Về bản chất, Quản trị danh mục đầu tư là một dạng sảm phẩm dịch vụ của các công ty chứng khoán tạo ra để cung cấp cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên quản lý danh mục đầu tư đầu tư là một sản phẩm dịch vụ đặc biệt nên trước khi thực hiện dịch vụ này công ty chứng khoán phải huy động được vốn từ nhà đầu tư. Trong thực tế có hai phương pháp chính được các tổ chức cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư sử dụng.
- Cách thứ nhất: là cách mà các quỹ đầu tư thường dùng để huy động vốn. Theo cách này, đầu tiên tổ chức quản lý danh mục đầu tư/quỹ đầu tư thực hiện việc phân tích để tìm kiếm cơ hội đầu tư trên thị trường (danh mục đầu tư) với một mục tiêu hấp dẫn. Mục tiêu ở đây có thể là doanh lợi cao tương ứng với một mức độ rủi ro, có thể chấp nhận, trong một khoảng thời gian đầu tư nhất định... Sau đó quỹ quảng bá về cơ hội đầu tư để thu hút các nhà đầu tư tham gia góp vốn để biến cơ hội đầu tư thành hiện thực.
- Cách thứ hai: tổ chức quản lý danh mục đầu tư tìm hiểu nhu cầu của khách hàng trước từ đó xác định mục tiêu của nhà đầu tư rồi thực hiện phân tích để tìm ra
cơ hội đầu tư thoả mãn được mục tiêu đó. Cách này thường được các công ty chứng khoán sử dụng.
Ta thấy rằng trong cách thứ nhất danh mục được lập trên cơ sở số vốn góp của cả tập thể các nhà đầu tư và tạm gọi là quỹ đầu tư tập thể, còn trong cách thứ vốn để thực hiện quản lý danh mục đầu tư chỉ xuất phát từ một cá nhân riêng lẻ.
Theo các lý thuyết về quản lý danh mục đầu tư muốn đạt được lợi ích tối đa với độ rủi ro nhất định chúng ta phải thực hiện đa dạng hoá đầu tư. Những người đầu tư với một khoản tiền nhỏ không thể đa dạng hoá danh mục đầu tư của họ với một số lượng lớn cổ phiếu phát hành, nhưng họ có thể hưởng khoản lợi từ việc đa dạng hoá đầu tư với khoản tiền nhỏ đó bằng việc đầu tư nó vào một quỹ đầu tư tập thể. Đây là một lợi thế của các quỹ đầu tư tập thể so với qũy đầu tư cá nhân. Một lợi thế khách chúng ta cần quan tâm là chi phí giao dịch thấp. Các quỹ đầu tư là định chế đầu tư thường có khối lượng giao dịch lớn. Vì vậy, các chi phí giao dịch mà quỹ phải chi trả thường thấp hơn nhiều so với các quỹ đầu tư cá nhân.
Tóm lại, so với hình thức quản lý danh mục đầu tư truyền thống của các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư có một lợi thế hơn hẳn đó là lợi thế về quy mô.
Trên thực tế pháp luật về thị trường chứng khoán chứng khoán Việt Nam chưa có quy định nào cản trở việc các công ty chứng khoán tập hợp các tài khoản uỷ thác của khách hàng thành một nguồn vốn chung để thực hiện một mục tiêu đầu tư