- Tính minh bách trong báo cáo tài chính ngày càng được cại thieơn
3.3.1.4. Hoàn thieơn heơ thông các chư tieđu veă đánh giá khạ naíng tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm
- Caăn đưa ra mức phát cao hơn nêu cođng ty bạo hieơm nào vi phám các quy định trong kinh doanh. Mức phát được đưa ra trong Nghị định 118/2003 quy định veă xử phát hành chính trong lĩnh vực kinh doanh bạo hieơm theo tác giạ là chưa đụ mức raín đe đeơ các doanh nghieơp khođng tái phám.
- Hoàn thieơn hơn nữa heơ thông các chư tieđu giám sát, đaịc bieơt là các chư tieđu veă tài chính: trích laơp dự phòng nghieơp vú, đaău tư, khạ naíng thanh toán.
- Hình thành các tieđu chí làm cơ sở xêp háng tín nhieơm các cođng ty bạo hieơm. Tât cạ các thođng tin veă các cođng ty bạo hieơm vi phám hốt đoơng và bị xử phát tređn thị trường caăn được cođng khai hóa, thiêt nghĩ đieău này là caăn thiêt vì sẽ ạnh hưởng đên uy tín và xêp háng tín nhieơm cụa cođng ty, neđn các cođng ty bạo hieơm sẽ cô gaĩng tránh đeơ khođng vi phám nữa.
3.3.1.4. Hoàn thieơn heơ thông các chư tieđu veă đánh giá khạ naíng tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm các cođng ty bạo hieơm
Moơt trong những vân đeă rât quan trĩng nhaỉm nađng cao vị thê và khạ naíng cánh tranh cụa các cođng ty bạo hieơm đó là hĩ caăn phại đánh giá đúng thực tráng naíng lực tài chính cụa mình, từ đó hốch định chiên lược đaău tư, chiên lược khách hàng, chiên lược mở roơng quy mođ thị trường, táo neăn móng vững chaĩc cho sự phát trieơn oơn định và có hieơu quạ.
Maịt khác, trong đieău kieơn neăn kinh tê thị trường, nhât là trong đieău kieơn kinh tê Vieơt Nam đang trong quá trình phát trieơn và hoơi nhaơp kinh tê quôc tê, bât kỳ biên đoơng xâu nào cụa neăn kinh tê cũng sẽ gađy tác hái rât lớn đôi với tiên trình hoơi nhaơp kinh tê quôc tê. Nêu như hốt đoơng cụa các cođng ty bạo hieơm tređn thị trường khođng thực sự có hieơu quạ, khođng đạm bạo quyeăn lợi cho người được bạo hieơm hoaịc cođng ty bạo hieơm mât khạ naíng thanh toán… thì sẽ gađy tác đoơng rât xâu đôi với tiên trình hoơi nhaơp chung cụa neăn kinh tê.
Trong thời gian qua, Boơ Tài chính đã ban hành Quyêt định 153/2003 veă Heơ thông các chư tieđu giám sát doanh nghieơp bạo hieơm. Đađy là cơ sở đeơ Vú Bạo hieơm kieơm tra và phát hieơn ngay những mât cađn đôi có theơ dăn đên mât khạ naíng thanh toán cụa các cođng ty bạo hieơm. Tuy nhieđn, kêt quạ cụa những chư tieđu này được xác định tređn cơ sở là các sô lieơu tređn các báo cáo tài chính hàng naím cụa các cođng ty bạo hieơm. Veă nguyeđn taĩc các báo cáo tài chính hàng naím cụa các cođng ty bạo hieơm đeău được kieơm toán đeơ xác định tính chính xác và trung thực cụa nó. Nhưng khođng lối trừ trường hợp các sô lieơu này đã được hợp thức hóa theo ý đoă cụa các giám đôc đieău hành và giám đôc tài chính. Vân đeă này, tređn thê giới đã từng xạy ra ở những taơp đoàn lớn và ở những nước mà tính minh bách và chính xác thođng tin được tuađn thụ nghieđm ngaịt, đó là những trường hợp phá sạn cụa Taơp đoàn ENRON, Worldcom… do các báo cáo tài chính khođng chính xác. Maịt khác, khi gia nhaơp vào neăn kinh tê thê giới thì bât cứ sự biên đoơng bât lợi nào tređn thê giới đeău tác đoơng đên neăn kinh tê Vieơt Nam và tác đoơng xâu đên hốt đoơng cụa các cođng ty bạo hieơm. Vì thê, khi đánh giá naíng lực tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm chư dựa vào các chư sô tài chính được tính toán tređn cơ sở sô lieơu cụa các báo cáo tài chính là chưa đụ, mà cơ quan quạn lý caăn dự kiên nêu có những biên đoơng bât lợi xạy ra trong neăn kinh tê thì các cođng ty bạo hieơm có đạm bạo được khạ naíng thanh toán hay khođng. Đeơ dự kiên những bât lợi có theơ xạy ra, tređn thê giới
có 2 cách thức ước tính: hoaịc đưa ra mức khâu trừ nhât định veă sô lieơu cụa các báo cáo tài chính này, hoaịc dự báo veă sự gia taíng cụa lãi suât hay giá coơ phiêu. Sau khi dự báo những bât lợi theo cách như tređn mà các chư sô tài chính văn ở mức an toàn thì mới có theơ đạm bạo cođng ty bạo hieơm đó có đụ khạ naíng thanh toán. Sau đađy là kinh nghieơm cụa Mỹ và Nhaơt Bạn trong vieơđc đánh giá khạ naíng tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm.
Thị trường bạo hieơm cụa Mỹ có quy mođ lớn nhât thê giới với khoạng 6000 cođng ty bạo hieơm tham gia hốt đoơng với nhieău taơp đoàn bạo hieơm lớn nhât thê giới như AIG (American International Group), Prudential Ins Co of American, Metropolitan Life, Aetna Life, Employers Re…. Maịc dù được coi là tâm gương cụa chụ nghĩa tự do veă kinh tê nhưng trong lĩnh vực bạo hieơm, Mỹ đã toơ chức moơt thị trường cực kỳ nguyeđn taĩc và được kieơm soát hêt sức chaịt chẽ. Cơ quan quạn lý bạo hieơm quy định phại khâu trừ toàn boơ hoaịc moơt phaăn giá trị cụa moơt sô háng múc khi đánh giá naíng lực tài chính cụa doanh nghieơp, cú theơ như sau:
+ Khâu trừ toàn boơ những khoạn nợ khođng đạm bạo cụa moơt doanh nghieơp lieđn kêt hoaịc moơt doanh nghieơp trực thuoơc.
+ Khâu trừ toàn boơ lợi thê cụa doanh nghieơp bạo hieơm. Chẳng hán như những lợi thê vođ hình veă maịt vị trí địa lý cụa doanh nghieơp bạo hieơm. Lợi thê cụa doanh nghieơp bạo hieơm là sô tieăn gia taíng theơ hieơn mức giá trị vượt quá tài sạn thực có cụa doanh nghieơp.
+ Khâu trừ 2/3 giá trị tài sạn cô định (ngối trừ bât đoơng sạn). Tài sạn cô định là tài sạn cụa doanh nghieơp có theơ bao goăm đât đai, nhà xưởng, máy móc, phương tieơn vaơn tại… Haău hêt những tài sạn có lối này được đánh giá caín cứ vào cođng vieơc kinh doanh đang tiên hành và trong trường hợp bán gâp, các tài sạn này rõ ràng khođng theơ bán với giá cao ngang baỉng với sô tieăn ghi trong bạng cađn đôi kê toán.
+ Khâu trừ 1/3 coơ phaăn trong các doanh nghieơp lieđn kêt. Vì doanh nghieơp bạo hieơm khó có theơ kieơm soát được toàn boơ hốt đoơng sạn xuât kinh doanh cụa doanh nghieơp lieđn kêt, do đó vieơc đánh giá thường dựa vào chụ quan, vì vaơy khâu trừ là đeơ đánh giá đúng thực tráng tài chính cụa doanh nghieơp bạo hieơm.
Nhaơt Bạn có thị trường bạo hieơm đứng thứ hai thê giới sau Mỹ. Đaịc đieơm cụa thị trường Nhaơt Bạn là bạo hieơm nhađn thĩ rât phát trieơn. Tuy nhieđn, vào thaơp nieđn 90 cụa thê kỷ XX moơt sô cođng ty BHNT Nhaơt Bạn đã phá sạn vì khođng theơ thực hieơn được các cam kêt trong vieơc trạ tieăn bạo hieơm cho khách hàng. Chính vì vaơy, hieơn nay cơ quan giám sát bạo hieơm Nhaơt Bạn và các cođng ty bạo hieơm, nhât là các cođng ty BHNT rât chú trĩng trong vieơc đánh giá naíng lực tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm nhaỉm đạm bạo quyeăn lợi cho khách hàng. Cơ quan Quạn lý bạo hieơm ở Nhaơt Bạn cho raỉng phại đánh giá naíng lực tài chính cụa cođng ty bạo hieơm thođng qua sự biên đoơng cụa neăn kinh tê cũng như những biên đoơng khác bởi vì những biên đoơng này có theơ gađy ra ạnh hưởng đôi với khạ naíng thanh toán nói rieđng và naíng lực tài chính nói chung cụa cođng ty bạo hieơm. Vieơc đánh giá này có theơ caín cứ vào các tham sô tài chính nháy cạm, đó là lãi suât thị trường và giá coơ phiêu. Vieơc đánh giá naíng lực tài chính cụa các doanh nghieơp bạo hieơm thođng qua các tham sô được tiên hành theo các bước như sau:
Bước 1: phađn tích tình hình thực tái giữa các khoạn múc trong phaăn tài sạn và nguoăn vôn cụa doanh nghieơp bạo hieơm.
Bước 2: cho các tham sô tài chính biên đoơi và đánh giá sự biên đoơi cụa tài sạn và nguoăn vôn trong bạng cađn đôi kê toán
- Laăn lượt cho giá các coơ phiêu giạm xuông 10%, 20%, 30%, 40%, … - Taíng lãi suât leđn 1%, 2%, 3%, 4%, …
Bước 3: đánh giá sự thay đoơi trong cơ câu giữa nguoăn vôn và tài sạn trong bạng cađn đôi kê toán. Ứng với moêi trường hợp giạm giá coơ phiêu và taíng lãi suât tieăn teơ
sẽ cho ra moơt kêt quạ khác nhau veă tương quan giữa tài sạn và nguoăn vôn cụa cođng ty bạo hieơm, nêu như giá coơ phiêu trung bình tređn thị trường giạm xuông tới 10% mà văn khođng có sự mât cađn đôi giữa tài sạn và nguoăn vôn thì cođng ty bạo hieơm có theơ đứng vững trước sự biên đoơng mánh mẽ cụa tình hình kinh tê, xã hoơi trong đât nước. Nêu kêt quạ giữa tài sạn và nguoăn vôn khođng tương thích với nhau khi taíng lãi suât và giạm giá coơ phiêu thì tài chính cụa cođng ty bạo hieơm caăn được xem xét lái.
Rõ ràng vieơc đánh giá naíng lực tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm ở Mỹ và Nhaơt Bạn là rât thaơn trĩng, trong khi đó, vieơc đánh giá naíng lực tài chính các cođng ty bạo hieơm ở Vieơt Nam là khá đơn giạn, chưa lường được hêt những biên đoơng cụa thị trường tác đoơng xâu đên hốt đoơng kinh doanh cụa cođng ty. Vì vaơy với tư cách là cơ quan quạn lý kieơm tra giám sát hốt đoơng kinh doanh bạo hieơm, kiên nghị Boơ Tài chính caăn phại có những phương pháp thích hợp hơn đeơ đánh giá đúng naíng lực tài chính cụa các cođng ty bạo hieơm, có như thê mới có theơ làm tôt vai trò và nhieơm vú cụa mình, đạm bạo thị trường bạo hieơm phát trieơn oơn định và beăn vững.