Việc xác định sản lượng và doanh thu để công ty hòa vốn hoặc đạt được lợi nhuận mục tiêu là một thông tin rất hữu ích cho việc lập kế hoạch và ra quyết định kinh doanh. Phân tích điểm hòa vốn đã giúp nhà quản trị thực hiện được vấn đề đó. Phân tích điểm hòa vốn giúp nhà quản trị xác định được vùng lãi, vùng lỗ, xem xét quá trình kinh doanh một cách chủ động và tích cực, giúp xác định rõ vào lúc nào hay sản xuất và tiêu thụ bao nhiêu sản phẩm thì hòa vốn. Từ đó có biện pháp chỉ đạo tích cực để hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao.
2.1.7.1 Khái niệm điểm hòa vốn (Break – even point)
Điểm hòa vốn là khối lượng hoạt động (đo bằng sản lượng hoặc doanh thu) mà tại đó doanh thu vừa đủ để bù đắp chi phí trong điều kiện giá bán sản phẩm dự kiến hay giá được thị trường chấp nhận. Điểm hòa vốn là điểm khởi đầu để quyết định quy mô sản xuất, tiêu thụ, quy mô vốn đầu tư cho sản xuất kinh doanh để đạt được mức lãi mong muốn phù hợp với điều kiện kinh doanh hiện hành cũng như đầu tư mới hoặc đầu tư bổ sung.
Phân tích điểm hòa vốn là một nội dung quan trọng trong phân tích mối quan hệ chi phí - khối lượng - lợi nhuận nhằm cung cấp thông tin:
- Sản lượng, doanh thu để đạt sự cân bằng giữa thu nhập và chi phí. - Phạm vi lãi - lỗ theo cơ cấu chi phí - sản lượng tiêu thụ - doanh thu. - Phạm vi an toàn về doanh thu để đạt được mức lợi nhuận mong muốn.
(2.12) Số dư đảm phí – định phí Số dư đảm phí Lợi nhuận Số dư đảm phí
--18--
2.1.7.2 Các thước đo tiêu chuẩn hòa vốn
Ngoài khối lượng hòa vốn và doanh thu hòa vốn, điểm hòa vốn còn được quan sát dưới các góc nhìn khác nhau: chất lượng của điểm hòa vốn. Mỗi phương pháp đều cung cấp một tiêu chuẩn đánh giá hữu ích về hiệu quả kinh doanh và sự rủi ro.
- Thời gian hòa vốn
Thời gian hòa vốn là số ngày cần thiết để đạt được doanh thu hòa vốn trong một kỳ kinh doanh, thường là một năm.
Thời gian hòa vốn = (2.13)
Trong đó:
Doanh thu bình quân 1 ngày =
Nhà quản trị phải quan tâm đến thời gian hòa vốn: Sẽ mất bao lâu để một cuộc đầu tư cụ thể thu hồi lại số vốn đã bỏ ra. Từ đó đưa ra giải pháp quay vòng vốn nhanh để thời gian, chi phí đầu tư.
- Tỷ lệ hòa vốn
Tỷ lệ hòa vốn còn gọi là tỷ suất hay công suất hòa vốn, là tỷ lệ giữa khối lượng sản phẩm hòa vốn so với tổng sản lượng tiêu thụ hoặc giữa doanh thu hòa vốn với tổng doanh thu đạt được trong kỳ kinh doanh (giả định giá bán không đổi).
Tỷ lệ hòa vốn = x 100% (2.15) Ý nghĩa của thời gian hòa vốn và tỷ lệ hòa vốn nói lên chất lượng điểm hòa vốn tức là chất lượng hoạt động kinh doanh. Nó có thể được hiểu như là thước đo sự rủi ro. Thời gian hòa vốn cần phải càng ngắn càng tốt, tỷ lệ hòa vốn cũng vậy, càng thấp càng an toàn.
- Doanh thu an toàn
Doanh thu an toàn còn được gọi là số dư an toàn, được xác định như phần chênh lệch giữa doanh thu hoạt động trong kỳ so với doanh thu hòa vốn. Chỉ tiêu doanh thu an toàn được thể hiện theo số tuyệt đối và số tương đối.
(2.14) 360 ngày
-
Doanh thu (dự kiến) trong kỳ Doanh thu bình quân 1 ngày
-
Doanh thu hòa vốn
Sản lượng tiêu thụ trong kỳ -
--19--
Mức doanh
thu an toàn = Mức doanh thu đạt được - thu hòa vốn Mức doanh (2.16) Doanh thu an toàn phản ánh mức doanh thu thực hiện đã vượt qua mức doanh thu hòa vốn như thế nào. Chỉ tiêu này có giá trị càng lớn thì càng thể hiện tính an toàn cao của hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc tính rủi ro trong kinh doanh càng thấp và ngược lại. Nhiệm vụ của người quản trị là duy trì một số dư an toàn thích hợp.
Số dư an toàn của các tổ chức là khác nhau do kết cấu chi phí của các tổ chức khác nhau. Thông thường những công ty có chi phí bất biến chiếm tỷ trọng lớn, thì tỷ lệ số dư đảm phí lớn, do vậy nếu doanh số giảm thì lỗ phát sinh nhanh hơn do đó có số dư an toàn thấp hơn.
Để đánh giá mức độ an toàn, ngoài việc sử dụng doanh thu an toàn, cần kết hợp với chỉ tiêu tỷ lệ số dư an toàn.
Tỷ lệ số dư an toàn = x 100% (2.17)
2.1.7.3 Phương pháp xác định điểm hòa vốn
Việc xác định điểm hòa vốn có ý nghĩa quan trọng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh trong cơ chế thị trường cạnh tranh. Xác định đúng điểm hòa vốn sẽ là căn cứ để các nhà quản trị doanh nghiệp đề ra các quyết định kinh doanh như chọn phương án sản xuất, xác định đơn giá tiêu thụ, tính toán khoản chi phí kinh doanh cần thiết để đạt được lợi nhuận mong muốn.
- Sản lượng hòa vốn
Để tính được khối lượng sản phẩm tại đó tổ chức kinh doanh không thu được lãi hay gánh chịu lỗ, doanh nghiệp hòa vốn khi doanh thu bằng tổng chi phí.
Ta có: gx = ax + b
=> x =
Sản lượng hòa vốn = (2.18) Mức doanh thu đạt được
Mức doanh thu an toàn
g -a - b SDĐP đơn vị - Định phí
--20-- y Điểm hòa vốn yhv xh (sản lượng hòa vốn) x ydp = b ytp = ax + b ydt = gx b
- Doanh thu hòa vốn
Doanh thu hòa vốn là doanh thu có mức tiêu thụ hòa vốn. Vậy doanh thu hòa vốn là tích của sản lượng hòa vốn với đơn giá bán.
Doanh thu hòa vốn = (2.19)
2.1.7.4 Đồ thị điểm hòa vốn
Mối quan hệ C.V.P được biểu diễn theo 2 hình thức đồ thị: Đồ thị hòa vốn và đồ thị lợi nhuận.
a. Đồ thị điểm hòa vốn:
Đồ thị tổng quát: Để vẽ đồ thị điểm hòa vốn ta có các đường: - Trục hoành Ox: phản ánh mức độ hoạt động (sản lượng) - Trục tung Oy: phản ánh số tiền hay chi phí
- Đường doanh thu: ydt = gx (1) Đường tổng chi phí: ytp = ax + b (2) - Đường định phí: yđp = b
- Minh họa đồ thị C.V.P tổng quát
Tỷ lệ SDĐP đơn vị -
Định phí
Nguồn: Bài giảng kế toán quản trị 1,Th.S Lê Phước Hương, 2011
--21--
Các yếu tố ảnh hưởng đến điểm hòa vốn:
Xác định đúng đắn sự ảnh hưởng của các yếu tố này thì doanh nghiệp có thể đưa ra các quyết định kinh doanh tối ưu.
- Tổng định phí: có thể thay đổi không phải do đầu tư thêm thiết bị, máy móc, phương tiện kinh doanh mà do các nguyên nhân khác như thay đổi tỷ lệ và phương pháp tính khấu hao, thay đổi đơn giá thuê phương tiện kinh doanh, chi phí quản lý nhân viên. Tổng định phí có quan hệ cùng chiều với sản lượng hòa vốn, nghĩa là trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tổng định phí tăng thì để hòa vốn doanh nghiệp cần phải sản xuất và tiêu thụ một sản lượng lớn hơn và ngược lại.
- Giá bán: trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, giá bán có quan hệ ngược chiều với sản lượng hòa vốn. Nếu giá bán tăng thì doanh nghiệp sản xuất và tiêu thụ một sản lượng ít hơn là đã hòa vốn và ngược lại.
Phân tích điểm hòa vốn trong điều kiện đơn giá bán thay đổi là một vấn đề có ý nghĩa quan trọng đối với nhà quản trị doanh nghiệp, vì từ đó họ có thể dự báo mức tiêu thụ là bao nhiêu để đạt hòa vốn với đơn giá tương ứng đó. Nếu muốn có lãi khi bán với giá bán đã xác định thì khối lượng bán phải lớn hơn khối lượng bán ở điểm hòa vốn, nếu không sẽ bị lỗ.
- Biến phí: biến phí đơn vị có thể thay đổi do yêu cầu nâng cao chất lượng sản phẩm, mẫu mã, bao bì do đơn giá tiền lương, đơn giá nguyên vật liệu thay đổi… Nếu biến phí có xu hướng tăng thì doanh nghiệp phải tăng thêm sản lượng sản xuất và tiêu thụ mới hòa vốn và ngược lại.
- Kết cấu hàng bán: kết cấu mặt hàng là mối quan hệ tỷ trọng doanh thu của từng mặt hàng trên tổng doanh thu của doanh nghiệp. Mỗi mặt hàng có chi phí, giá bán khác nhau sẽ cho tỷ lệ số dư đảm phí khác nhau. Khi doanh nghiệp bán nhiều mặt hàng khác nhau mà tỷ trọng của các mặt hàng đó biến động giữa các kỳ phân tích thì điểm bán hòa vốn cũng sẽ thay đổi. Cho nên nếu biết kết hợp hợp lý giữa các mặt hàng đem bán sẽ mang lại lợi nhuận tối đa, ngược lại sẽ có ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận. Cụ thể như sau:
Khi gia tăng những mặt hàng có kết cấu hàng bán lớn thì: Doanh thu hòa vốn giảm.
Tỷ lệ doanh thu an toàn tăng. Lợi nhuận tăng.
Khi giảm mặt hàng có kết cấu hàng bán lớn thì: Doanh thu hòa vốn tăng.
--22--
Tỷ lệ doanh thu an toàn giảm. Lợi nhuận giảm.
- Công suất hoạt động: ngoài việc xác định sản lượng sản xuất và tiêu thụ để đạt được mức lãi mong muốn, các nhà quản lý còn muốn biết được cần phải huy động bao nhiêu công suất của doanh nghiệp để hòa vốn, phần công suất còn lại là cơ sở tạo ra lợi nhuận. Nói cách khác, sau khi đạt sản lượng hòa vốn, khoảng cách an toàn về công suất còn lại là bao nhiêu. Phần công suất an toàn để tạo ra lợi nhuận bằng tổng công suất thiết kế trừ công suất cần thiết để đạt sản lượng hòa vốn. Khi doanh nghiệp sản xuất và tiêu thụ sản phẩm ở mức năng lực sản xuất tối đa thì chi phí tính cho một đơn vị sản phẩm thấp nhất, do định phí phân bổ cho từng đơn vị thấp nhất, nên ở mức này doanh nghiệp thu được lợi cao nhất nếu các yếu tố khác không đổi.
b. Đồ thị lợi nhuận
Đồ thị lợi nhuận có ưu điểm là dễ vẽ và phản ánh được mối quan hệ giữa sản lượng với lợi nhuận, tuy nhiên nó không phân biệt được mối quan hệ giữa chi phí với sản lượng.
Nguồn: Bài giảng kế toán quản trị 1,Th.S Lê Phước Hương, 2011
Hình 2.7 Đồ thị minh họa C.V.P lợi nhuận