Một số nguyên tắc thực hiện Cơ chế Quản lý vốn tập trung

1.3. CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẬP TRUNG

1.3.2. Một số nguyên tắc thực hiện Cơ chế Quản lý vốn tập trung

1.3.2.1. Quản lý tập trung tại Hội sở chính

Đây là nguyên tắc cơ bản trong cơ chế quản lý vốn tập trung. Trên nguyên tắc đó, HO đảm bảo kiểm sốt thu nhập - chi phí của từng chi nhánh và điều hành thơng qua các chính sách chung trong quản lý vốn được thực hiện hiệu quả.

Nguồn vốn được quản lý theo nguyên tắc tập trung, cả hệ thống là một bảng tổng kết tài sản thống nhất và duy nhất, không tồn tại nghiệp vụ cân đối vốn tại các đơn vị kinh doanh qua cơ chế mua - bán vốn. Vốn do chi nhánh huy động sẽ được chuyển vào nguồn vốn chung, chi nhánh được hiểu như một đại lý huy động cho HO, HO sẽ trả phần “hoa hồng” cho chi nhánh trên cơ sở lãi điều chuyển vốn. Đồng thời, các khoản vay giải ngân cho khách hàng sẽ áp dụng trên cùng cơ sở như vậy nhưng theo chiều ngược lại, tức là chi nhánh sẽ nhận vốn của HO.

Với cơ chế quản lý vốn tập trung, việc tính lãi phải thu, phải trả giữa các chi nhánh chỉ mang tính danh nghĩa mà khơng có sự dịch chuyển của dịng tiền. Phần thu nhập và chi phí vốn của chi nhánh sẽ được tự động định kỳ

theo cơ chế định giá vốn nội bộ do HO quy định và ghi nhận vào kết quả tài chính của từng đơn vị.

1.3.2.2. Quan hệ điều chuyển vốn nội bộ thực hiện qua cơ chế mua - bán vốn Một là, quan hệ điều chuyển vốn nội bộ giữa HO - chi nhánh chuyển từ

cơ chế “vay - gửi” vốn sang cơ chế “mua - bán” vốn. HO thực hiện mua toàn bộ tài sản Nợ và bán tài sản Có cho các chi nhánh. Cùng với hoạt động mua - bán vốn, toàn bộ rủi ro về vốn (rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất) được chuyển về HO.

Hai là, giá điều chuyển vốn nội bộ được HO xác định và thông báo tới

các đơn vị kinh doanh trong từng thời kỳ. Vấn đề trung tâm của cơ chế này là giá điều chuyển vốn nội bộ, đây chính là cơng cụ quan trọng trong hoạt động điều hành vốn của HO và là căn cứ để xác định hiệu quả hoạt động chính xác của các chi nhánh theo tiêu thức thống nhất trên cơ sở chênh lệch giữa lãi suất thực hiện của khách hàng và lãi suất điều chuyển vốn với HO.

Ba là, chi nhánh phải trả lãi cho hoạt động “mua” vốn (tương ứng với tài

sản Có) và nhận được lãi khi “bán” vốn cho Hội sở chính (tương ứng với tài sản Nợ). Lãi hay giá của hoạt động “mua - bán” vốn (gọi là giá chuyển vốn) do Hội sở chính xác định và định kỳ thông báo tới các đơn vị kinh doanh.

Hình 1.1: Cơ chế mua - bán vốn (FTP)

1.3.2.3. Quản lý tập trung thanh khoản, rủi ro lãi suất tại HO

Các rủi ro trong quản lý vốn được tập trung về HO, HO sẽ chịu trách nhiệm quản lý các rủi ro thông qua sự phân cấp, giới hạn và hạn mức do phân công bộ phận quản lý vốn tại HO đảm nhiệm. Chi nhánh trở thành các đơn vị kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận, cung cấp dịch vụ cho khách hàng.