2.2. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ VIỆC ỨNG DỤNG MÔ HÌNH CAMELS
2.2.4. E Earnings (Khả năng sinh lời)
2.2.4.1. Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản - ROA
Chỉ tiêu này là một chỉ tiêu quan trọng, đo luờng khả năng sinh lời, qua đó cho thấy hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Với đặc thù của ngành là khối luợng tài sản lớn nên ROA của ngân hàng thuờng thấp hơn so với các doanh nghiệp khác. Một ngân hàng lành mạnh thuờng chỉ có khả năng tạo ra chỉ số ROA nằm trong nguỡng từ 1% - 2% và còn phụ thuộc vào các thị truờng, quốc gia khác nhau.
Bảng 2.17. Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản của LienVietPostBank
Tổng tài sản BQ 107.587 141.865 163.433
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Tỷ lệ LNST/VCSH (ROE) 4,67% 13,34% 15,45%
Vốn chủ sở hữu bình quân 7.496 7.996 8.858
Lợi nhuận sau thuế 350 1.063 1.368
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Thu nhập lãi thuần 2.894 4.024 5.227
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ 268 76 65
Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối (10) 138 6 Lãi thuần từ mua bán chứng khoán
kinh doanh
(0,24) (0,32) 140
Lãi thuần tư mua bán chứng khoán đầu tư
11 (222) 370
Lãi thuần từ hoạt động khác (138) (143) (579)
Tổng thu nhập 2.489 3.873 5.229
(Nguồn: Báo cáo tài chính của LienVietPostBank qua các năm 2015 - 2017)
Nhìn vào bảng ta thấy chỉ tiêu này của LienVietPostBank có xu huớng tăng qua các năm 2015 đến 2017. Điều này cho thấy hiệu quả trong đầu tu, quản trị tài sản để sinh lời cho ngân hàng tuơng đối tốt. Nguyên nhân là do sự tăng truởng của lợi nhuận sau thuế tăng vuợt trội so với tốc độ tăng của tổng tài sản.
71
2.2.4.2. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu - ROE
Bảng 2.18. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của LienVietPostBank
Đơn vị tính: Tỷ đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính của LienVietPostBank qua các năm 2015 - 2017)
Qua bảng ta thấy tỷ suất sinh lời tăng, từ 4,67% năm 2015 tăng lên 13,34% năm 2016 và 15,45% ở năm 2017. ROE tăng là do lợi nhuận sau thuế tăng đột biến. Trong khi đó vốn chủ sở hữu bình quân có tốc độ tăng nhẹ. Điều này cho thấy được hiệu quả sử dụng vốn cao tại ngân hàng đang có dấu hiệu tốt. Tuy nhiên tỷ lệ tăng qua 3 năm liên tiếp cho ta thấy chỉ có năm 2017 tỉ lệ ROE đạt 15% nhưng các năm trước đó 2015, 2016 tỉ lệ này chưa đạt được 15% để đạt được mức tối thiểu để đánh giá được ngân hàng có mức sinh lời tốt hay không. Mặc dù vậy, ta có thể thấy được ngân hàng ngân hàng LienVietPostBank đang có những dấu hiệu tốt trong việc sử dụng nguồn vốn của ngân hàng. Trong thời gian tới, ngân hàng cần có những biện pháp quản lý tốt nguồn vốn và sử dụng một cách có hiệu quả tiếp tục giữ mức sinh lời như vậy.
Bảng 2.19. Tỷ lệ thu nhập từ các hoạt động của LienVietPostBank
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Tỷ lệ thu nhập lãi ròng (NIM) 2,78% 3,23% 3,34% Tổng tài sản có lời bình quân 104.195 124.726 152.649
Thu nhập lãi thuần 2.894 4.024 5.227
72
Hai nguồn thu nhập lớn nhất chi phối kết quả kinh doanh của LienVietPostBank là thu nhập lãi thuần và thu nhập từ hoạt động dịch vụ. Từ năm 2015 tới 2017 thu nhập từ hai nguồn này chiếm hơn 90% thu nhập hoạt động của LienVietPostBank. Sự biến động trong tăng truởng của các thành phần thu nhập này là nguyên nhân chính gây ra những xáo trộn trong tổng thu nhập.
Biểu đồ 2.2. Tăng trưởng thu nhập từ lãi, dịch vụ và kinh doanh ngoại hối của LienVietPostBank
(Nguồn: Báo cáo tài chính của LienVietPostBank qua các năm 2015 - 2017)
Thu nhập lãi: Ve mặt tỉ trọng thu nhập lãi thuần là nguồn thu nhập chủ yếu luôn trên 50% và có sự gia tăng qua thời gian. Năm 2015 khoản lỗ 10 tỷ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối đã khiến thu của LienVietPostBank dịch chuyển mạnh sang huớng tăng phụ thuộc vào thu nhập từ lãi. Đến năm 2016, 2017 sự tăng lên của lãi từ hoạt động kinh doanh này đã góp phần làm tăng thu nhập của LienVietPostBank. Tuy nhiên sự tăng lên này không đáng kể. Khiến cho thu nhập vẫn phụ thuộc vào lãi. Việc phụ thuộc quá nhiều vào nguồn thu từ lãi thuần sẽ làm cho ngân hàng bất lợi nếu nhu các khoản vay có thể khó thu hồi. Do đó, để có đuợc tỷ lệ lợi nhuận ổn định thì tỷ lệ lãi thuần nên giảm đi thay
vào đó là các khoản thu từ các nguồn khác. Điều đó thúc đẩy ngân hàng cần tìm ra đuợc những giải pháp kinh doanh đa dạng, đa sản phẩm hơn nữa.
Thu nhập từ hoạt động dịch vụ chiếm tỷ trọng thứ hai trong cơ cấu thu nhập hoạt động. Tỷ lệ này không cao và có dấu hiệu sụt giảm qua các năm từ 268 tỷ năm 2015 xuống còn 65 tỷ năm 2017. Mặt khác tốc độ của thu nhập này giảm tuơng đối nhanh 72% năm 2016 và đến năm 2017 giảm 15%. Điều này cần phải đuợc xem xét
73
lại trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng vì với định hướng là ngân hàng bán lẻ việc chú trọng tới thu nhập này là hết sức cần thiết phát triển để nâng cao lợi nhuận.
Hoạt động kinh doanh ngoại hối lại có sự tăng giảm đột ngột qua các năm. Nếu như năm 2015 hoạt động kinh doanh ngoại hối có phần lỗ thì đến năm 2016 lại có sự tăng vọt đáng kể lên đến 138 tỷ. Tuy nhiên, đến năm 2017 có sự giảm sâu còn 6 tỷ. Nguyên nhân là dịch vụ kinh doanh ngoại hối tuy là thị trường “báu bở” nhưng cũng kèm theo nhiều rủi ro. Trong đó có sự biến động của tỷ giá năm 2017 có nhiều sóng gió về sự chênh lệch tỷ giá. Nền kinh tế nhập siêu khiến gây áp lực về nguồn cung ngoại tệ tăng cao cùng với sự điều chỉnh tăng giá ngoại tệ của NHNN nhưng mức lãi suất gửi ngoại tệ vẫn ở mức 0% khiên cho người dân vẫn có thói quen tích trữ ngoại tệ nên nguồn cung ngoại tệ khan hiếm. Trong khi nhu cầu lại có vẻ tăng nhanh, dẫn đến ngân hàng khó có được lợi nhuận từ khoản thu dịch vụ kinh doanh ngoại hối.
2.2.4.3. Chỉ số lãi cận biên - NIM
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên được tính bằng cách chia thu nhập từ lãi cho tài sản có sinh lời bình quân. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và theo đuổi các nguồn vốn chi phí thấp. Ngân hàng được coi là có khả năng sinh lời từ lãi tốt khi NIM>3%.
Bảng 2.20. Tỷ lệ thu nhập lãi ròng của LienVietPostBank
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Tỷ lệ thu nhập lãi ròng (NIM) 0,39% 0,13% 0,08% Tổng tài sản bình quân 104.195 124.726 152.649 Thu nhập ngoài lãi thuần 406,464 152,125 123,993
(Nguồn: Báo cáo tài chính của LienVietPostBank qua các năm 2015 - 2017)
Qua bảng số liệu ta thấy được NIM của LienVietPostBank tăng dần qua các năm và lớn hơn 3%. Tỷ lệ NIM tăng cho thấy VPB đã quản trị tốt TS Nợ - Có, làm
74
làm tăng lợi nhuận của ngân hàng.
2.2.4.4. Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên - NNIM
Bảng 2.21. Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên của LienVietPostBank
Chỉ tiêu Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
Tiền mặt và tiền gửi NHNN 2.366 12.860 11.833
Tổng tài sản 107.587 141.865 163.433
Vốn huy động 99.987 133.533 154.050
Tài sản có thanh khoản 104.049 127.750 150.147
Trạng thái ngân quỹ 2,2% 9% 7%
Hệ số đảm bảo tiền gửi 8% 17% 17%
(Nguồn: Báo cáo tài chính của LienVietPostBank qua các năm 2015 - 2017)
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi thuần NNIM của LienVietPostBank có xu huớng giảm, cho thấy hiệu quả của các hoạt động phụ khác của ngân hàng cũng chua đuợc hiệu quả. Nguyên nhân là do sự giảm của thu nhập ngoài lãi thuần mà cụ thể là của các hoạt động sau:
Thu nhập ngoài lãi thuần = Lãi lỗ từ hoạt động dịch vụ + Lãi lỗ thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng + Lãi lỗ thuần từ mua bán Chứng khoán kinh doanh + Lãi lỗ thuần từ mua bán chứng khoán đầu tu + Lãi lỗ thuần từ hoạt động khác + thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần.
Tóm lại, các chỉ số ROA, ROE và NIM đều có tốc độ tăng truởng bền vững, ổn định trong 3 năm gần đây. Riêng chỉ số NNIM lại có xu huớng giảm. Với xu thế hội nhập kinh tế toàn cầu nói chung thì các chỉ số sinh lời của LienVietPostBank chứng tỏ ngân hàng đang có hoạt động hiệu quả, đem lại mức sinh lời triển vọng tốt trong tuơng lại. Để huớng tới mô hình hoàn thiện, toàn diện và hiện đại, ngân hàng cần chú trọng hơn
tới các dịch vụ ngoài lãi, mở rộng đối tuợng khách hàng và danh mục sản phẩm, thay vì quá chú tâm tới mảng hoạt động tín dụng. Ngân hàng cần có những chiến luợc hoạt động
để phân bổ nguồn lực một cách hiệu quả hơn nữa. (Xếp hạng 2/5).