3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty
Công ty Cổ phần Thủy điện Hủa Na (PV Power HHC) đƣợc thành lập theo định hƣớng của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PVN) và Tổng công ty lắp máy Việt Nam (LILAMA) ngày 16/5/2007. Sau đó, PVN chuyển giao PV Power HHC cho Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (PV Power) là đơn vị trực thuộc PVN.
Đƣợc Thủ tƣớng Chính phủ cho phép đầu tƣ trong văn bản số 129/TTg-CN ngày 19/01/2006, Công ty Cổ phần Thủy điện Hủa Na là Chủ đầu tƣ xây dựng dự án theo văn bản số 3143/VPCP-CN ngày 08/06/2007 của Văn phòng Chính phủ, với hình thức đầu tƣ: Xây dựng – Vận hành – Sở hữu (BOO).
Dự án thủy điện Hủa Na đƣợc phê duyệt với tổng mức đầu tƣ (TMĐT) đƣợc điều chỉnh nhƣ sau: TMĐT ban đầu: 4.255,391 tỷ đồng; TMĐT hiệu chỉnh (lần 1): 4.864,809 tỷ đồng; TMĐT hiệu chỉnh (lần 2): 5.964,301 tỷ đồng; TMĐT hiệu chỉnh (lần 3): 7.092,980 tỷ đồng.
Việc tăng tổng mức đầu tƣ của dự án thủy điện Hủa Na làm tăng vốn điều lệ của Công ty, cụ thể nhƣ sau:
+ Tại thời điểm thành lập ngày 16/5/2007, vốn điều lệ của PV Power HHC là 1.200 tỷ đồng.
+ Ngày 05/03/2009, PV Power HHC tăng số vốn điều lệ của Công ty lên thành: 1.800 tỷ đồng.
+ Ngày 29/03/2012, PV Power HHC tăng số vốn điều lệ của Công ty lên thành: 2.010 tỷ đồng.
+ Ngày 25/05/2015, PV Power HHC tăng số vốn điều lệ của Công ty lên thành: 2.310.000.000.000 đồng.
+ Ngày 29/12/2016, PV Power HHC giảm số vốn điều lệ của Công ty thành 2.256.592.100.000 đồng.
Dự án phát điện tổ máy số 01 vào ngày 01/02/2013; phát điện tổ máy số 02 vào ngày 27/3/2013; nghiệm thu hoàn thành toàn bộ công trình vào ngày 17/7/2013.
Ngày 5/10/2017, hơn 225,6 triệu cổ phiếu của Công ty CP Thủy điện Hủa Na với mã chứng khoán HNA chính thức giao dịch trên sàn UPCoM của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), với tổng giá trị đăng ký giao dịch đạt hơn 2.256,5 tỷ đồng.
Tính đến ngày 31/12/2018, các cổ đông của PV Power HHC bao gồm: Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (84,14%), Tổng công ty Lắp máy Việt Nam (3,86%), Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Bắc Á (5,12%), Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Quân đội (4,65%) và các cổ đông khác (2,23%).
3.1.2. Ngành nghề kinh doanh của Công ty
- Sản xuất điện (Chính)
Chi tiết: Sản xuất điện, vận hành Nhà máy điện - Truyền tải và phân phối điện
Chi tiết: Hoạt động mua bán điện
- Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác còn lại chƣa đƣợc phân vào đâu Chi tiết: Cho thuê văn phòng
- Khai thác quặng sắt - Lắp đặt hệ thống điện
- Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác
Chi tiết: Mua bán máy móc, vật tƣ thiết bị phục vụ ngành điện - Bán buôn tổng hợp
- Hoạt động xây dựng chuyên dụng khác Chi tiết: Đầu tƣ xây dựng công trình thuỷ điện - Khai thác quặng kim loại khác không chứa sắt - Khai thác quặng kim loại quí hiếm
- Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê
- Dịch vụ lƣu trú ngắn ngày Chi tiết: Kinh doanh khách sạn - Xây dựng nhà để ở
Chi tiết: Đầu tƣ xây dựng nhà để ở - Xây dựng nhà không để ở
Chi tiết: Đầu tƣ xây dựng văn phòng, trung tâm thƣơng mại, nhà hàng, khách sạn - Dịch vụ đặt chỗ và các dịch vụ hỗ trợ liên quan đến quảng bá và tổ chức tua du lịch
- Sửa chữa máy móc, thiết bị - Sửa chữa thiết bị điện
- Kiểm tra và phân tích kỹ thuật
Chi tiết: Kiểm tra, đo lƣờng, thí nghiệm hiệu chỉnh thiết bị Nhà máy thủy điện - Hoạt động tƣ vấn quản lý
Chi tiết: Dịch vụ tƣ vấn quản lý dự án; Tƣ vấn giám sát thi công xây dựng công trình
3.1.3. Cơ cấu tổ chức của Công ty
Sơ đồ cơ cấu tổ chức các phòng, ban ở PV Power HHC mang tính đặc trƣng của mô hình công ty cổ phần, với quyền lực tối cao nhất thuộc về Đại hội đồng cổ đông.
Hình 3.1. Sơ đồ tổ chức Công ty
(Nguồn: Tác giả tổng hợp)
Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Công ty thực hiện quyền và nghĩa vụ thông qua định hƣớng phát triển, quyết định và phƣơng án, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, tăng giảm (giảm) vốn Điều lệ, phân chia lợi nhuận, cổ tức; quyết định sửa đổi, bổ sung Điều lệ của Công ty; bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm HĐQT, Ban kiểm soát; và quyết định tổ chức lại, giải thể Công ty và các quyền, nhiệm vụ khác theo quy định của Pháp luật và Điều lệ Công ty.
Hội đồng quản trị đƣợc Đại hội đồng cổ đông bầu, thay mặt các cổ đông kiểm soát, quản lý các hoạt động của công ty, bảo toàn và làm gia tăng phần vốn của cổ đông tại công ty. Nói cách khác là thay mặt cổ đông lớn theo dõi việc đầu tƣ vốn vào công ty. Ban kiểm soát gồm 01(một) Trƣởng Ban và 04 (bốn) thành viên với nhiệm kỳ 05 năm do Đại hội đồng cổ đông bầu ra. Ban giám đốc của
Công ty gồm 01 Giám đốc và 03 Phó giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhiệm. Khối điều hành bao gồm 05 (năm) phòng: phòng Tổ chức - Hành chính, phòng Tài chính - Kế toán, phòng Kinh tế - Kế hoạch, phòng Kỹ thuật - An toàn và phân xƣởng Vận Hành - Sửa chữa.
Tổng số lao động của Công ty tính đến thời điểm 31/12/2018 là: 117 ngƣời, cụ thể:
- Cơ cấu lao động: 100 lao động nam và 17 lao động nữ;
- Lao động có trình độ trên Đại học: 04 ngƣời; Đại học: 50 ngƣời; cao đẳng, trung cấp, công nhân kỹ thuật: 58 ngƣời; lao động phổ thông: 05 ngƣời;
- Về Hợp đồng lao động:
+ Đối tƣợng không thuộc diện ký Hợp đồng lao động: 07 ngƣời chiếm 5,9%; + Hợp đồng lao động không xác định thời hạn: 46 ngƣời chiếm 39,3%; + Hợp đồng lao động có thời hạn từ 1-3 năm: 64 ngƣời chiếm 54,8%.
3.1.4. Khái quát kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Thủy điện Hủa Na giai đoạn 2015-2018 điện Hủa Na giai đoạn 2015-2018
Bảng 3.1. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh qua các năm 2015-2018
Đơn vị: tỷ đồng
Stt Chỉ tiêu
Năm Biến động các năm 2015 2016 2017 2018
2016 so với 2015 2017 so với 2016 2018 so với 2017 Tuyệt
đối đối (%) Tƣơng Tuyệt đối đối (%) Tƣơng Tuyệt đối Tƣơng đối (%)
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 455,93 519,25 650,53 875,06 63,31 113,89 131,28 125,28 224,53 134,52
2 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 455,93 519,25 650,53 875,06 63,31 113,89 131,28 125,28 224,53 134,52
3 Giá vốn hàng bán 302,34 308,26 388,14 419,70 5,92 101,96 79,87 125,91 31,56 108,13
4 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 153,59 210,98 262,39 455,36 57,39 137,37 51,41 124,36 192,97 173,54
5 Doanh thu hoạt động tài chính 0,82 1,15 3,07 7,36 0,33 139,78 1,92 267,27 4,29 239,64
6 Chi phí tài chính 258,35 246,49 232,57 216,68 (11,86) 95,41 (13,92) 94,35 (15,88) 93,17
7 Chi phí quản lý doanh nghiệp 16,23 18,32 23,08 25,53 2,09 112,86 4,76 126,00 2,45 110,62
8 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (120,17) (52,67) 9,82 220,51 67,50 43,83 62,49 -18,64 210,69 2245,77
9 Thu nhập khác 1,61 2,33 0,00 0,81 0,71 144,25 (2,32) 0,13 0,81 27542,48
10 Chi phí khác - 0,72 0,37 0,18 0,72 (0,35) 51,10 (0,19) 49,83
11 Lợi nhuận khác 1,61 1,60 (0,37) 0,63 (0,01) 99,37 (1,97) -22,90 1,00 -171,28
12 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (118,55) (51,07) 9,45 221,14 67,49 43,08 60,52 -18,51 211,69 2339,64
13 Chi phí thuế TNDN hiện hành - 0,80 - 3,73 0,80 (0,80) 0,00 3,73
14 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (118,55) (51,87) 9,45 217,42 66,69 43,75 61,32 -18,22 207,96 2300,21
Từ bảng trên ta thấy, doanh thu bán hàng của Công ty tăng dần qua các năm từ 2015 đến 2018. Năm 2015, doanh thu bán điện thấp nhất do hiện tƣợng El Nino kéo dài và tăng dần các năm sau do tình hình thủy văn diễn biến thuận lợi hơn. Năm 2018 doanh thu tăng cao nhất, tăng 34,52% so với năm 2017. Giá vốn hàng bán cũng có xu hƣớng tăng qua các năm từ 2015 đến 2018, riêng năm 2017 tăng 25,91% so với năm 2016. Doanh thu hoạt động tài chính của Công ty tăng do doanh thu bán hàng tăng, lƣợng tiền nắm giữ và gửi ngân hàng thu lãi tăng. Trong khi đó, chi phí tài chính giảm do Công ty trả nợ gốc các khoản vay dài hạn, dƣ nợ giảm dần nên chi phí lãi vay cũng giảm theo. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng qua các năm chủ yếu do trƣợt giá. Do tốc độ tăng doanh thu thuần về bán hàng lớn hơn tốc độ tăng của giá vốn hàng bán nên lợi nhuận gộp về bán hàng của Công ty tăng dần qua các năm từ 2015-2018. Lợi nhuận sau thuế TNDN của Công ty cũng giảm lỗ và có lãi từ năm 2017, năm 2018, lợi nhuận sau thuế tăng đột biến lên 217,42 tỷ đồng.
3.2. Thực trạng quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Thủy điện Hủa Na 3.2.1. Lập kế hoạch quản lý tài chính 3.2.1. Lập kế hoạch quản lý tài chính
Lập kế hoạch quản lý tài chính là điều kiện tiền đề để Công ty tiến hành các quyết định tài chính đúng đắn và khoa học, phân tích môi trƣờng, điều kiện của hoạt động tài chính và những vấn đề, cơ hội có thể gặp phải.
Trong thời kỳ nghiên cứu, Công ty đã có những chú trọng trong công tác lập kế hoạch quản lý tài chính. Do vậy, Công ty đã có những quyết định tài chính đúng đắn, có chính sách tài chính hợp lý, tránh và giảm bớt đƣợc tổn thất do rủi ro tài chính gây nên, đạt đƣợc mục tiêu tài chính theo dự tính.
Bộ phận lập kế hoạch quản lý tài chính của Công ty là các kế toán viên kiêm nhiệm phối kết hợp các chuyên viên phòng kế hoạch, do phó giám đốc tài chính chỉ đạo.
Với đặc thù sản xuất kinh doanh của Nhà máy thủy điện phụ thuộc rất nhiều vào thời tiết và tình hình thủy văn, trong điều kiện áp lực trả nợ vay dài hạn vẫn còn lớn, Công ty thƣờng xuyên lập và rà soát kế hoạch quản lý tài chính để đƣa ra các giải pháp phù hợp nhằm đảm bảo duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Bảng 3.2. Tổng hợp kế hoạch tài chính các năm 2015-2018
Đơn vị: tỷ đồng
STT Các chỉ tiêu 2015 2016 2017 2018
I Tổng doanh thu phát điện 569,78 515,51 571,60 587,3238
II Tổng chi phí 657,88 595,79 570,14 580,35
II.1 Chi phí hoạt động sản xuất 67,02 61,48 64,06 85,65
1 Chi phí tiền lƣơng và trích nộp theo
lƣơng 20,80 20,85 21,17 25,41
2 Chi phí vật liệu 5,17 1,36 1,31 12,59
3 Chi phí công cụ dụng cụ 3,23 3,63 3,54 2,67
4 Chi phí dịch vụ mua ngoài 23,46 22,05 24,49 27,87
5 Chi phí bằng tiền khác 14,36 13,59 13,55 17,10
II.2 Chi phí khấu hao 276,48 287,16 266,30 270,79
II.3 Lãi vay hợp đồng tín dụng 314,38 247,16 239,79 223,92
IV Lợi nhuận thực hiện trƣớc thuế
TNDN -88,10 -80,28 1,45 6,97
(Nguồn: Tác giả tổng hợp)
3.2.2. Tổ chức thực hiện
3.2.2.1. Tổ chức bộ máy quản lý tài chính
Trong thời kỳ nghiên cứu, bộ máy quản lý tài chính của Công ty Cổ phần Thủy điện Hủa Na có phó giám đốc tài chính quản lý chung về tài chính của công ty và kế toán trƣởng trực tiếp quản lý phòng tài chính kế toán. Công ty chƣa tổ chức phòng tài chính riêng biệt. Công tác tài chính đƣợc thực hiện kiêm nhiệm bởi các kế toán viên. Trình độ của kế toán viên tốt nghiệp đại học
chuyên ngành tài chính kế toán, thƣờng xuyên đƣợc bồi dƣỡng và cập nhật các kiến thức chuyên môn.
Phòng Tài chính - Kế toán có chức năng tham mƣu, giúp việc cho Hội đồng quản trị và Giám đốc trong lĩnh vực Tài chính Kế toán, cụ thể: tuân thủ các quy định về chế độ kế toán, tài chính, tín dụng của Nhà nƣớc; kiểm soát các hoạt động kinh tế theo các quy định về quản lý kinh tế của Nhà nƣớc; kiến nghị các giải pháp nhằm hình thành và sử dụng các nguồn tài chính đáp ứng nhu cầu hoạt động của Công ty; đảm bảo huy động đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Phòng Tài chính - Kế toán gồm Kế toán trƣởng, 02 Phó phòng Tài chính - Kế toán và 3 kế toán viên do Kế toán trƣởng phân công nhiệm vụ cụ thể nhƣ sau:
- 01 phó phòng Tài chính - Kế toán chịu trách nhiệm chung công việc của phòng Tài chính - Kế toán;
- 01 phó phòng Tài chính - Kế toán phụ trách kế toán tổng hợp;
- 01 kế toán viên phụ trách kế toán ngân hàng, thanh toán với các đơn vị; - 01 kế toán viên phụ trách kế toán thanh toán nội nộ, tiền lƣơng và thuế thu nhập cá nhân;
- 01 kế toán viên phụ trách thủ quỹ và kê khai nộp thuế giá trị gia tăng, thuế tài nguyên, phí môi trƣờng và thuế khác.
Liên quan đến hoạt động quản lý tài chính, PV Power HHC đã ban hành các quy chế cụ thể nhƣ sau:
- Quyết định số 75/QĐ-HHC-HĐQT ngày 14/9/2018 của Hội đồng quản trị PV Power HHC về việc ban hành Quy chế quản lý tài chính của PV Power HHC;
Quy chế này đƣợc ban hành nhằm cụ thể hóa những nguyên tắc, xây dựng các quy định cụ thể về quản lý tài chính trong Điều lệ tổ chức và hoạt
động của Công ty, xác định mối quan hệ điều hành tài chính về quyền hạn trách nhiệm của Hội đồng quản trị, Giám đốc, các Phòng/Phân xƣởng Nhà máy thủy điện Hủa Na làm cơ sở cho quá trình tổ chức thực hiện nhiệm vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty thuận lợi, nhanh chóng, hiệu quả và đúng mục đích.
- Quyết định số 78/QĐ-HHC-HĐQT ngày 21/9/2018 của Hội đồng quản trị PV Power HHC về việc ban hành Quy chế quản lý nợ của PV Power HHC;
Quy chế này quy định việc quản lý nợ bao gồm các khoản nợ phải thu và nợ phải trả, trách nhiệm thanh toán các khoản nợ, xử lý các khoản nợ tồn đọng.
- Quyết định số 70/QĐ-HĐQT-HHC ngày 13/12/2017 của Hội đồng quản trị PV Power HHC về việc ban hành Quy chế chi tiêu nội bộ của PV Power HHC;
Quy chế này xác định rõ quyền lợi, trách nhiệm của các cá nhân, phòng, phân xƣởng trong việc thực hiện chế độ thanh toán đối với các khoản chi tiêu nội bộ của Công ty.
- Quyết định số 78/QĐ-HĐQT-HHC ngày 15/6/2016 của Hội đồng quản trị PV Power HHC về việc ban hành Quy chế mua sắm/thuê hàng hóa dịch vụ của PV Power HHC;
Quy chế này hƣớng dẫn thực hiện các hoạt động mua sắm/thuê hàng hóa, dịch vụ từ nguồn vốn sản xuất kinh doanh của PV Power HHC phục vụ cho công tác bảo dƣỡng, sửa chữa, mua sắm vật tƣ thiết bị, xây dựng, lắp đặt và các hoạt động khác phục vụ sản xuất kinh doanh của PV Power HHC.
3.2.2.2. Quản lý tài sản, nguồn vốn * Quản lý tài sản
Bảng 3.3. Tình hình biến động tài sản qua các năm từ 2015-2018
Đơn vị: tỷ đồng
Stt TÀI SẢN
Năm Biến động các năm
2015 2016 2017 2018
2016 so với 2015 2017 so với 2016 2018 so với 2017 Tuyệt đối Tƣơng đối (%) Tuyệt đối Tƣơng đối (%) Tuyệt đối Tƣơng đối (%) A TÀI SẢN NGẮN HẠN 461,61 196,99 253,86 362,74 (264,62) 42,67 56,88 128,87 108,88 142,89
1 Tiền và các khoản tƣơng
đƣơng tiền 33,68 119,70 190,21 149,54 86,02 355,43 70,51 158,91 (40,67) 78,62
2 Đầu tƣ tài chính ngắn hạn - 10,00 5,00 42,00 10,00 (5,00) 50,00 37,00 840,00
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 418,96 63,67 55,64 152,03 (355,28) 15,20 (8,03) 87,39 96,39 273,22