7. Kết cấu của luận văn
3.2.2. Tính toán lại cácchỉ tiêu tài chính phù hợp
Hiện nay để đánh giá số liệu tài chính các năm trước thì cán bộ tín dụng vẫn sử dụng số liệu từ các báo cáo nhanh tài chínhnhư Bảng cân đối kế toán,BCKQKD,BCLCTT dẫn đến việc có sự khập khiễng giữa các chỉ tiêu tài chính của báo cáo tài chính năm và báo cáo nhanh. Vì vậy để có thể tránh được những sai sót này thì khi phân tích số liệu tài chính của doanh nghiệp,các số liệu từ báo cáo nhanh tình hình tài chính chỉ nên sử dụng để so sánh với số liệu cùng kỳ các năm trước hoặc so sánh mức độ hoàn thành so với kế hoạch tài chính dự kiến từ đó xem xét,đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh trong năm của doanh nghiệp.
- Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời của tài sản(ROA) và suất sinh lời của doanh thu(ROS): vì tỷ suất thuế thu nhập là khác nhau trong từng thời kì nên để đánh giá chính xác chỉ tiêu của ROS,ROA của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại cần lấy từ lợi nhuận trước thuế.
Công thức tính được điều chỉnh như sau: ROS = Lợi nhuận trước thuế
Doanh thu
Tổng tài sản
Bảng 3.1: Bảng điều chỉnh chỉ tiêu ROS, ROA của Công ty Cổ Phần Phân bón và Hóa chất Dầu khí Miền Trung
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
1. Lợi nhuận trước
thuế 31.492.540.535 21.995.166.384 16.737.149.978
2. Doanh thu thuần 1.997.251.696.448 2.017.776.096.025 2.338.800.649.374 3. Tổng tài sản 196.139.883.679 194.478.486.969 418.818.689.576
4. ROS (%) 15,7% 10,9% 7,2%
5. ROA (%) 0,16% 0,11% 0,04%
Việc phân tích báo cáo tài chính, tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn kinh doanh (ROA) là một trong những tỷ số để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp qua đó giúp cán bộ tín dụng đề ra những quyết định trong cho vay nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh về khả năng sinh lời của việc sử dụng tài sản.Nếu tỷ số này qua các năm đều lớn hơn 0, có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi, hiệu quả.
- Chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu,các khoản phải trả: khi đánh giá các chỉ tiêu này ngân hàng chưa tính đến trị giá thuế VAT đầu vào và đầu ra nên công thức tính cần được điều chỉnh lại:
Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần+ Thuế GTGT đầu ra Khoản phải thu bình quân
Vòng quay các khoản phải trả = Trị giá hàng mua + Thuế GTGT đầu vào Khoản phải trả bình quân
Bảng 3.2: Bảng vòng quay các khoản phải thu, phải trả
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Vòng quay các khoản phải thu(vòng/năm)
Vòng quay các khoản phải trả(vòng/năm)
170,2 201,2 25,3
Vòng quay các khoản phải thu, phải trả đều tăng khi bổ sung thêm tiền thuế GTGT. Nhìn vào ta thấy, vòng quay các khoản phải thu tăng từ năm 2016 qua năm 2017 cho thấy doanh nghiệp thu nợ nhanh sau đó năm 2018 giảm mạnh, chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi nợ chậm. Mặt dù thu hồi nợ chậm nhưng doanh nghiệp vẫn thanh toán tiền nợ phải trả nhanh bằng cách doanh nghiệp đã vay ngân hàng thanh toán nợ.