III. Phân theo mối quan hệ sản xuất
2.1.5 Tình hình nguồn vốn và tài sản
Ở bất kỳ một doanh nghiệp nào, vốn là yếu tố đầu tiên và quan trọng thể hiện khả năng, tiềm lực của đơn vi ̣ kinh doanh để từ đó đầu tư cho các yếu tố đầu vào như tuyển dụng lao động, mua sắm trang thiết bị phục vụ cho quá trình sản xuất. Vốn là một phần chủ yếu để phát huy tài năng ban lãnh đạo trong doanh nghiệp, là điều kiện để thực hiện các chiến lược kinh doanh, đồng thời nó là yếu tố để hoàn thành các quan hệ kinh tế. Chính vì vậy, việc huy động, sử dụng hợp lý để bảo toàn và phát triển vốn là hết sức quan trọng.
Là một đơn vị đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh hơn 10 năm nên Công ty xi măng Hoàng Mai luôn cố gắng và xác định được cơ cấu vốn hợp lý nhằm sử dụng đúng mục đích, có hiệu quả và đảm bảo độ an toàn nhất định.
Để thấy được tầm quan trọng của tài sản, nguồn vốn của Công ty, ta tiến hành phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn của Công ty qua 3 năm qua.
Từ bảng số liệu ta nhận thấy, tổng giá trị tài sản năm 2007 đạt 2.733.101 triệu đồng nhưng đến năm 2008 thì tổng giá trị đạt 2.389.847 triệu đồng. Như vậy, so với năm 2007, tổng giá trị tài sản năm 2008 đã giảm 343.254 triệu đồng tương đương giảm 12,56%. Đến năm 2009, tổng giá trị tài sản đạt 2.248.001 triệu đồng. So với năm 2008 thì năm 2009 tổng giá trị tài sản lại giảm 141.846 triệu đồng tương ứng giảm 5,94%. Tổng giá trị tài sản qua 3 năm giảm dần. Do vậy ta cần xem xét sự thay đổi này do sự tác động của nhân tố nào và sự thay đổi đó là tốt hay xấu.
Trước hết, ta xem xét sự biến động của hai nhân tố chính là tài sản cố định và tài sản lưu động(TSLĐ)
- Tài sản lưu động và ngắn hạn
TSLĐ của Công ty qua 3 năm nhìn chung giảm rồi tăng nhẹ. Củ thể năm 2008 so với năm 2007 giảm 154.387 triệu đồng tương ứng giảm 24,90%. Năm 2009 so với năm 2008 tăng lên 58.292 triệu đồng chiếm 12,52%.
Như vậy, sự thay đổi trên chủ yếu là do khoản tiền mặt năm 2008 rất thấp (chiếm 1,91%) và các khoản phải thu trong năm này cũng cao nhất, nó đã làm thay đổi cơ cấu. Điều này cũng dễ hiểu vì năm 2008 là năm mà toàn Công ty đang dốc sức để chuyển đổi sang hình thức Công ty cổ phần.
- Tài sản cố định
Tài sản cố định của Công ty luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản. Củ thể năm 2007 chiếm 77,32%, năm 2008 chiếm 80,52%, tuy nhiên năm 2009 lại giảm nhẹ chỉ chiếm 76,70%. Điều này cũng phù hợp vì giá trị tài sản của Công ty là dây chuyền sản xuất xi măng. Qua 3 năm qua, Công ty đầu tư nhiều trang thiết bị máy móc để phục vụ cho sản xuất như: phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng và trang bị thêm máy móc…
Xét theo nguồn hình thành tài sản: - Nợ phải trả:
Ta thấy nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn. Qua bảng số liệu ta thấy nợ phải trả giảm dần qua 3 năm: Năm 2007 Công ty phải trả một khoản nợ là 2.255.376 triệu chiếm 80,52% trong tổng nguồn vốn của đơn vị nhưng đến năm 2008 con số này giảm xuống còn 1.591.892 triệu. So với năm 2007, năm 2008 nợ phải trả giảm xuống một khoản là 663.484 triệu đồng tức giảm 29,42%. Đến năm 2009, nợ phải trả tiếp tục giảm xuống còn 1.390.528 triệu chiếm 61,86%, giảm hơn so với năm 2008 là 201.364 triệu đồng tương ứng giảm 12,65%. Như vậy, ta nhận thấy rằng các khoản nợ phải trả của Công ty giảm dần qua các năm, thể hiện Công ty làm ăn ngày càng có hiệu quả và hợp lý.
- Nguồn vốn chủ sở hữu:
Ta nhận thấy nguồn vốn qua các năm diễn biến theo chiều hướng tăng, điều này rất có lợi cho Công ty. Vốn chủ sở hữu năm 2007 là 477.725 triệu đồng chiếm 17,48% trong tổng nguồn vốn. Năm 2008 nguồn vốn chủ sỡ hữu lại tăng thêm 320.230 triệu đồng tức tăng thêm 67,03%. Và đến năm 2009 nguồn vốn này tiếp tục tăng thêm 59.518
triệu đồng tức tăng thêm 7, 46%.Nhìn chung, tình hình sử dụng vốn của Công ty tương đối ổn định qua 3 năm, chứng tỏ Công ty đã sử dụng vốn có hiệu quả.
Bảng 2 : Tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty qua 3 năm( 2007- 2009)
ĐVT: Triệu đồng S
T T
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 So sánh
Tr/đồng % Tr/đồng % Tr/đồng % Năm 2008/2007 Năm 2009/2008 +/- % +/- % A Tổng giá trị TS 2.733.101 100 2.389.847 100 2.248.001 100 -343.254 87,44 -141.846 94,06 I TSLĐ và ngắn hạn 619.916 22,68 465.529 19,48 523.821 23,30 - 154.387 75,1 58.292 112,52 1 Tiền mặt 325.160 11,89 45.738 1,91 174.285 7,75 -279.422 14,07 128.547 381,05 2 Các khoản phải thu 70.401 2,58 108.258 4,53 99.393 4,42 37.857 153,77 -8.865 91,81 3 Hàng tồn kho 222.494 8,14 308.371 12,91 248.265 11,04 85.877 138,60 -60.106 80,51 4 TSNH khác 1.861 0,07 3.162 0,13 1.878 0,08 1.301 169,91 -1.284 59,39 II TSDH 2.113.185 77,32 1.924.318 80,52 1.724.180 76,70 - 188.867 91,18 - 200.138 89,6 1 Tài sản cố định 2.110.645 77,23 1.922.132 80,43 1.721.276 76,57 -188.513 91,07 -200.856 89,56 2 TSDH khác 2.540 0,09 2.186 0,09 2.904 0,13 -354 86,06 718 132,85 B Nguồn vốn 2.733.101 100 2.389.847 100 2.248.001 100 -343.254 87,44 -141.846 94,06 I Nợ phải trả 2.255.376 82,52 1.591.892 66,61 1.390.528 61,86 - 663.484 70,58 201.364- 87,35 1 Nợ ngắn hạn 970.793 35,52 684.842 28,66 762.210 33,91 -967.241 0,37 77.368 111,30 2 Nợ dài hạn 1.284.583 47,00 907.050 37,95 628.318 27,95 -377.533 -29,39 -278.732 69,27 II Vốn chủ sở hữu 477.725 17,48 797.955 33,39 857.473 38,14 320.230 167,03 59.518 107,46