6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.1.6. Đánh giá chung về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của
Bảng 2.3. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh qua các năm
(Đơn vị tính: nghìn đồng)
Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Chênh lệch 2014/2013 Chênh lệch 2015/2014
Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
1. Tổng doanh thu 292,465,011 277,412,415 229,251,617 -15,052,596 -5.15 -48,160,798 -17.36
Doanh thu bán hàng tại VP 259,848,069 227,146,598 - 32,701,471 - 12.58
Doanh thu cung cấp dvu tại VP 1,386,777 935,988 - 450,789 - 32.51
Doanh thu bán hàng tại CN TPHCM 16,177,567 1,169,029 -15,008,538 - 92.77
2. Chi phí HĐSXKD 551,214,159 345,219,037 225,680,565 -205,995,122 -37.37 -119,538,472 -34.63 GVHB 254,622,533 239,140,713 192,691,710 -15,481,820 -6.08 -46,449,003 -19.42 CPBH 22,366,910 19,372,208 19,969,281 -2,994,702 -13.4 597,073 3.08 CPQLDN 7,933,863 7,678,541 8,096,670 -255,322 -3,22 418,129 5.45 CPTC 992,227 837,441 1,180,509 -154,786 -15.6 343,068 40.97 CP khác 265,298,626 78,190,134 3,742,395 -187,108,492 -70.53 -74,447,739 -95.21 3.Tổng tài sản bình quân 74,892,962 83,625,690 74,668,770 8,732,728 11.66 -8,956,920 -10.71
4.Khoản phải thu 21,291,606 32,870,524 18,645,583 11,578,918 54.38 - 14,224,941 - 43.28
48
6.Nợ ngắn hạn 51,355,566 55,287,097 43,183,981 3,931,531 7.66 - 12,103,116 - 23.7
7. Nợ dài hạn 491,467 240,082 240,798 - 251,385 - 51.15 716 0.3
8. Vốn chủ sở hữu bình quân 23,045,928 28,098,511 31,243,990 5,052,583 21.92 3,145,479 11.19
9. Lợi nhuận sau thuế 4,865,598 7,714,001 4,835,243 2,848,403 58.54 -2,878,758 -37.31
10. Tỷ suất LN/ DT(6)=(5)/(1) 1.66 2.78 2.1 1.12 67.47 -0.67 -24.1
11. Tỷ suất LN/ CP(7)=(5)/(2) 0.88 2.23 2.14 1.35 153.4 -0.09 -4.04
12. Tỷ suất LN/TS(8)=(5)/(3) 6.5 9.22 6.48 2.72 41.85 -2.74 -29.7
13. Tỷ suất LN/ VCSH (9) = (5) / (4) 21.11 27.45 15.48 6.34 30.03 -11.97 -43.6
14. Lợi nhuận thuần biên 0.145 0.156 0.011 7.59
15. Vòng quay khoản phải thu 15.28 10.2 8.86 - 5.08 - 33.25 - 1.34 - 13.14
16. Vòng quay hàng tồn kho 6.9 5.53 -1.37 - 19.86
17. Vòng quay tổng tài sản 3.49 2.88 -0.61 - 17.48
18.Chỉ số nợ trên vốn chủ 2.3 1.98 1.39 - 0.32 - 13.91 - 0.59 - 29.8
-Tỷ suất sinh lời trên doanh thu: Qua bảng trên ta thấy tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2014 tăng 1,12% so với năm 2012, và cao hơn năm 2015 là 0,67 %. Chứng tỏ là năm 2015 cứ trong 100 đồng doanh thu và thu nhập khác thu đƣợc từ hoạt động kinh doanh của công ty thì có 2,1 đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này giảm tiêu này giảm từ năm 2014 đến 2015 cho thấy hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp càng giảm và công ty nên coi lại các khoản chi phí mà mình đã bỏ ra và nên có kế hoạch, chính sách để làm giảm chi phí để mức lợi nhuận đƣợc tăng lên.
- Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí: Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí tăng đều từ năm 2013 đến 2014 nhƣng sau đó đến 2015 lại giảm do chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh giảm qua các năm và 2013 chi phí tăng lên rõ rệt nhất là do nợ của khách hàng từ năm trƣớc làm giá vốn hàng bán tăng lên nên chi phí năm 2013 tăng hơn. Năm 2015 cứ 100 đồng chi phí bỏ ra thì thu đƣợc 2,14 đồng lợi nhuận sau thuế và giảm hơn so với các năm 2014 cho thấy công ty làm ăn hiệu quả chƣa cao.
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản: Trong bảng phân tích sau ta thấy bình quân cứ 100 đồng tài sản đƣa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì thu đƣợc 6,48 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2014 và 9,22 đồng lợi nhuận trong năm 2014. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng từ năm 2013 đến 2015 do tổng tài sản tăng mạnh và lợi nhuận tăng , đến năm 2015 tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản giảm mạnh do tổng tài sản và lợi nhuận đều giảm. Cho thấy công ty sử dụng vốn chƣa có hiệu quả năm 2015.
- Tỷ suất sinh lời trên tổng vốn chủ sở hữu: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn năm 2013 là 21,11%, năm 2014 là 27,45% và năm 2015 là 15,48% .Cho thấy bình quân cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu đƣa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì thu đƣợc 15,48 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2015 và giảm so với năm 2014 và năm 2013. Cho thấy công ty chƣa phát huy hiệu quả vốn chủ sở
hữu trong những năm gần đây.
Lợi nhuận thuần biên năm 2015 là 0.156 tăng hơn so với năm 2014 là 0.135 nghĩa là hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả hơn, mỗi đơn vị hàng hóa bán ra thu đƣợc lợi nhuận cao hơn.
Vòng quay khoản phải thu giảm qua các năm nghĩa là công ty đang gặp khó khăn trong việc thu nợ khách hàng, khách hàng chậm trả tiền hơn nên đây cũng là một trong những nguyên nhân dẫn đến doanh số giảm.
Vòng quay tồn kho giảm từ 6 xuống 5 vòng cho thấy hàng hóa của công ty bị tồn kho nhiều hơn năm trƣớc, doanh nghiệp bán hàng chậm hơn và hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều hơn. Tuy nhiên năm 2015 công ty đã đi sâu vào phân tích tình hình tài chính theo từng thời kì hoạt động nhằm hạn chế tối đa những rủi ro đối với tình hình tài chính, kiểm soát đƣợc vòng quay sản phẩm, đảm bảo lƣợng tồn kho đáp ứng theo dự kiến.
Vòng quay tổng tài sản giảm cho thấy doanh thu từ việc đầu tƣ vào tài sản của năm 2015 giảm so với năm 2014.
Chỉ số nợ trên vốn chủ cũng giảm dần qua các năm cho thấy tỉ lệ sử dụng nợ trong vốn chủ giảm, điều đó làm cho doanh nghiệp ít chịu rủi ro hơn.
Ta nhận thấy trong 3 năm trở lại đây khi nền kinh tế thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng bị khủng hoảng về kinh tế thì các doanh nghiệp trong nƣớc cũng chịu ảnh hƣởng. Cụ thể: Doanh thu của công ty liên tục giảm qua các năm, từ năm 2013 dến năm 2014 công ty giảm hơn 15 tỷ đồng với tỷ lệ 5,15%, từ năm 2014 đến 2015 doanh thu lại tiếp tục giảm hơn 48 tỷ đồng nữa với tỷ lệ 17,36%, doanh thu năm 2015 chỉ đạt 229.251.617.000 đồng.
Về lợi nhuận, năm 2013 đến 2014 lợi nhuận công ty tăng gần 3 tỷ đồng với tỷ lệ 58,54% nhƣng đến năm 2015 thì lợi nhuận của công ty giảm gần 3 tỷ đồng với tỷ lệ là 37,32%.
chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh giảm mạnh từ 16 tỷ xuống còn hơn 1 tỷ. Điều này đƣợc lý giải là do công ty đang tiến hành thanh lý và giải thể chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh nên công ty mất một khoản thu.
Một trong những nguyên nhân làm doanh thu và lợi nhuận của công ty giảm nhƣ vậy là do chi phí mà công ty chịu. Chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 đến 2014 đều giảm lần lƣợt là 154 triệu đồng, gần 3 tỷ đồng và 255 triệu đồng với tỷ lệ 15,6%, 13,4% và 3,22%. Điều đó làm cho lợi nhuận của công ty tăng. Đến năm 2015 chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng lần lƣợt là 343 triệu đồng, 597 triệu đồng và 418 triệu đông với tỷ lệ tăng 40,97%, 3,08% và 5,45%. Chính vì thế mà lợi nhuận công ty giảm mạnh vào năm 2015.
Nhƣ vậy qua phân tích ta thấy các chỉ tiêu về khả năng sinh lời và các chỉ tiêu về vòng quay vốn, tài sản, khoản phải thu ta thấy : Do những năm nay là thời kỳ lạm phát và khủng hoảng kinh tế toàn cầu nên tất cả các doanh nghiệp đều bị ảnh hƣởng dù ít hay nhiều làm cho nhu cầu sử dụng dƣợc phẩm giảm, bên cạnh đó gía nguyên vật liệu đầu vào đều phải nhập khẩu từ nƣớc ngoài tăng cao, do đó chi phí của công ty cũng tăng theo. Lý giải cho việc trong năm 2015 doanh thu giảm sút là do chi phí tăng, do doanh thu bán hàng tại văn phòng công ty giảm mạnh, công ty tập trung ổn định tổ chức, giải thể hoạt động của chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh và Xƣởng Dƣợc.
Khi lạm phát tăng cao, dẫn đến các mặt hàng đều bị trƣợt giá, trong khi đó công ty tham gia đấu thầu nhƣng thời hạn kéo dài buộc giá bán ra phải giữ nguyên. Chi phí đầu vào tăng, nhƣng giá bán ra không thay đổi làm lợi nhuận giảm. Và biện pháp để giảm khoản chênh lệch trong lợi nhuận chính là giảm doanh thu.Tuy nhiên, lợi nhuận thuần biên của công ty tăng là do công ty bán mặt hàng gia công nhập khẩu, là lợi thế cạnh tranh của công ty so với các
công ty khác, đây là mặt hàng thu đƣợc lợi nhuận cao do chất lƣợng, mẫu mã đều tốt và là hàng hóa độc quyền của công ty. Nhƣ vậy, năm 2015 công ty có mức doanh thu giảm so với năm trƣớc, điều này cũng là một trong những chính sách của công ty để ổn định tình hình tài chính nhằm tránh những hậu quả xấu do lạm phát gây ra.