7. Kết cấu của luận văn
1.3.3.3. Phân tích khả năng thanh toán
Khi ngân hàng đưa ra quyết định cho doanh nghiệp vay, ngân hàng thường phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Khả năng thanh toán quá cao có thể dẫn đến tiền mặt, hàng tồn kho quá nhiều, khi đó hiệu quả sử dụng vốn thấp. Khả năng thanh toán quá thấp và kéo dài doanh nghiệp sẽ có nguy cơ giải thể, phá sản.
- Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:
Hệ số khả năng = Tổng giá trị tài sản thuần hiện có thanh toán tổng quát Tổng nợ phải trả
+ Hệ số này > 1: với tổng tài sản hiện có doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán tổng quát
+ Hệ số này = 1: Về mặt lý thuyết doanh nghiệp có thể trả nợ nhưng khả năng thấp
+ Hệ số này < 1: Doanh nghiệp không đảm bảo được khả năng thanh toán các khoản nợ.
+ Hệ số này > 2: Khả năng thanh toán của doanh nghiệp rất tốt - Hệ số nợ so với tổng tài sản
Hệ số nợ so với
tổng tài sản =
Tổng nợ phải trả Tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng tài sản của doanh nghiệp thì có bao nhiêu đồng được đầu tư từ các khoản công nợ qua đó biết được khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ doanh nghiệp vay ít, tính tự chủ trong hoạt động SXKD của doanh nghiệp càng cao và ngược lại. Song nó cũng hàm ý là doanh nghiệp chưa biết cách khai thác đòn bẩy tài chính, tức là chưa biết cách huy động vốn từ hình thức đi vay.
- Hệ số nợ so với tổng vốn chủ sở hữu Hệ số nợ so với
tổng vốn chủ sở hữu =
Tổng nợ phải trả Tổng vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu này cho biết mối quan hệ giữa các nguồn vốn của doanh nghiệp đó là vốn huy động bằng đi vay và vốn chủ sở hữu trong việc hình thành các tài sản. Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ doanh nghiệp ít phụ thuộc vào hình thức huy động vốn bằng vay nợ,các tài sản của doanh nghiệp hầu như được đầu tư từ vốn chủ sở hữu. Do vậy, doanh nghiệp có tính chủ động cao trong quyết định kinh doanh.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tổng tài sản ngắn hạn-Hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh thể hiện khả năng bù đắp nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi nhanh thành tiền (tài sản nhanh).
+ Hệ số này =1: Được coi là hợp lý vì doanh nghiệpvừa đảm khả năng thanh toán nhanh vừa không bị mất đi cơ hội.
+ Hệ số này <1: Doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ
+ Hệ số này >1: Phản ánh tình hình thanh toán nợ không tốt vì tiền và các khoản tương đương tiền bị ứ đọng, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.