất thấp và cho vay kỳ hạn dài với lãi suất cao hơn, do đó NHTM luôn có nhu cầu về thanh khoản rất lớn. Tính thanh khoản của NHTM là khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân các khoản tín dụng đã cam kết tức thời. Theo định nghĩa của Ủy ban Basel (1996), rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không có khả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời; hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao. Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng các yêu cầu của các hợp đồng thanh toán. Vì thanh khoản ảnh hưởng trực tiếp tới niềm tin của thị