7. Kết cấu của đề tài
3.2.4. Bổ sung nội dung phân tích cân bằng tài chính
Phân tích cân bằng tài chính cung cấp cho nhà quản trị doanh nghiệp về các mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản của doanh nghiệp, thể hiện việc doanh nghiệp có sử dụng nguồn vốn hiện có hữu ích để phục vụ sản xuất kinh doanh hay không. Do đó việc phân tích cân bằng tài chính là rất cần thiết để biết tình trạng vốn hiện tại của doanh nghiệp ổn định hay biến động để có biện pháp điều chỉnh phù hợp. Tuy nhiên, trong quá trình phân tích báo cáo tài chính, Công ty đã bỏ qua nội dung phân tích cân bằng tài chính, do đó tác giả đề xuất cần bổ sung nội dung này vào phân tích báo cáo tài chính của Công ty.
Bảng 3.5 cho thấy vốn hoạt động thuần của Công ty cuối năm 2015 và cuối năm 2016 đều dương chứng tỏ nguồn tài trợ thường xuyên của Công ty không chỉ được sử dụng để tài trợ cho tài sản dài hạn mà còn tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, vốn hoạt đồng thuần cuối năm 2016 giảm so với cuối năm 2015. Cụ thể cuối năm 2016 vốn hoạt động thuần là 9.803 triệu đồng giảm so với cuối năm 2015 là 103.950 triệu đồng tương ứng 91,38%.
Hệ số tài trợ thường xuyên cuối năm 2016 tăng so với cuối năm 2015 chứng tỏ tính ổn định và cân bằng tài chính của Công ty được cải thiện.
Bảng 3.5: Phân tích cân bằng tài chính theo mức độ ổn định của nguồn tài trợ tài sản tài Công ty năm 2015 – 2016
Chỉ tiêu Cuối năm 2015 (Tr.đ) Cuối năm 2016 (Tr.đ)
Chênh lệch cuối năm 2016/2015 Số tiền (Tr.đ) Tỷ lệ (%) 1. Tài sản ngắn hạn 1.486.868 1.311.453 -175.415 -11,80 2. Tài sản dài hạn 798.830 947.155 148.325 +18,57 3. Nguồn tài trợ thường xuyên 912.582 956.958 44.375 +4,86 a. VCSH 261.247 293.609 32.363 +12,39 b. Nợ dài hạn 651.336 663.348 12.012 +1,84 4. Nguồn tài trợ tạm thời: Nợ ngắn hạn 1.373.115 1.301.650 -71.465 -5,20 5. Vốn hoạt động thuần (5=1 – 4 = 3 – 2) 113.753 9.803 -103.950 -91,38 6. Hệ số tài trợ thường xuyên [6=3/(3+4)] 0,399 0,424 0,024 +6,12
7. Hệ số tài trợ tạm thời [7=4/(3+4)] 0,601 0,576 -0,024 -4,07 8. Hệ số tự tài trợ TSDH (8=3/2) 1,142 1,010 -0,132 -11,56 9. Hệ số giữa TSNH so với nợ ngắn hạn
(9=1/4)
1,083 1,008 -0,075 -6,95
(Nguồn: Tác giả tính toán trên cơ sở số liệu BCTC của Công ty Cổ phần Xây dựng 47, năm 2015, năm 2016)