Nghiên cứu này sử dụng biến số độc lập chính “tăng trưởng tín dụng” như được trình bày trong các nghiên cứu thực nghiệm trước. Biến phụ thuộc là rủi ro ngân hàng thương mại được đại diện bởi các chỉ số bao gồm: rủi ro tín dụng (LLi,t), sự thay đổi trong tỷ số thu từ lãi (∆RIIi,t), tỷ số dự phòng rủi ro tín dụng trên thu nhập lãi ròng (lossing), rủi ro thanh khoản. Các biến số độc lập đóng vai trò kiểm
34 soát cũng xuất hiện trong mô hình để làm giảm việc gây nhiễu trong mô hình đồng thời làm rõ hơn vấn đề rủi ro của ngân hàng, bao gồm: quy mô ngân hàng, cấu trúc tài sản ngân hàng (vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản).
Để nghiên cứu tác động của tăng trưởng tín dụng đến rủi ro các ngân hàng thương mại, đề tài sử dụng bốn mô hình như sau:
Mô hình 1: Rủi ro tín dụng
LLi,t = α + β1LLi,t-1 + β2 LGi,t + β3 LGi,t-1 + β4 LGi,t-2 + β5 SIZEi,t + β6
EQASSETSi,t + εi,t
Mô hình 2: Lợi nhuận ngân hàng (sự thay đổi trong tỷ số thu từ lãi)
∆RIIi,t = α+β1LGi,t+β2SIZEi,t+ β3EQASSETSi,t+εi,t
Mô hình 3: Tỷ số dự phòng rủi ro tín dụng và thu nhập lãi ròng.
LOSSING = α+β1average (LGi,t, LGi,t-1, LGi,t-2 )+β2SIZEi,t+
β3EQASSETSi,t+εi,t
Mô hình 4: Thanh khoản ngân hàng.
∆EQASSETSi,t = α+β1LGi,t+β2SIZEi,t+εi,t Mô hình nghiên cứu được biểu diễn như sau:
Hình 3.1. Mô hình 1 - Rủi ro tín dụng Tổn thất tín dụng năm t-1
Tăng trưởng tín dụng năm t-2 Tăng trưởng tín dụng năm t-1 Tăng trưởng tín dụng năm t
Quy mô ngân hàng năm t Cấu trúc vốn năm t
35 Hình 3.2. Mô hình 2 - Sự thay đổi tỷ số thu từ lãi
Hình 3.3. Mô hình 3 - Thu nhập lãi điều chỉnh rủi ro
Hình 3.4. Mô hình 4 - Thanh khoản ngân hàng Trung bình tăng trưởng tín
dụng (t,t-1,t-2)
Quy mô ngân hàng năm t Cấu trúc vốn năm t
Thu nhập lãi điều chỉnh rủi ro năm t
Tăng trưởng tín dụng năm t
Quy mô ngân hàng năm t
Thanh khoản ngân hàng năm t Tăng trưởng tín dụng năm t
Quy mô ngân hàng năm t Cấu trúc vốn năm t
Sự thay đổi tỷ số thu từ lãi năm t
36