Nhà đầu tư sẵn sàng chịu đựng rủi ro được bao nhiêu? Câu trả lời cho câu hỏi này xác định mức độ chịu rủi ro của nhà đầu tư. Xác định được mức độ chấp nhận rủi ro là một chức năng của sự sẵn sàng và khả năng của nhà đầu tư để thực hiện việc đầu tư.
Các mục tiêu rủi ro cụ thể của nhà đầu tư được xây dựng tương ứng mức độ chịu rủi ro của nhà đầu tư đó, điều quan trọng bất kỳ sự đánh giá về khả năng chịu rủi ro nào cũng phải xem xét cả sự sẵn sàng ( Willingness ) của nhà đầu tư và khả năng ( Ability) chịu rủi ro của nhà đầu tư. Khi có sự không phù hợp giữa hai yếu tố đó việc xác định mức độ chấp nhận rủi ro phải được xem xét đánh giá lại.
Khi một nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro vượt quá khả năng để đầu tư thì nên đặt ra một giới hạn về mức độ rủi ro giả định cho nhà đầu tư.
Bảng 2: Khả năng chấp nhận rủi ro
Mức độ chấp nhận rủi ro ( Willingness to
take risk )
Khả năng chấp nhận rủi ro ( Ability to take risk ) Dưới mức trung bình Trên mức trung bình
Dưới mức trung bình
Khả năng chấp nhận rủi ro dưới mức trung bình
Cần đặt giới hạn rủi ro
Trên mức trung
bình Cần đặt giới hạn rủi ro Khả năng chấp nhận rủi ro trênmức trung bình
Mục tiêu rủi ro cụ thể của nhà đầu tư
Thông thường nhà đầu tư sẽ đưu ra một mức chấp nhận rủi ro cụ thể một cách tương đối ví dụ như “ Sự mất mát trong một năm không vượt quá X phần trăm giá trị DMĐT” hoặc “ Sự biến động hàng năm của DMĐT không vượt quá tỷ lệ X %”