1.4.3.1 Nhận diện rủi ro bảo lãnh tín dụng
Nhận diện rủi ro BLTD là xác định mức độ rủi ro, trên cơ sở các chỉ tiêu định tính và định lƣợng, làm căn cứ để xác định giới hạn cấp BLTD tối đa cho một khách hàng. Để nhận diện rủi ro, nhà quản trị sẽ căn cứ vào các dấu hiệu cảnh báo của các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phí tài chính của khách hàng BLTD để có kết luận.
Nói cách khác nhận diện rủi ro tín dụng là việc xây dựng mô hình thích hợp, trên cơ sở các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính để lƣợng hóa mức độ rủi ro mang
lại từ phía khách hàng, từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một khách hàng, cũng nhƣ để trích lập dự phòng rủi ro. Một số dấu hiệu nhận biết rủi ro BLTD:
Sử dụng vốn sai mục đích so với phƣơng án kinh doanh.
Đầu tƣ dàn trải vƣợt quá khả năng quản trị.
Khách hàng vay vốn tại nhiều Quỹ ĐTPT dƣới một danh nghĩa hay nhiều thực thể khác nhau nên thiếu sự phân tích tổng thể, khó theo dõi dòng tiền dẫn đến việc sử dụng vốn vay chồng chéo và mất khả năng thanh toán dây chuyền.
Khách hàng kinh doanh thua lỗ, hàng hoá sản xuất ra không bán đƣợc dẫn đến không thể đối phó với các nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi tiền vay cho chủ nợ.
Chậm thanh toán các khoản phải trả.
Nguồn vốn chủ sở hữu giảm, tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu gia tăng. Đối tác gặp sự cố trong kinh doanh nên không có khả năng thanh toán hoặc thực hiện các hợp đồng với khách hàng.
Có thể nhận diện rủi ro thông qua mô hình 5C, 6C và xếp hạng tín nhiệm nội bộ.
* Mô hình 6C, bao gồm 06 chỉ tiêu định tính, thƣờng áp dụng với các tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, các quỹ đầu tƣ phát triển địa phƣơng thực hiện BLTD có thể nghiên cứu vận dụng.
Trọng tâm của mô hình này là xem xét liệu ngƣời vay có thiện chí và khả năng thanh toán các khoản vay khi đến hạn hay không. Cụ thể:
Tƣ cách ngƣời vay (Character): Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của KH, mục đích vay của KH có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của tổ chức tín dụng hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với KH cũ; còn KH mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhƣ Trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ tổ chức tín dụng khác, hoặc các cơ quan thông tin đại chúng…
Năng lực của ngƣời vay (Capacity): Tùy thuộc vào qui định luật pháp của mỗi quốc gia. Ngƣời vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự;
Thu nhập của ngƣời vay (Cash): Trƣớc hết phải xác định đƣợc nguồn trả nợ của ngƣời vay nhƣ luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán
thanh lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khoán… Sau đó cần phân tích tình hình tài chính của DN vay vốn thông qua các tỷ số tài chính;
Bảo đảm tiền vay (Collateral): Đây là điều kiện để TCTD cấp tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho TCTD;
Các điều kiện (Conditions): TCTD quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng theo từng thời kỳ;
Kiểm soát (Control): Đánh giá những ảnh hƣởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động đến khả năng KH đáp ứng các tiêu chuẩn của TCTD.
Mô hình 6C tƣơng đối đơn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập đƣợc, khả năng dự báo cũng nhƣ trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng.
1.4.3.2 Đo lƣờng rủi ro bảo lãnh tín dụng
Việc đo lƣờng rủi ro, đánh giá khả năng và giá trị tổn thất theo tần số và mức tổn thất. Quá trình đo lƣờng có thể mang hình thức đánh giá chất lƣợng hoặc đánh giá số lƣợng.
* Các chỉ số đo lƣờng định lƣợng, bao gồm:
Nợ quá hạn/Tổng dƣ nợ: Hệ số này cho biết tỷ trọng nợ quá hạn trong tổng dƣ nợ, tỷ lệ này càng cao thì chất luợng tín dụng càng thấp và ngƣợc lại.
Nợ xấu/Tổng dƣ nợ: Hệ số này cho biết tỷ trọng nợ xấu (nợ nhóm 3-5) trong tổng dƣ nợ, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dƣ nợ là chỉ số cơ bản để đánh giá chất lƣợng tín dụng của tổ chức tín dụng. tỷ lệ này càng cao thì chất luợng tín dụng càng thấp và ngƣợc lại.
Tỷ lệ nợ không có tài sản bảo đảm/ tổng dƣ nợ. Tỷ lệ nợ xấu/quỹ dự phòng tổn thất.
Dƣ nợ/Tổng tài sản: cho biết tỷ trọng của hoạt động tín dụng trong tổng tài sản có, khoản mục này càng lớn thì lợi nhuận sẽ lớn nhƣng đồng thời rủi ro tín dụng cũng sẽ rất cao.
Hệ số rủi ro tín dụng (Nợ quá hạn/Tổng tài sản có).
Dự phòng tổn thất tín dụng/Dƣ nợ tín dụng: Chỉ tiêu này phản ánh cứ trên 100 đơn vị dƣ nợ tín dụng thì có bao nhiêu tổn thất không có khả năng thu hồi.
1.4.3.3 Kiểm soát rủi ro bảo lãnh tín dụng
Kiểm soát là sự tác động của nhà quản lý đến đối tƣợng cần kiểm soát nhằm mục đích không để xảy ra rủi ro hoặc đã xảy ra thì xử lý kịp thời để hạn chế tổn thất, tối ƣu chi phí. Chi phí cho các thủ tục kiểm soát cao có thể giảm thiểu rủi ro tối đa nhƣng hiệu quả lại thấp, ngƣợc lại chi phí cho các thủ tục kiểm soát thấp có thể đem lại lợi nhuận cao nhƣng rủi ro cũng có thể cao. Các nhà quản lý phải tìm ra sự cân bằng tối ƣu giữa chi phí cho các thủ tục kiểm soát và lợi ích đem lại từ các thủ tục đó, từ đó lựa chọn các thủ tục kiểm soát rủi ro phù hợp. Các phƣơng pháp kiểm soát rủi ro gồm có:
Né tránh rủi ro: là né tránh những hoạt động, con ngƣời, tài sản làm phát sinh tổn thất có thể có bởi không thừa nhận nó ngay từ đầu hoặc bởi loại bỏ nguyên nhân dẫn tới tổn thất đã đƣợc thừa nhận. Để né tránh rủi ro, chúng ta có thể sử dụng các phƣơng thức: Biện pháp đầu tiên là không bảo lãnh vay vốn và biện pháp thứ hai là loại bỏ những nguyên nhân gây ra rủi ro.
Ngăn ngừa tổn thất và giảm thiểu rủi ro: Các biện pháp giảm thiểu tổn thất là các biện pháp nhằm mục đích giảm bớt giá trị hƣ hại khi tổn thất xảy ra (phải gia tăng tài sản đảm bảo để bù đắp khoản tổn thất).
Chuyển giao rủi ro: Chuyển giao rủi ro là công cụ kiểm soát rủi ro, tạo ra nhiều thực thể khác nhau thay vì một thế lực phải gánh chịu rủi ro; Chuyển giao rủi ro có thể thực hiện bằng cách bán nợ.
Đa dạng hóa: Cũng gần giống nhƣ phân chia rủi ro nhằm giảm thiểu tổn thất, đa dạng hoá là cố gắng phân chia tổng rủi ro của công ty thành nhiều dạng khác nhau và tận dụng sự khác biệt để dùng may mắn của rủi ro này bù đắp tổn thất cho rủi ro khác; Lý thuyết về đa dạng hoá có thể vận dụng trong rất nhiều hoạt động khác nhau của doanh nghiệp nhƣ: đa dạng hoá thị trƣờng, đa dạng hoá sản phẩm, đa dạng hoá khách hàng…
Việc đa dạng hóa danh mục cho vay sẽ làm giảm tối đa rủi ro do các khoản vay có mức độ rủi ro khác nhau theo năng lực, quy mô khách hàng; theo ngành hàng, theo hình thức sở hữu… Ví dụ: ở Việt Nam hoạt động của ngành nông nghiệp có độ bất ổn cao hơn các ngành khác. Doanh nghiệp có nguyên liệu đầu vào nhập khẩu chịu nhiều biến động và dễ thua lỗ hơn các doanh nghiệp có nguồn nguyên
liệu đầu vào trong nƣớc. Các doanh nghiệp nhỏ thƣờng năng động, thích ứng nhanh với thay đổi của môi trƣờng kinh doanh hơn các doanh nghiệp có quy mô lớn.
Các dự án cho vay dài hạn có nhiều rủi ro hơn các món vay ngắn hạn. Các khoản vay lớn có chi phí quản lý rẻ hơn nhƣng rủi ro hơn các khoản vay nhỏ. Chính vì thế, phải đa dạng hóa danh mục cho vay của mình, không nên cho vay một, hai ngành hàng hoặc một vài doanh nghiệp lớn. Việc đa dạng hóa cũng phải thực hiện đối với các thành phần kinh tế, loại sản phẩm, thời hạn cho vay và phải phù hợp với cơ cấu nguồn vốn của Quỹ ĐTPT.
1.4.3.4 Xử lý rủi ro bảo lãnh tín dụng
Quản lý rủi ro tín dụng phải chấp nhận một thực tế là rủi ro luôn luôn xảy ra, cho dù rủi ro đó có tính khách quan hay chủ quan, vô tình hay cố ý. Rủi ro đó có thể xảy ra với bất cứ Quỹ ĐTPT nào. Thấu suốt quan điểm này là để luôn chấp nhận và sẵn sàng đối mặt với rủi ro tín dụng. Do đó, khi rủi ro thực sự xảy ra, nhà quản trị còn có một hành lang bảo vệ cuối cùng, đó là việc phân loại và xử lý rủi ro. Để xử lý rủi ro, Quỹ ĐTPT có nhiều phƣơng án, nhƣng phƣơng án mang tính chủ động hoàn toàn về phƣơng diện tài chính là trích lập dự phòng rủi ro, bên cạnh phƣơng án xử lý tài sản đảm bảo…
1.4.3.5 Tài trợ rủi ro bảo lãnh tín dụng
Theo công bố của Ủy ban Basel, các TCTD phải thƣờng xuyên dự trữ các nguồn quỹ dự phòng cần thiết, sẵn sàng bù đắp đƣợc mọi tổn thất có thể xảy ra để đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh. Tùy theo tính chất của từng loại tổn thất, Quỹ ĐTPT đƣợc sử dụng những nguồn vốn thích hợp để bù đắp:
Đối với tổn thất đã lƣờng trƣớc rủi ro, Quỹ ĐTPT có thể sử dụng nguồn vốn từ quỹ dự phòng rủi ro nợ xấu đã đƣợc xếp loại theo tiêu chuẩn để bù đắp. Mặc dù nguồn vốn này đƣợc trích lập vào chi phí kinh doanh, nhƣng nếu tỷ lệ trích lập quá cao sẽ ảnh hƣởng trực tiếp đến lợi nhuận, làm suy giảm uy tín của Quỹ ĐTPT trên thị trƣờng;
Đối với các tổn thất không lƣờng trƣớc rủi ro, Quỹ ĐTPT phải dùng vốn tự có làm nguồn dự phòng để bù đắp. Nếu khả năng quản trị rủi ro yếu kém, gây ra mức tổn thất cao, vốn tự có của Quỹ ĐTPT sẽ bị giảm, quy mô tài chính và khả năng cạnh tranh sẽ bị ảnh hƣởng.
Ngoài ra, cần áp dụng các biện pháp khác để tài trợ rủi ro, bao gồm: Tham gia bảo hiểm trong suốt quá trình cấp tín dụng, xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ... (Đinh Thị Thanh Vân, 2012).
1.4.4 Phƣơng pháp quản trị rủi ro bảo lãnh tín dụng
Xây dựng chính sách quản trị rủi ro BLTD: theo nghĩa rộng và bao quát: chính sách quản trị rủi ro BLTD là hệ thống các quan điểm, chủ trƣơng và biện pháp của một Quỹ ĐTPT, để nhận diện và quản trị rủi ro BLTD một cách có hiệu quả nhằm giảm thiệt hại và nâng cao hiệu quả kinh doanh của Quỹ ĐTPT. Theo nghĩa hẹp: chính sách quản trị rủi ro BLTD là cơ chế và chính sách cụ thể để giám sát và quản trị rủi ro BLTD một cách có hệ thống và hiệu quả, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong Quỹ ĐTPT.
Thực thi chính sách quản trị rủi ro BLTD bao gồm các nội dung sau: phân định rõ cơ cấu tổ chức hoạt động tín dụng với cơ cấu giám sát, quản trị rủi ro BLTD trong Quỹ ĐTPT; hoàn chỉnh hệ thống văn bản cho hoạt động tín dụng; xây dựng chính sách BLTD hợp lý; xây dựng hệ thống các công cụ đo lƣờng và định hạng rủi ro tín dụng; phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro.
1.5 Bài học từ kinh nghiệm các Quỹ
1.5.1 Kinh nghiệm của Quỹ trong và ngoài nƣớc
1.5.1.1 Quỹ Bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa tỉnh Sóc Trăng Sóc Trăng
Quỹ Bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa tỉnh Sóc trăng mới đƣợc thành lập nhƣng là một trong số rất ít quỹ có website riêng, có hoạt động bảo lãnh tín dụng gắn với các hoạt động hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ rất thiết thực. Nguồn vốn điều lệ của quỹ này 50% từ ngân sách nhà và 50% không phải từ ngân sách nhà nƣớc mà từ quỹ hỗ trợ phát triển doanh nghiệp vừa và nhỏ tỉnh Sóc Trăng (nguồn vốn từ tổ chức phi chính phủ) và sự phát triển của quỹ này có rất nhiều đột phá và đã thể hiện rất rõ trên website của quỹ. Quỹ là đơn vị duy nhất ủy thác trực tiếp qua ngân hàng. Việc ủy thác qua Agribank Sóc Trăng tuy không đúng quyết định 58 nhƣng lại hoạt động rất hiệu quả trên thực tế, đƣợc đánh giá cao bởi nhà tài trợ. (Nguồn: Tác giả tổng hợp từ (Đức Cường, 2015), (Đức Nghi m, 2015))
1.5.1.2 Quỹ Đầu tƣ, Quỹ Phát triển đất và Bảo lãnh tín dụng tỉnh Hà Giang Hà Giang
Ngày 24/12/2010 UBND tỉnh Hà Giang có quyết định số 4120/QĐ-UBND thành lập Quỹ Đầu tƣ, Phát triển đất và Bảo lãnh tín dụng tỉnh Hà Giang trên cơ sở kiện toàn lại tổ chức bộ máy của Quỹ Bảo lãnh tín dụng cho Doanh nghiệp nhỏ và vừa tỉnh Hà Giang và bổ sung thêm chức năng nhiệm vụ của Quỹ đầu tƣ phát triển địa phƣơng, Quỹ phát triển đất theo Nghị định 138/2007/NĐ-CP của Chính phủ. và Quyết định số 40/QĐ-TTg ngày 10/5/2010 của Thủ tƣớng Chính phủ. Trong năm 2014, Quỹ Qũy Đầu tƣ, Phát triển đất & Bảo lãnh tín dụng tỉinh Hà Giang đã tiếp nhận 109 hồ sơ xin bảo lãnh. Đã thẩm định và cấp bảo lãnh đƣợc 105 hồ sơ, từ chối bảo lãnh 04 hồ sơ do không đủ điều kiện và không đúng đối tƣợng. Doanh số bảo lãnh đạt 51.166 triệu đồng (đạt 102% kế hoạch năm). Doanh thu năm 2014 Quỹ thực hiện đạt 8.287 triệu đồng (bằng 107% KH năm). Trong đó thu lãi cho đầu tƣ đạt 4.839 triệu đồng (bằng 104% KH năm); Thu lãi cho vay bắt buộc vay đạt 46,7 triệu đồng; Thu phí đạt 99,5% KH năm. Tổng chi phí đạt 7.493.1 triệu đồng (bằng 111% so với năm 2013), Chênh lệch Thu Chi: 793,9/766,8 triệu đồng (đạt 104% KH năm). Nộp ngân sách Nhà nƣớc (Thuế môn bài, thuế TNCN, thuế trƣớc ba) 143 triệu đồng/50 triệu đồng ( bằng 286% so với KH) Quỹ đƣợc đánh giá hoạt động hiệu quả và thực hiện đúng cam kết với Ngân hàng. (Nguồn: Tác giả tổng hợp từ (Đức Cường, 2015), (Đức Nghi m, 2015)).
1.5.1.3 Hàn Quốc
Sự phát triển của hệ thống BLTD hỗ trợ các DNNVV tại Hàn quốc từ năm 1960 đến năm 2000 gồm tổ chức KODIT (Quỹ BLTD Hàn Quốc), KOTEC (Tập đoàn tài chính công nghệ Hàn Quốc) và 16CGFs (Hiệp hội BLTD tại khu vực) 03 tổ chức này là trụ cột của hệ thống BLTD của Hàn Quốc, mỗi tổ chức hoạt động tại các thị trƣờng mục tiêu riêng biệt, trong đó hệ thống BLTD của KODIT là một tổ chức đặc biệt, đƣợc nhà nƣớc đảm nhận, hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận. Các hoạt động chính của KODIT hƣớng đến các doanh nghiệp nói chung với trọng tâm tƣơng đối là các doanh nghiệp đổi mới, các doanh nghiệp mới thành lập và các doanh nghiệp định hƣớng xuất khẩu, đồng thời cung cấp bảo hiểm tín dụng và các dịch vụ BLTD, bao gồm:
Dịch vụ BLTD tổng hợp: BLTD cho các doanh nghiệp vay vốn ngân hàng thƣơng mại là chủ yếu với dự nợ luôn chiếm 82%, bảo lãnh cho bảo lãnh thanh toán của các ngân hàng, bảo lãnh vay vốn từ các tổ chức tài chính phi ngân hàng, bảo lãnh thanh toán thuế, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh vay vốn có đảm bảo…
Bảo hiểm tín dụng: đƣợc chia thành dịch vụ bảo hiểm khoản phải thu thƣơng mại và dịch vụ bảo hiểm hóa đơn. Dịch vụ bảo hiểm khoản phải thu thƣơng mại đƣợc thiết kế bảo vệ các doanh nghiệp nhỏ quản lý rủi ro phát sinh từ việc không thu đƣợc tiền bán hàng hóa, dịch vụ, giúp cho doanh nghiệp có thể đảm bảo dòng tiền từ doanh số bán hàng của họ. Dịch vụ bảo hiểm hóa đơn, KODIT bảo hiểm các hóa đơn thƣơng mại mà doanh nghiệp nhỏ cung cấp cho ngƣời mua để đổi lấy hợp đồng cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ, giúp bảo vệ doanh nghiệp nhỏ tránh