6. Kết cấu đề tài
2.1.1 Khái niệm dòng tiền
Đối với một DN muốn bền vững và thành công thì đòi hỏi các nhà quản trị phải đặc biệt quan tâm tới hai khía cạnh kinh tế là lợi nhuận và dòng tiền. Tuy nhiên, một sai lầm thường thấy tại các DN là sự ngộ nhận giữa hai khái niệm này. Trên thực tế, lợi nhuận và dòng tiền là hai khái niệm hoàn toàn riêng biệt với nhay vì một DN có lãi chưa chắc đã có tình trạng dòng tiền tốt hay dòng tiền âm chưa hẳn đã thể hiện DN đó kinh doanh không tốt. Theo Poonkulali Thangavelu (2020) cũng cho rằng: “Tiền mặt là huyết mạch của một doanh nghiệp và một doanh nghiệp cần tạo ra đủ tiền từ các hoạt động của mình để có thể đáp ứng các chi phí và có đủ tiền để trả cho các nhà đầu tư và phát triển doanh nghiệp. Trong khi một công ty có thể làm giảm thu nhập của mình nhưng dòng tiền lại cung cấp một góc nhìn về sức khỏe thực sự của nó”.
Theo tiến sĩ Nguyễn Minh Kiều (2009): “Dòng tiền hay còn gọi là ngân lưu là một chuỗi các khoản thu nhập hoặc chi trả xảy ra qua một số thời kỳ nhất định.” Hay hiểu một cách đơn giản hơn, dòng tiền là một tập hợp các sự dịch chuyển vào, ra của đồng tiền (thu vào và chi ra) của một doanh nghiệp hay một cửa hàng nào đó. Dòng tiền liên quan đến số dư ròng của tiền mặt di chuyển vào và ra khỏi một doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể. Ví dụ như, tiền thuê nhà xưởng hàng tháng phải trả 10 triệu đồng với thời hạn một năm chính là một dòng tiền gồm 12 khoản chi trả hàng tháng. Hoặc như một người mua cổ phiếu công ty X và hằng năm được chia cổ tức thu nhập cổ tức hằng năm hình thành một dòng tiền bao gồm các khoản thu nhập cổ tức qua các năm kể từ năm mua cổ phiếu X.
Dòng tiền có nhiều loại khác nhau nhưng nhìn chung có thể phân tích dòng tiền theo hai hướng: dòng tiền vào và dòng tiền ra của doanh nghiệp, để đánh giá kết quả hoạt động của trong năm có hiệu quả hay không bên cạnh các chỉ tiêu trên bảng kết quả hoạt động kinh doanh vì đây là các chỉ tiêu liên quan đến thực thu và thực chi của doanh nghiệp qua đó giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp có cái nhìn tổng quát nhất về nguồn lực tài chính của công ty. Dòng tiền vào là sự chuyển động của dòng vốn từ
19
các tổ chức bên ngoài vào công ty hay được hiểu là dòng tiền được đi vào công ty thông qua hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD), hoạt động đầu tư hay tài chính. Dòng tiền ra được hiểu theo chiều ngược lại là sự chuyển động của dòng vốn theo chiều ra khỏi một công ty hay doanh nghiệp nào đó, tức là những khoản tiền công ty chi ra cho các hoạt động SXKD, hoạt động đầu tư cũng như tài chính. Dòng tiền có thể dương hoặc âm vào các thời điểm khác nhau. Dòng tiền dương cho thấy rằng công ty có nhiều tiền di chuyển vào nó hơn là ra khỏi nó. Ngược lại, dòng tiền âm lại cho thấy rằng công ty có nhiều các khoản chi trả hơn các khoản thu.