17. Anh/chị vui lòng cho biết các quỹ mở cần làm gì để thu hút thêm nhà đầu tư?
3.1.2.2Ban hành các văn bản hướng dẫn
Việc áp dụng cả hai hình thức quỹ mở dạng hợp đồng và dạng công ty là cần thiết để phát triển ngành quỹ Việt Nam trong tương lai. Tuy nhiên, trong giai đoạn hiện nay, Việt Nam chỉ có thể hình thành quỹ mở dạng hợp đồng theo hướng dẫn tại Thông tư số 183/2011/TT-BTC. Trong thực tế triển khai thực hiện theo Thông tư hướng dẫn gặp một số khó khăn đối với các CTQLQ bởi những quy định chưa được cụ thể hóa hay một số quy định còn chưa hợp lý, cụ thể như sau:
- Thứ nhất, Thông tư 183/2011/TT-BTC cho phép quỹ đóng thành lập trước thời điểm Thông tư này có hiệu lực thi hành, được chuyển đổi thành quỹ mở khi đáp ứng các điều kiện: có NAV tại thời điểm nộp hồ sơ đề nghị chuyển đổi quỹ đạt tối thiểu năm mươi (50) tỷ đồng, danh mục đầu tư chỉ bao gồm cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch tại các SGDCK, tiền và các khoản tương đương tiền và có phương án chuyển đổi được đại hội NĐT thông qua. Tuy nhiên hướng dẫn chỉ dừng lại ở các hồ sơ, tài liệu cần thiết cho chuyển đổi mà chưa quy định cụ thể quá trình chuyển đổi, phương thức hủy niêm yết CCQ của quỹ đóng, quyền lợi của NĐT sau khi quỹ được chuyển đổi,… Vì thế, Bộ Tài chính cần có văn bản hướng dẫn cụ thể nhằm tạo thuận lợi cho quá trình chuyển đổi được dễ dàng.
- Thứ hai, do đặc thù hoạt động của quỹ mở phức tạp hơn, tần suất xác định NAV nhiều hơn và yêu cầu mức độ chính xác cao so với quỹ đóng, việc giao
76
dịch mua/bán CCQ diễn ra liên tục đòi hỏi CTQLQ, ngân hàng giám sát, các tổ chức cung cấp dịch vụ có liên quan phải đáp ứng các điều kiện về năng lực quản lý, cơ sở vật chất, trang thiết bị công nghệ hiện đại, phần mềm quản lý riêng để có thể xác định NAV chính xác, tránh gây thiệt hại cho NĐT, thực hiện giao dịch CCQ một cách nhanh chóng cũng như lưu trữ thông tin về NĐT như tài khoản giao dịch, quyền sở hữu CCQ,... Tuy nhiên, Thông tư chưa có những quy định về những điều kiện trên. Việc bổ sung những quy định về năng lực hoạt động, điều kiện cơ sở vật chất, quy trình nghiệp vụ của CTQLQ, ngân hàng giám sát, các tổ chức cung cấp dịch vụ có liên quan là cần thiết. Đây là một cơ sở quan trọng cho UBCKNN căn cứ để cấp phép hoạt động quỹ mở cũng như là điều kiện cần để CTQLQ lựa chọn Ngân hàng giám sát và các tổ chức cung cấp dịch vụ có liên quan trong việc cung cấp dịch vụ quản trị quỹ và đại lý chuyển nhượng.