f. Mức độ nhạy cảm với thị trường (Sensibility to market risk)
1.5.3. Mô hình Camel tại Nhật Bản
Mô hình Camel của Nhật Bản chỉ thực hiện chấm điểm và đánh giá trên 5 yếu tố C, A, M, E, L và cũng phân loại TCTD thành 5 nhóm:
S Nhóm 1: rất an toàn
S Nhóm 2: an toàn
S Nhóm 3: đủ vốn
S Nhóm 4: không an toàn
S Nhóm 5: không an toàn, nghiêm trọng
❖ Khả năng tự cân đối vốn (C): Đây là phần vốn chủ sở hữu của ngân hàng và khả năng của ngân hàng đáp ứng các món vay ngày càng mở rộng cũng như các định hướng phát triển tài sản tiềm năng mà ngân hàng cần đạt được. Hệ thống phân tích Camel xem xét khả năng của ngân hàng trong việc huy động thêm vốn chủ sở hữu trong trường hợp thua lỗ và khả năng cũng như chính sách để thiết lập dự trữ trong trường hợp có rủi ro hoạt động.
Các chỉ tiêu sử dụng để phân tích vốn
S Cơ cấu vốn, tập trung vào mức độ quan trọng tương đối của vốn cấpl, cấp 2: Vốn cấp 2 tối đa bằng 100% vốn cấp 1
Chất lượng của các cổ đông có ảnh hưởng lớn
S Tuân thủ quy định về mức vốn tối thiểu cần thiết (CAR) - (8%)
S Hệ số đòn bẩy tài chính L = tổng nợ phải trả/V ốn chủ sở hữu (Trung bình là 12,5)
S Hệ số tạo vốn nội bộ (internal capital generation) ICG (%) = Lợi nhuận không chia/Vốn cấp 1 (>12%)
S Chất lượng và khả năng tài chính của các cổ đông
S Sự tham gia của các cổ đông trong ban giám đốc và quyền biểu quyết S Những thay đổi như dự kiến trong cơ cấu vốn góp
chỉnh theo Camel
❖Chất lượng tài sản (A)
C Danh mục cho vay/tổng Tài sản = Dư nợ tín dụng/Tổng Tài sản có
C Tốc độ tăng trưởng tín dụng (credit growth rate) = [Dư nợ tín dụng cuối kỳ - dư nợ tín dụng đầu kỳ]/ Dư nợ tín dụng cuối kỳ
C Tỷ trọng dư nợ theo ngành = Dư nợ tín dụng theo ngành /dư nợ tín dụng
C Tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ
C Tỷ lệ nợ quá hạn/Tổng dư nợ ( 5%) C Nợ các nhóm/tổng dư nợ
❖ Năng lực quản lý:
Phân tích nhân sự và phong cách làm việc của C Hội đồng quản trị
C Ban quản lý
C Mối quan hệ giữa hai bên
❖ Lợi nhuận
C ROA (>1%) C ROE ( 15-20%)
C Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) = (Thu lãi cho vay và đầu tư chứng khoán - Chi trả lãi tiền gửi và nợ khác) /Tổng tài sản sinh lời bình quân
C Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) = (Thu ngoài lãi - Chi trả ngoài lãi) /Tổng tài sản sinh lời bình quân
C Chênh lệch lãi suất = Thu từ lãi / Tài sản sinh lãi bình quân - Chi trả lãi/Nợ phải trả bình quân
C Tỷ suất chi phí huy động vốn = (lãi nợ vay + lãi tiền gửi ) / tổng Tài sản bình quân
quân
S Chỉ số tự lực hoạt động OSS= Tổng thu nhập tài chính / Tổng chi phí tài chính
S Chỉ số tự lực tài chính FSS = Tổng thu nhập tài chính/(Tổng chi phí tài chính+ Chi phí vốn + chi phí hoạt động + dự phòng rủi ro)
S Các chỉ số về hiệu quả hoạt động
S Chi phí tính trên một đơn vị cho vay = chi phí hoạt động/Số tiền giải ngân trong kỳ
S Chi phí trên một khoản cho vay = chi phí hoạt động/số khoản cho vay mới trong kỳ
S Số lượng khách hàng vay trên một cán bộ tín dụng. S Các chỉ số về chất lượng danh mục cho vay.
S Hệ số dự phòng rủi ro tín dụng S Danh mục cho vay gặp rủi ro S Tỷ lệ mất vốn.
S Các dấu hiệu cảnh báo
S Lợi nhuận giảm, hoặc phát sinh lỗ
S Lợi nhuận tăng bất thường thông qua các giao dịch như thanh lý tài sản, mua bán chứng khoán, tiền tệ...
Trước năm 2007, Nhật Bản vẫn sử dụng kết quả đánh giá theo mô hình Camel và báo cáo xếp hạng tín dụng nội bộ của các tổ chức độc lập như: Moody’s, S&P, Fitch,... làm căn cứ đánh giá, dự báo tình trạng của các tổ chức tín dụng. Sau năm 2007, nhận rõ ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế tác động đến hệ thống ngân hàng qua bài học từ cuộc khủng hoảng kinh tế bắt nguồn ở Thái Lan 1997, Nhật Bản đã xây dựng mô hình xếp hạng ngân hàng FIRST một cách đầy đủ và toàn diện hơn, xét trên 10 yếu tố thiên về quản lý (phi tài chính) như: Quản lý kinh doanh, tuân thủ pháp luật, quản lý bảo vệ
khách hàng, quản lý rủi ro toàn diện, quản lý vốn,...
Mô hình FIRST với trọng tâm quản lý, xếp hạng TCTD về quản lý có tốt hay không và mục đích là đưa ra các cơ chế để TCTD phấn đấu, làm tốt hơn, quản lý hiệu quả hơn. Như vậy, mô hình Camels của Mỹ thiên về các yếu tố tài chính, tập trung vào phân tích, thanh tra để đưa ra dự báo rõ ràng cho ngân hàng và biện pháp phòng ngừa, tuy nhiên đã bộc lộ một số hạn chế nhất định, trong khi đó mô hình FIRST của Nhật Bản lại thiên về yếu tố phi tài chính mang tính khích lệ những nỗ lực của ngân hàng để cải thiện công tác quản trị điều hành, nhưng chưa đáp ứng yêu cầu cảnh báo nêu ra.