- Ví dụ: Một người đầu tư mua 100.000USD theo hợp đồng quyền chọn kiểu Cháu Âu với tỷ giá thực hiện là 16.020 VND/USD, với mức phí
14 www.sbv.gov.vn ngày 1/10/200Ớ.
dàn xếp các giao dịch hoán đổi cho các bên cụ thể có như cầu bổ sung cho nhau và thu phí. Theo sự phát triển của thị trường, ngày nay ngân hàng tham gia v ớ i vai trò chủ chốt v ớ i tư cách là người cung cấp các hợp đổng hoán đổi cho khách hàng. Trong những n ă m gần đây, có thể thấy được các ngân hàng ở Việt Nam đã có những khởi động khá ấn tượng đối với cừ nghiệp vụ hoán đổi lãi suất và hoán đổi ngoại tệ, nhưng phần lớn là của các ngân hàng nước ngoài
N h ư là, Ngân hàng Citibank thực hiện thí điểm hoạt động hoán đổi lãi suất giữa hai đồng t i ề n ngày 1/3/2005 đến tháng 2/2006.
Ngân hàng Standard Chartered chi nhánh tại Việt Nam thực hiện thí điểm giao dịch hoán đối lãi suất chéo giữa hai đồng tiền (cross cuưency swap- CCS) đối với khoừn vay ngoại tệ của khách hàng. Giao dịch hoán đổi lãi suất chéo giữa hai đổng tiền là một nghiệp vụ phái sinh cơ bừn giúp cho khách hàng có khừ năng phòng ngừa rủi ro tỷ giá và lãi suất. Ta có thể thấy được quy trình giao dịch một hợp đồng ccs thông qua ví dụ sau:
Bên A và bên B ký hợp đồng ccs với nội dung như sau: - Số t i ề n giao dịch lo triệu USD
- Tỷ giá 1 U S D = 16000 V N D - Ngày hiệu lực 1/10/2006 - Ngày đáo hạn 1/10/2011
- Lịch trình dòng tiền: 3 tháng một lần, chia đều suốt thời hạn 5 năm - Lãi suất: Bên A 8 % trên 160 tỷ VND, bên B trừ L I B O R 3 tháng trên 10 triệu USD. Định kỳ trừ lãi 3 tháng một lần.
- Hợp đồng ccs có hoặc không có trao đổi ban đầu, nhưng nhất thiết phừi có trao đổi cuối cùng, hai bén thoa thuận trừ lãi suất cố định hay thừ n ổ i tuy theo yêu cầu.