Lý thuyết quản trị DMĐT tài chính hiện đại cho rằng việc quản trị DMĐT tài chính là một tập hợp các bước không thể tách rời tạo lâp và duy trì một DMĐT (sự kết hợp các tài sản ) để đáp ứng các mục tiêu của khách hàng.
Ta hiểu rằng tập hợp các bước không thể tách rời như một hệ thống liên kết với nhau, các bước trong hệ thống có mối quan hệ với nhau, thiếu một bước thì hệ thống hoạt động không hiệu quả. Lợi nhuận danh mục sẽ không đạt được tối ưu.
Có rất nhiều bước trong quản trị DMĐT tài chính, sau khi xem xét tập hợp các bước ta có thể mô hình hoá việc quản trị DMĐT tài chính như sau: Nếu coi việc quản trị DMĐT tài chính như một hệ thống, thì hệ thống gồm ba bước không thể tách rời nhau như sau:
Hình 1: Sơ đồ hoá hệ thống quản trị DMĐT tài chính
Bước một: Bước lập kế hoạch đầu tư
Trong bước này đối tượng đầu tư và các chính sách đầu tư sẽ được thiết lập cùng với kỳ vọng thị trường đã được xác định để từ đó xây dựng lên chiến lược phân bổ tài sản.Chiến lược phân bổ tài sản được hiểu là phân bổ tỷ lệ chung cho các nhóm tài sản trong DMĐT. Ví dụ như phân bổ cổ phiếu chiếm 30%, Trái Phiếu 45%. Bước hai: Bước thực hiện DMĐT
Nhà quản trị DMĐT sẽ xây dựng cấu trúc danh mục (phân bổ tỷ lệ vốn cho các tài sản trong danh mục ) và thực hiện việc mua bán các tài sản trong danh mục ở bước này bộ phận giao dịch sẽ vào để khớp lệnh trên hệ thống.
Bước ba: Bước phản hồi
Người quản lý sẽ theo dõi, đánh giá DMĐT so với kế hoạch được lập. Bất kỳ một sự thay đổi nào được phản hồi lại đều phải được xem xét cẩn thận để chắc chắn rằng các thay đổi đó có ảnh hưởng tới những cân nhắc dài hạn .
Bước 3 Bước
Ba bước trong bất kỳ quá trình kinh doanh là lập kế hoạch, thực hiện và phản hồi. Những yếu tố này tạo thành nền tảng cho quá trình quản trị DMĐT như mô tả như Hình 2 dưới đây.
Hình 2. Mối quan hệ giữa các bước trong quy trình quản trị DMĐT tài chính
Xuất phát từ ba bước cơ bản nói trên, ta có thể xây dựng một hệ thống hoàn chỉnh về quản trị DMĐT.Hệ thống nay được mô hình hoá như Hình 3 phía dưới.Đây là được coi là quy trình quản trị đầu tư được áp dụng trên các nước có nền tài chính phát triển hiện nay như Mỹ, Anh, Đức.
Bước 1: Lập Kế Hoạch Đầu Tư
Bước 2: Thực Hiện Kế Hoạch Đầu Tư
Bước 3: Xem xét Đánh Giá Các Phản Hồi
Hình 3. Quy trình quản trị DMĐT tài chính