2.2 Vốn lưu động và tình hình quản trị vốn lưu động trong Công ty Cổ phần
2.2.4.5 Thời gian thu hồi tiền bán hàng
Phát sinh nợ phải thu khách hàng cũng là điều không thể tránh khỏi trong hoạt động kinh doanh của các DN. DN bán hàng trả chậm là một trong các biện pháp để thu hút khách hàng, tăng cường doanh thu cho DN. Tuy nhiên , nếu khách hàng nợ
nhiều trong thời gian dài sẽ chiếm dụng nhiều vốn của DN, vì vậy, ảnh hưởng không tốt tới dòng tiền và suy giảm khả năng thanh toán của DN.
Kì thu tiền bình quân, hay còn gọi số ngày của một vòng quay nợ phải thu khách hàng (receiveables collection period) được xác định theo công thức:
Kỳ thu tiềnbình quân=
Số dư các khoản phải thu khách hàng bìnhquân Doanhthuthuần về bán hàng
và cung cấp dịch vụ
×360
Chỉ tiêu này cho biết thời gian cần thiết để thu hồi nợ phải thu khách hàng bình quân trong kì của DN. Bên cạnh chỉ tiêu kì thu tiền bình quân, có thể sử dụng chỉ tiêu số vòng quay phải thu khách hàng (accounts receivable turnover), được xác định theo công thức:
số vòng quay nợ phải thu KH=
Doanh thuthuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ Số dư các khoản phảithu
khách hàng bình quân
Trong hai công thức trên, số dư các khoản phải thu khách hàng bình quân là giá trị không bao gồm khoản dự phòng phải thu khó đòi để loại trừ sự thận trọng của doanh nghiệp đối với các khoản phải thu khách hàng.
Dựa vào các công thức trên có bảng số liệu về kỳ thu tiền bình quân của Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh giai đoạn 2013 - 2017 như sau:
Bảng 2.13: Kỳ thu tiền bình quân của Công ty CP nước sạch QN giai đoạn 2013 - 2017 Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 2017 Doanh thu thuần (VNĐ) 325.953.862.881 347.653.017.694 378.354.049.375 475.424.361.311 517.427.713.381 Phải thu khách hàng bình quân (VNĐ) 20.509.014.816 9.554.199.400 11.059.751.599 13.061.518.762 14.894.454.811 kỳ thu tiền bình quân (ngày) 22,65 9,89 10,52 9,89 10,36 Số vòng quay nợ phải thu bình quân (lần) 15,89 36,39 34,21 36,40 34,74
Nguồn: Trích báo cáo tài chính năm 2013 - 2017 Công ty Cổ phần Nước sạch QN
Kỳ thu tiền bình quân của Công ty năm 2013 là 22,65 ngày, sang năm 2014, số ngày của kỳ thu tiền bình quân giảm hơn 56,322% xuống còn 9,89 ngày. Để giảm được thời gian thu tiền bình quân, năm 2014 Công ty Cổ phần Nước sạch Quảng Ninh đã quyết liệt thu hồi các khoản nợ khó đòi, vì thế mà khoản phải thu khách hàng bình quân đã giảm từ hơn 20,5 tỷ đồng năm 2013 xuống chỉ còn hơn 9,5 tỷ đồng năm 2014. Từ năm 2014 đến năm 2017, kỳ thu tiền bình quân được giữ ổn định trên dưới 10 ngày.
Ngược lại với kỳ thu tiền bình quân, hệ số vòng quay nợ phải thu bình quân càng lớn thì càng phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Năm 2013, số vòng quay nợ phải thu là 15,89 lần nhưng sang năm 2014 số vòng quay nợ phải thu bình quân đã tăng 128,950% lên 36,39 lần tương ứng với mức giảm của kỳ thu tiền bình quân. Từ năm 2014 đến năm 2017, số vòng quay nợ phải thu bình quân dao động từ 34,21 lần đến 36,40 lần, năm 2017 số vòng quay nợ phải thu bình quân đạt 34,74 lần. Nhìn chung từ năm 2013 đến năm 2017, Công ty đã cải thiện số ngày của kỳ thu tiền bình quân và số vòng quay nợ phải thu khách hàng, kết quả đạt được như thế là hợp lý với đặc điểm và tình hình sản xuất kinh doanh của công ty.