1.1.3.1. Khái niệm thâm hụt cán cân thương mại
Từ khái niệm chung và đặc điểm của cán cân thương mại đã trình bày trong phần trên, có thể thấy thâm hụt cán cân thương mại là trạng thái của cán cán cân thương mại khi thu từ xuất khẩu thấp hơn chi cho nhập khẩu. Khi đó cán cân thương mại thâm hụt hay nhập siêu.
1.1.3.2. Nguyên nhân của tình trạng thâm hụt cán cân thương mại
Thâm hụt cán cân thương mại là trạng thái nhập siêu của nền kinh tế và tình trạng thâm hụt chủ yếu là do một trong các yếu tố trình bày ở phần trên tác động hai chiều lên cán cân thương mại, tức là bất kỳ một sự biến động của các yếu tố này sẽ tạo ra thặng dư hay gây ra thâm hụt thâm hụt cán cân thương mại. Chẳng hạn, khi biến động tỷ giá theo hướng đồng nội tệ lên giá và đồng ngoại tệ giảm giá làm cho giá trị xuất khẩu giảm và giá trị nhập khẩu tăng từ đó sẽ dẫn đến tình trạng thâm hụt thương mại. Hay một ví dụ khác, khi mức tiết kiệm không đáp ứng đủ cho nhu cầu đầu tư thì cán cân thương mại sẽ bị thâm hụt và các nước này sẽ dựa vào lượng vốn từ nước ngoài để tài trợ cho nhu cầu đầu tư của nền kinh tế. Do vậy, trong phần này, tác giả không đề cập lại các yếu tố trên và chỉ đề cập thêm một số nguyên nhân khác có thể là nguồn gốc của sự thâm hụt cán cân thương mại.
Trên thực tế, Thâm hụt thương mại có thể xảy ra ở cả nước phát triển và đang phát triển nhưng ở mức độ khác nhau và cũng xuất phát từ các nguyên nhân khác nhau. Nhận định chính xác về nguyên nhân của tình trạng thâm hụt thương mại đối với mỗi quốc gia là điều vô cùng quan trọng, bởi đó là kim chỉ nam để chính phủ các nước có thể có những chính sách phù hợp để cải thiện tình trạng này.
Trước tiên, tác giả tìm hiểu một số nguyên nhân dẫn đến tình trạng thâm hụt thương mại ở một số quốc gia đang phát triển:
Đối với các nước đang phát triển trong thời kỳ công nghiệp hóa và mở cửa hội nhập kinh tế, thâm hụt cán cân thương mại là một hiện tượng khá phổ biến vì yêu cầu nhập khẩu rất lớn trong khi khả năng cạnh tranh của nền kinh tế còn hạn chế, do đó, mức tăng trưởng xuất khẩu trong ngắn hạn không thể bù đắp được thâm hụt thương mại.Theo thống kê của Diễn đàn kinh tế Việt Nam (2008), trong vài thập niên trở lại đây, những nước đang phát triển thành công với chiến lược tập trung phát triển các ngành công nghiệp xuất khẩu có thế mạnh cạnh tranh đều đạt được tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc: Hàn Quốc và Đài Loan vào những năm 60, các nước Đông Nam Á như Malaysia, Thái Lan và Singapore vào những năm 70, Trung Quốc vào những năm 80 và Ấn Độ vào những năm 90. Các nước này đều là các quốc gia châu Á. Rất nhiều quốc gia khác trên thế giới cũng nỗ lực đi theo mô hình tăng trưởng này nhưng hiếm trường hợp thực sự thành công bởi họ chưa đáp ứng đủ những điều kiện tiên quyết về thị trường nội địa và vẫn chỉ là một nhà xuất khẩu thuần túy nguồn tài nguyên thiên nhiên trong nước và các sản phẩm chứa hàm lượng sức lao động cao (như hàng may mặc). Và như vậy, khi giá trị xuất khẩu vẫn thấp không thể bù đắp nhu cầu nhập khẩu trong một thời gian dài và liên tục thì sẽ đẩy tình trạng thâm hụt cán cân thương mại ngày càng nghiêm trọng.
b, Nhu cầu tiêu dùng trong nước tăng cao trong khi khả năng sản xuất không đủ đáp ứng
Thâm hụt thương mại thường xuất hiện khi một nước không sản xuất đủ nhu cầu của nền kinh tế. Hầu hết các quốc gia đều phải nhập khẩu từ các nước khác. Do đó, khi nền kinh tế đạt tốc độ tăng trưởng cao hơn, thu nhập của người dân dần dần được cải thiện đồng nghĩa với nhu cầu tiêu dùng trong nước cũng tăng theo nhất là trong bối cảnh thương mại quốc tế phát triển, nhu cầu tiêu dùng ngày càng cao, trong khi năng lực sản xuất trong nước còn giới hạn và sản phẩm nhập khẩu được ưa chuộng hơn khi người dân có thu nhập cao hơn. Mặt khác, các ngành hàng sản xuất xuất khẩu của hầu hết các nước đang phát triển đều là những mặt hàng có giá trị thấp, sử dụng nhiều lao động. Vì vậy, khi nhu cầu nhập khẩu cao, giá trị nhập khẩu cao và có thể vượt giá trị xuất khẩu, dẫn đến thâm hụt cán cân thương mại.
c, Nâng giá đồng nội tệ cũng có thể dẫn đến tình trạng thâm hụt kéo dài.
Trong suốt những năm của thập kỷ 80 và 90 Chile, Malaysia, Argentina và Thổ Nhĩ Kỳ đã phải đối mặt với một loạt sự suy thoái kinh tế do nâng giá nội tệ.
Trong khi tình trạng thâm hụt thương mại ở các nước phát triển thường thấy khi nước này thực hiện đầu tư trực tiếp nước ngoài cho một quốc gia khác thong qua việc đặt các nhà máy sản xuất tại các nước đó.Khi các nguyên liệu yếu tố đầu vào được vận chuyển đến các nhà máy, chúng đc tính là hàng xuất khẩu. Khi hàng hóa thành phẩm được vận chuyển lại nước chủ đầu tư, chúng được tính là hàng nhập khẩu. Dù cho đó là sản phẩm do chính các công ty của nước này sản xuất. Đây là cách mà hầu hết các nước phát triển thực hiện sản xuất gia công tại các nước có lợi thế sản xuất hơn và chi phí thấp hơn hẳn so với nước chủ nhà. Chẳng hạn như Hàn Quốc đặt nhà máy Sam Sung tại Việt Nam giúp giá trị xuất khẩu của Việt Nam tăng lên trên cán cân thương mại nhưng đằng sau đó, nguồn lợi nhuận khổng lồ lại đổ về nước chủ nhà Hàn Quốc. Hay Mỹ hầu hết đặt các nhà máy sản xuất tại các nước như Mexico, Malaysia, Trung Quốc...sau đó xuất khẩu thành phẩm về hoặc xuất đi các thị trường khác. Điều này cho thấy, thâm hụt thương mại không phải lúc nào cũng ảnh hưởng tiêu cực bởi phụ thuộc vào điều kiện của mỗi quốc gia cũng như nguyên nhất cốt lõi của tình trạng này.
Để tìm hiểu cụ thể hơn về những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thâm hụt thương mại đối với mỗi quốc gia. Tác giả dẫn chứng một số nước dưới đây:
Trước hết là Mỹ, dù là một cường quốc hàng đầu thế giới nhưng tình trạng thâm hụt thương mại ở Mỹ đã kéo dài trong nhiều năm và vẫn chưa hề cải thiện. Nguyên nhân của tình trạng này như đã trình bày ở trên là do rất nhiều tập đoàn lớn của Mỹ đặt nhà máy sản xuất tại nước khác như Mexico, Trung Quốc, Ấn Độ, Malaysia..và nhập khẩu hàng hóa thành phẩm ngược lại Mỹ cung cấp cho thị trường nội đia. Khi hàng hóa được di chuyển qua cửa khẩu Hải quan vào thị trường Mỹ để bán tại Mỹ, chúng được coi là hàng nhập khẩu dù được sản xuất bởi các công ty của Mỹ. Như vậy, dù là một nền kinh tế mạnh hàng đầu thế giới nhưng cán cân thương mại của Mỹ cũng luôn ở tình trạng thâm hụt và kéo dài. Theo số liệu của Tổng cục thống kê Mỹ, cán cân thương mại của Mỹ bình quân từ năm 1950 đến 2017 là -
cũng ảnh hưởng đến thị trường lao động Mỹ, khi tình trạng thất nghiệp ngày càng gia tăng, do các tập đoàn lớn và các công ty của Mỹ di chuyển nhà máy sản xuất sang các nước cho chi phí nhân công thấp hơn trong nước.
Pakistan, cũng là một điển hình về quốc gia có tình trạng thâm hụt thương mại kéo dài kể từ năm 2003 (Tradedingeconomics.com). Nguyên nhân chủ yếu là do nhập khẩu năng lượng. Pakistan thâm hụt thương mại lớn nhất với các nước như Trung Quốc, Ấn độ, Ả Rập, Kuwait và Malaysia. Tuy nhiên, chính phủ nước này vẫn chưa có những động thái và nỗ lực của các nhà hoạch định chính sách thì vẫn chưa thực sự hiệu quả và vấn đề này vẫn tiếp diễn giai dẳng đối với nền kinh tế nước này. Theo báo cáo của ngân hàng Trung ương Pakistan, thâm hụt thương mại của quốc gia này tăng từ 16.59 tỷ USD trong năm 2013-2014 lên 17 tỷ Đô la Mỹ giai đoạn 2014-2015 mặc dù nguồn kiều hối chuyển từ nước ngoài vào Pakistan đạt đến 18.54 tỷ USD, cao nhất cho đến thời điểm đó. Tăng trưởng GDP của nước này đạt 16.5%.
Ấn Độ, thâm hụt thương mại ở Ấn độ ở mức 7.7% GDP của nước này.Theo số liệu về cán cân thanh toán quốc tế từ ngân hàng Trung ương Ấn độ thì thâm hụt thương mại đã tăng từ 63.2 tỷ USD trong năm 2006-2007 lên 90.1 tỷ USD năm 2007-2008. Nguyên nhân của sự gia tăng này là do Ấn độ là một nước đang tăng trưởng nhanh ở mức hơn 9% mỗi năm. Nhu cầu sản xuất của thị trường Ấn độ ngày càng tăng, trong khi nguồn nguyên liệu trong nước không đủ phục vụ cho các ngành công nghiệp sản xuất và các hàng hóa trung gian là đầu vào cho một số ngành công nghiệp thì hầu như phải nhập khẩu.Đây là một thực tế đã diễn ra trong nhiều năm với nguồn hàng nhập khẩu chủ yếu là tài sản cố định và máy móc công nghiệp. Tuy vậy, nếu giá trị nhập khẩu các mặt hàng phục sản xuất công nghiệp đẩy thâm hụt thương mại tăng cao thì cũng không phải là điều đáng lo ngại. Ngược lại, đó là nền tảng cho sự tăng trưởng của nền kinh tế.
Thực tế, thâm hụt cũng có thể tăng lên do chính sách điều hành giá hối đoái của nước này. Sự nâng giá đồng Rupi so với một số ngoại tệ mạnh có thể khiến hàng xuất khẩu của nước trở nên đắt hơn và hàng nhập khẩu rẻ hơn. Tương tự như vậy, Phá giá đồng Rupi sẽ có ảnh hưởng ngược lại. Ảnh hưởng cuối cùng của sự
điều chỉnh tỷ giá hối đoái lên cán cân thương mại sẽ phụ thuộc vào mức độ nhạy cảm đối với giá của hàng xuất khẩu và nhập khẩu nước này.(Amitendu Palit,2008)
Trung Quốc, là nước được đánh giá là thặng dư thương mại với nhiều quốc gia trên thế giới trong những năm gần đây. Tuy vậy, những năm cuối thập kỷ 90, Trung Quốc đã rơi vào tình trạng thâm hụt trầm trọng trong quan hệ thương mại với Hàn Quốc mà nguyên nhân không từ phía Trung Quốc mà do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997. Khủng hoảng tài chính Châu Á bùng nổ ở Hàn Quốc vào tháng 8/1997, khiến cho tiền tệ của nước này bị phá giá nhanh chóng. Nền kinh tế Hàn Quốc đi vào bế tắc. Trước tình hình đó, các doanh nghiệp Hàn Quốc không thể kinh doanh xuất nhập khẩu theo cách thong thường. Để tăng lượng dự trữ ngoại hối, chính phủ Hàn Quốc đã quyết định đẩy mạnh xuất khẩu bằng cách tận dụng lợi thế từ đồng tiền yếu của nước mình.Thặng dư thương mại của Hàn Quốc từ đó tăng dần và Trung Quốc trở thành thị trường xuất khẩu lớn nhất của Hàn Quốc và chịu sự ảnh hưởng từ làn sóng xuất khẩu của Hàn Quốc.
1.1.3.3. Tác động của thâm hụt cán cân thương mại đến nền kinh tế quốc dân a, Tác động tích cực
Thâm hụt thương mại là nhân tố cần thiết cho sự tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế. Trong phần 1.1.2 ở trên ta đã đề cập đến ý nghĩa thực tiễn vô cùng quan trọng của Cán cân thương mại. Bởi, trạng thái của cán cân thương mại thể hiện trạng thái của nền kinh tế một quốc gia do vậy sẽ có ảnh hưởng sâu sắc đến sự tăng trưởng của nền kinh tế. Trên thực tế, ở giai đoạn đầu của sự tăng trưởng và phát triển, hầu hết các quốc gia đều trải qua thời kỳ thâm hụt cán cân thương mại và xảy ra tình trạng nhâp siêu trong quan hệ thương mại song phương với một quốc gia khác. Đối với Việt Nam, thâm hụt trong thương mại song phương với Trung Quốc có thể được bù đắp bằng thặng dư trong thương mại với các quốc gia khác như Mỹ, Nhật Bản, EU và cán cân thương mại tổng thể của Việt Nam đang có chiều hướng cải thiện là điều kiện cho sự phát triển của nền kinh tế. Tình hình xuất khẩu được cải thiện, sản xuất trong nước phát triển và tạo thêm nhiều công ăn việc làm cho người lao động.
Ngoài ra, thâm hụt thương mại cũng xuất hiện khi nguồn vồn FDI đổ vào trong nước tăng cao trong khi điều kiện sản xuất còn hạn chế. Cùng với số lượng lớn các doanh nghiệp FDI đến hoạt động tại nước sở tại là số lượng các yếu tố đầu vào nhập khẩu từ nước chủ đầu tư, khiến cho giá trị nhập khẩu giữa hai nước tăng cao, trong khi ở giai đoạn đầu mới hoạt động các doanh nghiệp chưa ổn định và tạo ra giá trị xuất khẩu thấp dấn đến tình trạng thâm hụt thương mại song phương trong ngắn hạn. Còn trong dài hạn, tình hình cán cân thương mại sẽ cải thiện khi các doanh nghiệp đi vào hoạt động và tiến hành xuất khẩu hàng hóa trở lại nước chủ đầu tư và xuất đi các thị trường khác.
Như vậy, thâm hụt thương mại trong ngắn hạn là sự cần thiết cho sự tăng trưởng và là động lực cho sự phát triển của nền kinh tế bởi thâm hụt thương mại có thể xuất hiện khi nhu cầu nhập khẩu tăng cao và dòng vốn bên ngoài đổ vào trong nước lớn. Nếu quốc gia đó phân bổ nguồn vốn đầu tư một cách hiệu quả, đây chính là cơ hội tốt để cải thiện hệ thống cơ sở hạ tầng, cải thiện nền sản xuất lạc hậu, tạo công ăn việc làm cho người lao động, từ đó nâng cao đời sống người dân và tạo đà cho sự phát triển của đất nước.
b, Tác động tiêu cực
Thâm hụt thương mại kéo dài và vượt ngưỡng an toàn sẽ gây ra các biến động bất ổn cho nền kinh tế như gia tăng nợ quốc tế, giảm năng lực cạnh tranh của nền kinh tế, lạm phát và thất nghiệp tăng cao và là nguy cơ dẫn đến khủng hoảng kinh tế. Theo tính toán của Quỹ Tiền tệ thế giới IMF, khi thâm hụt cán cân vãng lại vượt quá 5% GDP của một quốc gia (chủ yếu là tính toán dựa trên số liệu của cán cân thương mại) có thể ảnh hưởng xấu đến cán cân thanh toán làm gia tăng tình trạng nơ quốc tế khi nguồn vốn đầu tư bị thất thoát và sử dụng kém hiệu quả. Nợ công tăng cao trong khi không tạo ra giá trị xuất khẩu, sản xuất nội địa không phát triển và lệ thuộc vào thị trường bên ngoài, gây nên những biến động bất lợi đối với nền kinh tế như gia tăng tình trạng nợ quốc tế, hạn chế khả năng cạnh tranh của hàng hóa xuất khẩu, tác động tiêu cực đến thu nhập và việc làm, ở mức độ trầm trọng có thể gây nên khủng hoảng tài chính tiền tệ.
Do tầm quan trọng của cán cân thương mại, nhiều quốc gia, đặc biệt là các nước phát triển thường công bố tình trạng của cán cân này hàng tháng để chính phủ có các
biện pháp điều hành chính sách vĩ mô kịp thời và phù hợp nhằm mục tiêu ổn định thị trường và tăng trưởng kinh tế. Trong trường hợp thâm hụt thương mại thường xuyên và kéo dài trong nhiều năm, sẽ gây sức ép phải giảm bớt nhập khẩu như là một phần của những biện pháp tài chính và tiền tệ khắc khổ. Điều đó có thể làm mất ổn định kinh tế vĩ mô, dẫn đến suy giảm kinh tế, gia tăng tình trạng thất nghiệp.