Bảng 2.4: Bảng tính hệ số hiệu suất và hiệu quả hoạt động năm 2018 - 2020
2018 2019 2020 -2018 -2019 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
1. Doanh thu thuần 71.529 74.475 85.678 2.946 4% 11.203 15% 2.Lợi nhuận sau thuế 13.222 9.169 11.392 -4.053 -
31% 2.223 24% 3. Tổng vốn kinh doanh = Tài sản BQ 71.715 86.132 103.307 14.418 20% 17.175 20% 4.Tỷ suất LNST/DT (ROS) (4) = (2)/(1) 18% 12% 13% -6% - 33% 0,01 11% 5. Vòng quay tổng tài sản (5) = (1)/(3) 1 0,86 0,83 0 - 13% -0,03 -4% 6.Tỷ suất LNST/TS(ROA) (6)=(2)/(3) 18% 11% 11% -8% - 42% 0 0%
Chỉ tiêu doanh thu thuần đạt được mức tăng trưởng qua các năm từ 2018 đến 2020 tương ứng là 4% đến 15% cùng với đó là mức tăng tổng tài sản thêm 20%. Mức độ tăng của doanh thu nhỏ hơn mức độ tăng của tài sản dãn đến vòng quay tổng tài sản chiều hướng đi xuống từ mức 1,00 năm 2018 và 0,83 vào năm 2020. Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh tạo ra doanh thu đang có sự suy giảm đi nguyên do lớn cũng là một lượng tiền lớn đang không tham gia vào quá trình tạo ra doanh thu bổ sung đang chờ sẵn ở tài sản chưa được sử dụng tối ưu trong quy trình sản suất của mình.
Bên cạnh đó một chỉ tiêu đang được đo lường thông qua báo cáo tài chính là tỷ suất lợi nhuận/doanh thu (ROS) cho biết một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2018 hệ số ROS là 18% tức 100 đồng doanh thu tạo ra 18 đồng lợi nhuận, sang năm 2019 chỉ còn 12 % và 2020 giảm về còn 13% vốn kinh doanh đang giảm hiệu quả dần theo quy mô doanh thu của Công ty. Một nguyên nhân chính do lợi nhuận có sự sụt giảm nghiêm trọng do các chi phí tăng cao, để nghiên cứu sâu xa hơn cơ cấu chi phí
của doanh nghiệp, cần mổ xẻ kỹ về các thành phẩn chi phí của công ty hiện đang bao gồm những gì.
Lợi nhuận sau thuế /tổng tài sản bình quân (ROA) là chỉ tiêu thứ ba tiến hành đo lường kiểm soát, lợi nhuận năm 2020 tăng so với năm 2019 nhưng giảm so với năm 2018. Chỉ số ROA từ mức 18% năm 2018 giảm về 11% trong năm 2020. Thực trạng quản lý vốn kinh doanh đang bị kém dần, tài sản đang không được đưa vào hoạt động kinh doanh tốt và vận hành hiệu quả gây ra lãng phí vốn dần, không được quay vòng đều dẫn tới thời gian lưu kho tăng cao hơn tăng chi phí, giảm lợi nhuận. Tài sản được sử dụng tăng nhưng chưa được đưa vào kinh doanh do trong năm 2020 công ty đầu tư dự án mới chưa đưa vào hoạt động chính thức để tạo ra doanh thu và lợi nhuận. Chính sách hiện tại đang làm cầm chừng sản xuất chờ xây dựng xong dự án để bung hết năng lực sản xuất. Cũng như là dự trữ một lượng tiền mặt lớn chỉ để tại ngân hàng mà chưa đem vào sử dụng cũng gây ra chi phí vốn lớn hơn so với các năm trước.
Đối với giai đoạn này chính sách của tổng vốn kinh doanh hiện là an toàn để thanh khoản tốt chứ chưa tối đa năng lực của tài sản nên các hệ số đo lường hiệu quả của vốn kinh doanh không được tốt như các năm trước, ta dễ dàng nhận ra điều đó qua phân tích tài chính của công ty. Từ tổng quát phân tích các hoạt động của tổng vốn kinh doanh có thể nhìn thấy phần nào thực trạng, phần tiếp sau sẽ đi tìm hiểu sâu hơn về quản lý vốn lưu động và hiệu quả của vốn lưu động được kiểm soát và đo lường như thế nào.