7. Kết cấu của đề tài
3.2.5. Bổ sung nội dung phân tích tình hình thanh toán
Phân tích tình hình thanh toán cung cấp thông tin cho mọi đối tượng biết được tình hình thanh toán các khoản nợ phải thu và nợ phải trả từ đó đưa ra các biện pháp thu hồi hay huy động vốn nhằm nâng cao khả năng thanh toán. Phân tích tình hình thanh toán sẽ giúp nhà quản trị biết được khả năng rủi ro nhằm đưa ra các biện pháp phù hợp, tránh nợ bị kéo dài, bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên trong quá trình phân tích báo cáo tài chính, vấn đề này chưa được đề cập đến do đó tác giả đề xuất nên bổ sung nội dung phân tích tình hình thanh toán.
Phân tích tình hình thanh toán các khoản nợ phải thu:
Qua bảng phân tích 3.6 cho thấy nợ phải thu ngắn hạn cuối năm 2016 giảm so với cuối năm 2015 chứng tỏ trong năm 2016 Công ty đã nỗ lực thu hồi nợ, giảm bớt vốn bị chiếm dụng. Cụ thể nợ phải thu ngắn hạn cuối năm 2016 là 440.153 triệu đồng, so với cuối năm 2015 giảm 93.216 triệu đồng tương ứng 17,48%. Trong đó, phải thu khách hàng cuối năm 2016 là 301.060 triệu đồng giảm so với cuối năm 2015 là 65.220 triệu đồng tương ứng 17,81%; khoản trả trước cho người bán cuối năm 2016 giảm 44.000 triệu đồng hay 33,06% so với cuối năm 2015. Các khoản phải thu khác cuối năm 2016 tăng 16.001 triệu đồng tương ứng 40,44% so với cuối năm 2015.
Đối với nợ phải thu dài hạn, mặc dù nợ dài hạn có tăng lên tuy nhiên khoản nợ này được Công ty duy trì ở mức thấp không đáng kể. Cụ thể cuối năm 2016 nợ dài hạn là 1.964 triệu đồng tăng so với cuối năm 2015 1.732 triệu đồng tương ứng 746,55%. Việc duy trì nợ phải thu dài hạn ở mức thấp có thể tránh được các rủi ro thanh toán trong tương lại, khi mà trong thời điểm nền kinh tế nước ta đã và đang bước ra khỏi khủng hoảng.
Bảng 3.6: Phân tích tình hình thanh toán nợ phải thu
Chỉ tiêu Cuối năm
2015 (Tr.đ)
Cuối năm 2016 (Tr.đ)
Chênh lệch cuối năm 2016/2015 Số tiền (Tr.đ) Tỷ lệ (%) I. Nợ phải thu ngắn hạn 533.359 440.143 -93.216 -17,48 1. Phải thu khách hàng 366.280 301.060 -65.220 -17,81 2. Trả trước cho người bán 133.105 89.105 -44.000 -33,06
3. Phải thu nội bộ 2 2
4. Các khoản phải thu khác 39.564 55.565 16.001 40,44 5. Dự phòng các khoản phải thu
khó đòi -5.590 -5.590 0 0,00 II. Nợ phải thu dài hạn 232 1.964 +1.732 +746,55 1. Phải thu dài hạn khách hàng 232 232 0 0 2. Phải thu dài hạn khác 0 1.732 +1.732 -
(Nguồn: Tác giả tính toán trên cơ sở số liệu BCTC của Công ty Cổ phần Xây dựng 47, năm 2015, năm 2016)
Phân tích tình hình thanh toán các khoản nợ phải trả:
Qua bảng 3.7 cho thấy cuối năm 2016 tổng nợ phải trả của Công ty giảm so với cuối năm 2015 chứng tỏ Công ty giảm đáng kể tình trạng đi chiếm dụng vốn của Công ty khác. Cụ thể tổng nợ phải trả cuối năm 2016 là 1.964.998 triệu đồng, so với cuối năm 2015 giảm 59.453 triệu đồng tương ứng 2,94%. Nợ phải trả giảm là do nợ ngắn hạn giảm, nợ ngắn hạn cuối năm 2016 là 1.301.650 triệu đồng đã giảm 71.465 triệu đồng so với cuối năm 2015 tương ứng giảm 5,2%. Đi sâu vào khoản mục nợ ngắn hạn, ta thấy nợ ngắn hạn giảm chủ yếu là do khoản phải trả người bán và người mua trả tiền trước giảm. Cụ thể khoản phải trả người bán cuối năm 2016 là 410.396 triệu đồng, giảm 17.076 triệu đồng tương ứng giảm 3,99% so với cuối năm 2015; người mua trả tiền trước cuối năm 2016 là 22.620 triệu đồng, so với cuối năm 2015 giảm 63.607 triệu đồng tương ứng giảm 73,77%.
Bảng 3.7: Phân tích tình hình thanh toán nợ phải trả
Chỉ tiêu Cuối năm
2015 (Tr.đ)
Cuối năm 2016 (Tr.đ)
Chênh lệch cuối năm 2016/2015 Số tiền (Tr.đ) Tỷ lệ (%) I. Nợ ngắn hạn 1.373.115 1.301.650 -71.465 -5,20 1. Phải trả người bán 427.472 410.396 -17.076 -3,99 2. Người mua trả tiền trước 86.227 22.620 -63.607 -73,77 3. Thuế và các khoản nộp Nhà
nước 6.368 30 -6.338 -99,53 4. Phải trả người lao động 46.818 42.823 -3.995 -8,53 5. Phải trả ngắn hạn khác 64.973 73.910 +8.938 +13,76 6. Vay và nợ thuê tài chính
ngắn hạn 739.316 750.012 +10.696 +1,45 7. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 1.941 1.859 -82 -4,24 II. Nợ dài hạn 651.336 663.348 +12.012 +1,84 1. Người mua trả tiền trước 0 284.000 +284.000
2. Vay và nợ thuê tài chính dài
hạn 650.903 377.308 -273.595 -42,03 3. Thuế thu nhập hoãn lại phải
trả 433 2.041 +1.608 +371,33 Tổng nợ phải trả 2.024.451 1.964.998 -59.453 -2,94
(Nguồn: Tác giả tính toán trên cơ sở số liệu BCTC của Công ty Cổ phần Xây dựng 47, năm 2015, năm 2016)
Phân tích tốc độ thanh toán:
Từ bảng 3.8, số lần thu hồi tiền hàng năm 2016 là 4,467 lần giảm so với năm 2015 là 0,372 lần tương ứng 7,69% do đó thời gian thu hồi tiền hàng năm 2016 là 80,590 ngày tăng so với năm 2015 là 6,198 ngày. Điều này cho thấy trong năm 2016 doanh nghiệp thu hồi tiền chậm hơn năm 2015. Tuy nhiên, số lần thu hồi tiền
hàng giảm không nhiều nên nhìn chung doanh nghiệp vẫn đảm bảo được tình trạng thu hồi nợ như năm 2015.
Đối với số lần thanh toán tiền hàng, năm 2016 là 3,186 lần giảm so với năm 2015 là 0,528 lần tương ứng 14,23% nên thời gian thanh toán tiền hàng năm 2016 tăng so với năm 2015 là 16,074 ngày tương ứng 16,59%. Điều này cho thấy trong năm 2016 Công ty đã đạt được lợi thế trong việc chiếm dụng vốn của đơn vị khác.
Tóm lại, Công ty nên chú trọng đến công tác thu hồi nợ, tránh bị chiếm dụng vốn. Đồng thời, lựa chọn phương án tối ưu, hợp lý để sử dụng lợi thế trong việc chiếm dụng tạm thời các nguồn vốn của các đơn vị khác để hoạt động.
Bảng 3.8: Phân tích tốc độ thanh toán
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016
Năm 2016 so với năm 2015
Mức (lần) Tỷ lệ (%)
1. Số lần thu hồi tiền hàng (lần) 4,839 4,467 -0,372 -7,69 2. Số lần thanh toán tiền hàng
(lần) 3,715 3,186 -0,528 -14,23 3. Thời gian thu hồi tiền hàng
(ngày) 74,391 80,590 +6,198 +8,33 4. Thời gian thanh toán tiền
hàng (ngày) 96,916 112,990 +16,074 +16,59 (Nguồn: Tác giả tính toán trên cơ sở số liệu BCTC của Công ty Cổ phần Xây
dựng 47, năm 2015, năm 2016)