Nhận diện rủi ro bảo lãnh tín dụng
Quỹ đầu tƣ phát triển tỉnh Tiền Giang, không có các quy định, hƣớng dẫn riêng giúp cán bộ thẩm định tín dụng nhận diện đƣợc rủi ro trƣớc, trong và sau khi BLTD, cũng không có hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ, sổ tay tín dụng nhƣ các ngân hàng thƣơng mại.
Nhận diện rủi ro bảo lãnh tín dụng, cán bộ tín dụng chủ yếu dựa vào chính sách bảo lãnh, kết hợp với kiến thức, trình độ nghiệp vụ chuyên môn đã tích lũy đƣợc của cán bộ tín dụng thông qua học tại các trƣờng, trao đổi học hỏi đồng nghiệp, kinh nghiệm thực tế của bản thân, tự nghiên cứu trong sách, internet…
Có rất nhiều rủi ro đối với một doanh nghiệp tuy nhiên phải nhận diện các rủi ro có thể xảy ra. Bảng dƣới đây là liệt kê các loại rủi ro và các công cụ phân tích tƣơng ứng để xác định nguy cơ. Khi đánh giá mức độ rủi ro của một doanh nghiệp, các cán bộ tín dụng thƣờng đánh giá theo những nội dung sau:
Bảng 2 9: Các ti u chí để đánh giá rủi ro
STT Nguy cơ
rủi ro Ví dụ
Công cụ phân tích để phát hiện rủi ro
1 Rủi ro hoạt động
- Bộ máy quản lý không kiểm soát đƣợc kinh doanh gây thất thoát tài sản, lỗ
- Tổ chức SXKD không hợp lý làm tăng chi phi, gây lỗ - Sự gián đoạn trong SX do hỏng hóc về công nghệ, thiết bị đầu vào…
- Hoạt động bán hàng không hiệu quả làm giảm doanh thu gây lỗ
Phân tích các thông tin định tính: - Trình độ, kinh nghiệm đội ngũ quản lý
- Cơ cấu tổ chức SXKD - Năng lực điều hành của DN - Các cơ sở về hạ tầng, đầu vào
2 Rủi ro tài chính
- Vốn vay lớn làm chi phí lãi vay cao - Nghĩa vụ trả nợ không hợp lý, lớn hơn nguồn trả nợ… Phân tích định lƣợng các số liệu tài chính: - Hệ số đòn bẩy - Các hệ số thanh khoản - Hệ số lợi nhuận
- Cơ cấu nợ vay… 3 Rủi ro
quản lý
- Dòng tiền không đảm bảo - Chi phí tăng
Phân tích định lƣợng các số liệu tài chính để đánh giá chất lƣợng quản lý của DN:
- Dòng tiền
- Các khoản phải thu, phải trả - Hệ số lợi nhuận 4 Rủi ro thị trƣờng, ngành nghề - Mức độ cạnh tranh cao làm DN có thể mất khách hàng - Đặc thù của ngành Phân tích định tính và định lƣợng: - Tình hình cạnh tranh trong ngành - Phân tích bản chất của ngành - Tốc độ tăng trƣởng của DN (so với DN khác) 5 Rủi ro chính sách - Sự thay đổi chính sách có hại cho DN
Phân tích các thông tin:
- Môi trƣờng chính sách tại địa bàn có ảnh hƣởng đến DN - Xu hƣớng chính sách có tác động đến DN
Kết thúc bƣớc này, cán bộ tín dụng phải trả lời đƣợc một số câu hỏi chính: - Doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả không?
- So với kỳ trƣớc, hiệu quả của doanh nghiệp tăng, giảm hay ổn định? - Những yếu tố/nguy cơ nào có thể gây rủi ro cho doanh nghiệp trong thời gian tới?
Đo lường rủi ro bảo lãnh tín dụng:
Nhiệm vụ của bƣớc này là phân tích mức độ rủi ro tất cả các nguy cơ liệt kê ở trên. Trên cơ sở đó, tổng hợp lại để đi đến nhận định về mức độ rủi ro tổng thế kết hợp với việc xếp hạng tín dụng DN. CBTD sử dụng kiến thức, kỹ năng nghiệp vụ để phân tích, đánh giá nhằm xác định mức độ rủi ro của các nguy cơ đã nêu ở trên.
Ngoài việc xếp hạng tín dụng và xác định mức độ rủi ro chung của từng khách hàng, đối với từng lần cấp tín dụng, CBTD phải đi sâu thẩm định theo quy trình tín dụng đối với từng dự án vay cụ thể, nhằm đảm bảo tính khả thi và khả năng thu hồi vốn, tạo lợi nhuận cho Quỹ.
Mô hình thẩm định đƣợc thực hiện dựa trên việc nghiên cứu “6 khía cạnh - 6C" của ngƣời đi vay là: tƣ cách (Character), năng lực (Capacity), thu nhập (Cash), bảo đảm (Collaterial), điều kiện (Conditions) và kiểm soát (Control). Tất cả những tiêu chí này phải đƣợc đánh giá tốt thì khoản vay mới đƣợc khả thi. Trong quá trình thẩm định, CBTD phải phân tích tình hình tài chính của DN vay vốn thông qua các chỉ tiêu tài chính sau :
* Nhóm chỉ tiêu thanh khoản:
(1) Hệ số thanh toán ngắn hạn = Tài sản lƣu động/Nợ ngắn hạn
Hệ số này phải lớn hơn 1, nếu không DN sẽ gặp khó khăn trong việc tra nợ. (2) Hệ số thanh toán nhanh = (Tài sản lƣu động – Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn Các DN có vòng quay hàng tồn kho chậm đòi hỏi hệ số này phải cao, còn DN có hệ số vòng quay hàng tồn kho nhanh thì chỉ tiêu này có thể nhỏ hơn 1
* Nhóm chỉ tiêu đòn cần nợ:
(1) Hệ số nợ = (Tổng tài sản – Vốn chủ sở hữu)/Tổng tài sản
Hệ số này nhỏ hơn hoặc bằng 0.5 là lý tƣởng vì có ít nhất phân nửa tài sản của DN đƣợc hình thành từ vốn chủ sở hữu
(2) Hệ số khả năng trả lãi = Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi/Chi phí trả lãi. Hệ số này đo lƣờng mức độ an toàn của thu nhập có thể trả lãi cho Quỹ
* Nhóm chỉ tiêu hoạt động:
(1) Vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho bình quân. (2) Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu/Các khoản phải thu. (3) Vòng quay vốn lƣu động = Doanh thu thuần/Tổng tài sản.
* Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lợi
(1) Hệ số sinh lợi doanh thu = Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần.
(2) Hệ số sinh lợi của tài sản = (Lợi nhuận sau thuế+Tiền lãi phải trả)/Tổng TS. (3) Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu.