b. Nhiệm vụ của công ty:
2.3.4. Phân tích các thông số tài chính:
Bảng 2.8: Thông số tài chính của công ty giai đoạn 2006 - 2008
Thông số Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Khả năng thanh toán hiện thời 0.88 0.88 1.01
Khả năng thanh toán nhanh 0.56 0.55 0.70
Chu kỳ chuyển hoá tồn kho 58.47 39.66 36.82
Vòng quay tồn kho 6.24 9.20 9.91
Kỳ thu tiền bình quân 82.99 55.22 56.26
Vòng quay khoản phải thu 4.40 6.61 6.49
Kỳ trả tiền bình quân 232.07 155.57 140.94
Vòng quay khoản phải trả 1.573 2.35 2.59
Tổng nợ trên tổng tài sản 0.9 0.9 0.8
Tổng nợ dài hạn trên tổng vốn dài hạn 0.58 0.52 0.54
Tổng nợ trên vốn chủ 8.19 7.76 8.20
Số nhân vốn chủ 9.19 8.76 10.36
Thông số trang trải lãi vay -1.91 -0.97 -0.56
Lợi nhuận gộp biên 0.09 0.10 0.12
Lợi nhuận hoạt động biên 0.01 0.02 0.02
Lợi nhuận ròng biên 0.021 0.018 0.023
Thu nhập trên tổng tài sản 0.34 0.42 0.49
Thu nhập trên vốn chủ 0.311 0.367 0.506
Vòng quay tổng tài sản 1.546 2.319 2.143
Vòng quay tài sản cố định 4.924 7.177 7.572
• Khả năng thanh toán: Nhận thấy khả năng thanh toán hiện thời và khả năng thanh toán nhanh của công ty là rất thấp. Điều này chứng tỏ công ty hiện đang hoạt động với lượng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn là rất thấp so với
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến
khoản nợ ngắn hạn. Và thông số này hầu như không được cải thiện qua các năm.
• Chu kỳ chuyển hoá tồn kho của công ty đã giảm mạnh qua các năm, cụ thể giảm từ 58,47 ngày năm 2006 xuống còn 36,82 ngày vào năm 2008. Điều này cho thấy rõ ràng là công ty đã quan tâm rút ngắn chu kỳ chuyển hoá tồn kho, tình hình sử dụng kho bãi ngày một hiệu quả hơn. Điều này dẫn đến vòng quay tồn kho đang ngày được nâng cao hơn qua các năm.
• Kỳ thu tiền bình quân của công ty cũng giảm dần qua các năm đồng thời kỳ trả tiền bình quân cũng giảm. Càng về sau thì khả năng thu nợ của công ty trở nên tốt hơn đồng thời công ty cũng rút ngán thời gian trả nợ kho các nhà cung cấp, lương cho công nhân ...
• Các thông số lợi nhuận gộp biên, lợi nhuận hoạt động biên và lợi nhuận ròng biên của công ty hầu như ít có sự thay đổi qua các năm hoạt động. Qua các năm hoạt động mức doanh thu và các mức lợi nhuận đều tăng trưởng theo cùng một tốc độ nên dẫn đến các chỉ tiêu trên hầu như là không thay đổi.
• Do nguồn vốn chủ của công ty không tăng qua các năm hoạt động nhưng doanh thu thì lại tăng nên dẫn đến thu nhập trên vốn chủ của công ty tăng trưởng qua các năm. Cụ thể tăng từ 0,311 vào năm 2006 lên đến 0,506 vào năm 2008.
• Vòng quay tổng tài sản và vòng quay tài sản cố định vào năm 2007 có tăng trưởng so với năm 2006 nhưng đến năm 2008 thì hầu như là không thay đổi. Điều này được lý giải vì tổng tài sản và tài sản cố định trong năm 2007 không thay đổi so với năm 2008 nhưng doanh thu thuần của công ty thì luôn tăng trưởng nên có sự gia tăng các thông số này trong năm 2007. Còn sang năm 2008 thì song song với việc tăng doanh thu thuần, công ty lại đầu tư mạnh vào tài sản cố định và làm tăng tổng tài sản nên các chỉ số này không có sự thay đổi.
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến