LGi,t - Tăng trưởng tín dụng năm hiện hành t
Biến số này được xác định như sau:
LGi, t =Tổng ư ợ ℎ năm t − tổng ư ợ ℎ ă − 1 Tổng dư nợ cho vay năm t − 1
LGi,t-1-Tăng trưởng tín dụng với độ trễ một năm
Biến số này được xác định như sau:
LGi, t − 1 =Tổng ư ợ ℎ năm t − 1 − tổng ư ợ cho vay ă − 2 Tổng dư nợ cho vay năm t − 2
LGi,t-2 - Tăng trưởng tín dụng với độ trễ hai năm
Biến số này được xác định như sau:
LGi, t − 2 =Tổng ư ợ ℎ năm t − 2 − tổng ư ợ ℎ ă − 3 Tổng dư nợ cho vay năm t − 3
LLi,t-1 - Rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ một năm Biến số này được xác định như sau:
39 LLi, t − 1 =Dự phòng rủi ro tín dụng năm t − 1
Tổng dư nợ cho vay năm t − 2
Size - Quy mô ngân hàng
Biến số được đo lường bởi logarit của tổng dư nợ cho vay theo nghiên cứu của Foos & ctg (2010), Hu & ctg (2004), Thiagarajan & ctg (2011).
EQASSETS-tỷ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
Biến số này được dùng như biến độc lập ở mô hình 1, 2, 3 và như biến phụ thuộc ở mô hình 4, được đo lường bằng cách sử dụng vốn chủ sở hữu năm t chia cho tổng tài sản năm t như đã nêu trên.
ALGi,t - Giá trị trung bình của tăng trưởng tín dụng
Đây là biến LGi,t được xác định theo công thức ở mô hình trên. Tuy nhiên
trong mô hình này, biến LGi,t được viết lại như sau ALGi,t (giá trị trung bình của tăng trưởng tín dụng).
Bảng 3.1. Mô tả các biến trong mô hình 4
STT TÊN BIẾN CÁCH ĐO LƯỜNG
TÁC GIẢ NGHIÊN CỨU TRƯỚC DẤU KỲ VỌNG Biến phụ thuộc ∆EQASSETSi,t EQASSETSi,t - EQASSETSi,t-1. EQASSETSi,t được tính bằng cách sử dụng vốn chủ sở hữu năm t chia cho tổng
tài sản năm t. Foos và ctg. (2010), Zribi&Boujelbene (2011). Biến độc lập 1 LGi,t
(Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t - Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t- 1) / Tổng dư nợ cho vay
ngân hàng i năm t-1 Clair (1992), Laeven& Majnoni (2002), Foos và ctg. (2010), Thiagarajan & ctg.(2011). (+)
40 Bảng 3.2. Mô tả các biến trong mô hình 1
STT TÊN BIẾN CÁCH ĐO LƯỜNG
TÁC GIẢ NGHIÊN CỨU TRƯỚC DẤU KỲ VỌNG Biến phụ thuộc LLi,t Dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng i vào năm t / Tổng dự nợ khách hàng cho vay năm t-1 Foos và ctg. (2010), Hess và ctg. (2009). Biến độc lập 1 LGi,t
(Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t - Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t- 1) / Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t-1 Clair (1992), Laeven& Majnoni (2002), Foos và ctg. (2010), Thiagarajan & ctg.(2011). . (+) 2 LGi,t-1
(Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t -1 trừ tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t-2) / Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t-2
Foos và ctg (2010), Amador (2013)
(+)
3 LGi,t-2
(Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t -2 trừ tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t-3) / Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t-3
Foos và ctg (2010), Amador (2013)
(+)
4 SIZEi,t Logarit của tổng dư nợ của ngân hàng i trong năm t
Hu & ctg. (2004), Foos và ctg. (2010), Thiagarajan & ctg.(2011).
(+)
5 EQASSETSi,t Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản
Foos và ctg. (2010), Zribi&Boujelbene (2011).
41 Bảng 3.3. Mô tả các biến trong mô hình 2
STT TÊN BIẾN CÁCH ĐO LƯỜNG TÁC GIẢ NGHIÊN
CỨU TRƯỚC
DẤU KỲ VỌNG
Biến phụ thuộc
∆RIIi,t
∆RIIi,t = RIIi,t - RIIi,t-1 RIIi,t
được tính bằng cách sử dụng thu nhập lãi (chưa trừ chi phí lãi) năm t chia cho trung bình tổng dư nợ cho vay năm t-1 và năm t.
Foos và ctg (2010)
Biến độc lập
1 LGi,t
(Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t - Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t- 1) / Tổng dư nợ cho vay ngân hàng i năm t-1 Clair (1992), Laeven& Majnoni (2002), Foos và ctg. (2010), Thiagarajan & ctg.(2011). (-) 2 SIZEi,t
Logarit của tổng dư nợ của ngân hàng i trong năm t
Hu & ctg. (2004), Foos và ctg. (2010),
Thiagarajan & ctg.(2011).
(+)
3 EQASSETSi,t Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản
Foos và ctg. (2010), Zribi&Boujelbene (2011).
42 Bảng 3.4. Mô tả các biến trong mô hình 3