2.2 Vốn lưu động và tình hình quản trị vốn lưu động trong Công ty Cổ phần
2.2.2.1 Dự toán vốn lưu động tại Công ty
Xuất phát từ đặc điểm sản xuất kinh doanh và đặc điểm về nhu cầu về vốn lưu động hàng nên Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp gián tiếp, tức là chủ yếu dựa vào kết quả thống kê kinh nghiệm năm trước và kế hoạch đề ra cho năm sau. Hay cụ thể là dựa vào kế hoạch sản xuất kinh doanh đề ra cho năm sau qua đó lập kế hoạch về số lượng vật tư phục vụ cho sản xuất lập kế hoạch số lượng hàng dự trữ và tiêu thụ. Từ đó dựa vào các biểu giá được cung cấp bởi phòng Vật tư – Cơ khí, phòng Kế toán – Tài chính sẽ lập kế hoạch cho nhu cầu về vốn phục vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch. Phương pháp này thường căn cứ vào số vòng quay VLĐ năm báo cáo, kết hợp với nhiệm vụ tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch và doanh thu đạt được trong năm kế hoạch. Công thức xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp gián tiếp như sau:
VKH=Mkh Lkh
Trong đó:
Vkh: Nhu cầu VLĐ bình quân cần thiết năm kế hoạch. Mkh: Doanh thu thuần năm kế hoạch
Lkh : Số vòng quay VLĐ năm báo cáo
Giả sử Công ty phấn đấu tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2018 là 4,7 lần, doanh thu thuần khoảng 9% so với năm 2017. Theo phương pháp gián tiếp, nhu cầu vốn lưu động năm 2018 của Công ty được xác định như sau:
Doanh thu thuần dự kiến cho năm 2018 là: 517.427.713.381 x 1.09 = 563.996.207.585 (đồng)
Vậy nhu cầu VLĐ dự kiến năm 2018 sẽ bằng:
563.996.207 .585
4,70 = 119.999.193.103 (đồng)
Nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho sản xuất năm 2018 là 119.999.193.103,đ tăng 23.774.031.669,đ (tương ứng tăng 24,707%) so với số vồn lưu động tại thời điểm cuối năm 2017, nguy cơ thiếu hụt nguồn vốn lưu
động là có thể sảy ra. Vì thế, Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh cần phải có sự chuẩn bị nguồn vốn đủ để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh trong năm 2018.
Về nhu cầu vốn lưu động cho từng khâu cụ thể trong sản xuất, dự trữ và lưu thông sản phẩm hàng hoá thì đựơc tính theo phần trăm từng khâu trong tổng nhu cầu dựa vào tỷ trọng thực tế của số vốn được sử dụng trong từng khâu của năm trước đồng thời căn cứ cả vào kế hoạch sản xuất kinh doanh để lập kế hoạch nhu cầu VLĐ cho năm sau.
Sau khi xác định nhu cầu VLĐ cần thiết của Công ty trong kỳ kế hoạch, nhiệm vụ đặt ra là phải xác định nguồn tài trợ, khả năng đảm bảo nhu cầu đó. Nguồn tài trợ cho nhu cầu này là nguồn vốn lưu động huy động trong nội bộ doanh nghiệp và nguồn vốn lưu động huy động từ bên ngoài doanh nghiệp.
Số vốn thừa hoặc thiếu so với nhu cầu vốn lưu động hay chính là nguồn vốn lưu động mà Công ty cần cần huy động từ bên ngoài được xác định theo công thức sau:
Vtt = VLĐkh - (Vtc + Vbs) Trong đó:
Vtt: Số VLĐ thừa hoặc thiếu so với nhu cầu
Vtc: nguồn VLĐ trong nguồn vốn kinh doanh ở đầu kỳ kế hoạch
Vbs: VLĐ doanh nghiệp bổ sung từ kết quả hoạt động kinh doanh trong năm kế hoạch.
Hiện nay, Công ty sử dụng toàn bộ vốn tự có của mình để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động bởi vì Công ty có vòng quay vốn lưu động ở mức tốt cùng với nguồn tiền sử dụng nước sạch hàng tháng.