4.3.2.1 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty được tạo thành từ các nhân tố là doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, chi phí quản lý doanh nghiệp và được xác định bởi công thức:
Lợi nhuận từ HĐKD = DTT – GVHB – CP QLDN Gọi LKD: là lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
Để phân tích các nhân tố đó ảnh hưởng đến lợi nhuận như thế nào ta dựa vào mức chênh lệch giữa kỳ phân tích và kỳ gốc: LKD = LKD1 – LKD0
Kỳ phân tích: LKD1 = DTT1 – GVHB1 – CP QLDN1 Kỳ gốc: LKD0 = DTT0 – GVHB0 – CP QLDN0
Từ phương trình trên ta có thể xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố bằng cách thay thế lần lượt các nhân tố kỳ phân tích vào kỳ gốc như sau:
Thay thế lần 1: DTT1 – GVHB0 – CP QLDN0 Thay thế lần 2: DTT1 – GVHB1 – CP QLDN0 Thay thế lần 3: DTT1 – GVHB1 – CP QLDN1
Năm 2011 so với năm 2010:
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2010:
LKD10 = 232.896.061.835 –215.780.345.598 – 10.564.507.591 = 6.551.208.646 đồng
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2011:
LKD11 = 273.176.689.063 – 252.797.589.061 – 11.248.172.360 = 9.130.927.642 đồng
Đối tượng phân tích là: LKD = LKD11 – LKD10
= 9.130.927.642 - 6.551.208.646 = 2.579.718.996 đồng
Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận: - Ảnh hưởng bởi nhân tố doanh thu thuần:
67
= 273.176.689.063 - 232.896.061.835 = 40.280.627.228 đồng
Vậy, doanh thu thuần năm 2011 tăng so với năm 2010 nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 40.280.627.228 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố giá vốn hàng bán:
GVHB =(DTT11– GVHB11– CP QLDN10)– (DTT11– GVHB10– CPQLDN10) = - 252.797.589.061 + 215.780.345.598 = - 37.017.243.463 đồng Vậy, do giá vốn hàng bán năm 2011 tăng hơn so với năm 2010 nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 37.017.243.463 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí QLDN:
CPQLDN =(DTT11–GVHB11–CPQLDN11)–(DTT11– GVHB11– CPQLDN10) = - 11.248.172.360 + 10.564.507.591 = - 683.664.769 đồng
Vậy, chi phí QLDN năm 2011 so với năm 2010 tăng nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 683.664.769 đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng:
LKD = DTT + GVHB + CPQLDN
= 40.280.627.228 - 37.017.243.463 - 683.664.769
= 2.579.718.996 đồng Đúng bằng đối tượng phân tích
Như vậy, năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đã tăng mạnh so với năm 2010, tăng một lượng là 2.579.718.996 đồng. Nguyên nhân của sự gia tăng này là do doanh thu thuần của công ty đã tăng lên một mức đáng kể, tăng 40.280.627.228 đồng. Bên cạnh đó giá vốn hàng bán tăng 37.017.243.463 đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng lên một lượng là 683.664.769 đồng nhưng tốc độ tăng của giá vốn hàng bán và chi phí quản lý doanh nghiệp nhỏ hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần nên lợi nhuận trong năm vẫn tăng.
Năm 2012 so với năm 2011:
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2011:
LKD11 = 273.176.689.063 – 252.797.589.061 – 11.248.172.360 = 9.130.927.642 đồng
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2012:
LKD12 = 302.094.540.309 – 278.090.588.927 – 14.576.165.046 = 9.427.786.336 đồng
68
Đối tượng phân tích là: LKD = LKD12 – LKD11
= 9.427.786.336 - 9.130.927.642 = 296.858.694 đồng
Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận: - Ảnh hưởng bởi nhân tố doanh thu thuần:
DTT = (DTT12– GVHB11– CP QLDN11) – (DTT11 – GVHB11 – CPQLDN11) = 302.094.540.309 - 273.176.689.063 = 28.917.851.246 đồng
Vậy, doanh thu thuần năm 2012 tăng so với năm 2011 nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 28.917.851.246 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố giá vốn hàng bán:
GVHB =(DTT12– GVHB12– CP QLDN11)– (DTT12– GVHB11– CPQLDN11) = - 278.090.588.927 + 252.797.589.061 = - 25.292.999.866 đồng Vậy, do giá vốn hàng bán năm 2012 tăng hơn so với năm 2011 nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 25.292.999.866 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí QLDN:
CPQLDN =(DTT12–GVHB12–CPQLDN12)–(DTT12– GVHB12– CPQLDN11) = - 14.576.165.046 + 11.248.172.360 = - 3.327.992.686 đồng Vậy, chi phí QLDN năm 2012 so với năm 2011 tăng nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 3.327.992.686 đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng:
LKD = DTT + GVHB + CPQLDN
= 28.917.851.246 - 25.292.999.866 - 3.327.992.686 = 296.858.694 đồng Đúng bằng đối tượng phân tích
Vậy lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2012 tiếp tục tăng so với năm 2011 một lượng là 296.858.694 đồng là do doanh thu thuần tăng 28.917.851.246 đồng, giá vốn hàng bán tăng 25.292.999.866 đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng lên 3.327.992.686 đồng. Nhưng do tốc độ tăng của doanh thu cao hơn tốc độ tăng của chi phí nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vẫn tăng.
Sáu tháng đầu năm 2013 so với sáu tháng đầu năm 2012:
69 LKD6
th
2012 = 144.872.690.651 – 129.608.102.512 – 6.758.863.762 = 8.505.724.377 đồng
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2013: LKD6
th
2013 = 128.119.019.921 – 115.255.592.404 – 6.493.646.364 = 6.369.781.153 đồng
Đối tượng phân tích là: LKD = LKD6th2013 – LKD6th2012
= 6.369.781.153 - 8.505.724.377 = - 2.135.943.224 đồng
Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận: - Ảnh hưởng bởi nhân tố doanh thu thuần:
DTT=(DTT6th2013–GVHB6 th 2012–CPQLDN6 th 2012)–(DTT6th2012–GVHB6 th 2012 –CPQLDN6 th 2012) = 128.119.019.921 - 144.872.690.651 = - 16.753.670.730 đồng
Vậy, doanh thu thuần 6 tháng đầu năm 2013 giảm so với 6 tháng đầu năm 2012 nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 16.753.670.730 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố giá vốn hàng bán:
GVHB=(DTT6th2013–GVHB6 th 2013–CPQLDN6 th 2012)–(DTT6th2013-GVHB6th2012 –CPQLDN6 th 2012) = - 115.255.592.404 – (- 129.608.102.512) = 14.352.510.108 đồng
Vậy, do giá vốn hàng bán 6 tháng đầu năm 2013 giảm so với 6 tháng đầu năm 2012 nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 14.352.510.108 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí QLDN:
CPQLDN=(DTT6 th 2013–GVHB6 th 2013–CPQLDN6 th 2013)–(DTT6 th 2013- GVHB6th2013–CPQLDN6 th 2012) = – 6.493.646.364 – (– 6.758.863.762) = 265.217.398 đồng
70
Vậy, chi phí QLDN 6 tháng đầu năm 2013 giảm so với 6 tháng đầu năm 2012 nên đã làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 265.217.398 đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng:
LKD = DTT + GVHB + CPQLDN
= - 16.753.670.730 + 14.352.510.108 + 265.217.398 = - 2.135.943.224 đồng Đúng bằng đối tượng phân tích
Như vậy lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2013 giảm 2.135.943.224 đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 nguyên nhân là do tình hình tiêu thụ không được tốt, doanh thu thuần giảm mạnh 16.753.670.730 đồng. Giá vốn hàng bán và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng giảm nhưng tốc độ giảm của nó ít hơn so với tốc độ giảm của doanh thu thuần dẫn đến lợi nhuận giảm.
Tóm lại, sau khi đánh giá về sự ảnh hưởng của các nhân tố đến lợi nhuận hoạt động kinh doanh ta thấy doanh thu thuần là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả bán hàng của công ty, nó biến động rất sát sao với lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và biến đổi cùng chiều với sự biến động của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.Công ty cần phải có những biện pháp làm tăng doanh thu, giảm giá vốn hàng bán một cách hợp lý. Đồng thời cũng cần phải quan tâm, quản lý chi phí quản lý doanh nghiệp một cách chặt chẽ để mang lại lợi nhuận cao cho công ty trong thời gian tới.
4.3.2.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính
Chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính của công ty được tạo thành từ các nhân tố là doanh thu từ HĐTC, chi phí tài chính và được xác định bởi công thức:
Chênh lệch thu chi từ HĐTC = DTTC - CPTC
Gọi LTC: là chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính.
Để phân tích các nhân tố đó ảnh hưởng đến lợi chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính như thế nào ta dựa vào mức chênh lệch giữa kỳ phân tích và kỳ gốc: LTC = LTC1 – LTC0
Kỳ phân tích: LTC1 = DTTC1 – CPTC1 Kỳ gốc: LTC0 = DTTC0 – CPTC0
71
Từ phương trình trên ta có thể xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố bằng cách thay thế lần lượt các nhân tố kỳ phân tích vào kỳ gốc như sau:
Thay thế lần 1: DTTC1 – CPTC0 Thay thế lần 2: DTTC1 – CPTC1
Năm 2011 so với năm 2010:
Chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính năm 2010: LTC10 = 60.621.110 – 5.703.944.695 = - 5.643.323.585 đồng Chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính năm 2011:
LTC11 = 591.048.666 – 11.927.495.462 = - 11.336.446.796 đồng Đối tượng phân tích là: LTC = LTC11 – LTC10
= - 11.336.446.796 – (- 5.643.323.585) = - 5.693.123.211 đồng
Các nhân tố ảnh hưởng đến khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính:
- Ảnh hưởng bởi nhân tố doanh thu tài chính:
DTTC = (DTTC11 – CPTC10) – (DTTC10 – CPTC10) = 591.048.666 - 60.621.110 = 530.427.556 đồng
Vậy, do doanh thu tài chính năm 2011 tăng so với năm 2010 nên đã làm cho khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính từ hoạt động tài chính tăng 530.427.556 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí tài chính:
CPTC = (DTTC11 – CPTC11) – (DTTC11 – CPTC10)
= – 11.927.495.462 – (-5.703.944.695) = - 6.223.550.767 đồng Vậy, chi phí tài chính năm 2011 tăng so với năm 2010 nên đã làm cho khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính giảm 6.223.550.767 đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng:
LTC = DTTC + CPTC
= 530.427.556 – 6.223.550.767
= - 5.693.123.211 đồng Đúng bằng đối tượng phân tích
Qua phân tích ta thấy khoản thu chi từ hoạt động tài chính hoạt động tài chính năm 2011 giảm 5.693.123.211 đồng so với năm 2010. Nguyên nhân là
72
do chi phí tài chính tăng cao hơn so với doanh thu hoạt động tài chính nên đã làm cho chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính giảm.
Năm 2012 so với năm 2011:
Chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính năm 2011:
LTC11 = 591.048.666 – 11.927.495.462 = - 11.336.446.796 đồng Chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính năm 2012:
LTC12 = 87.937.485 – 13.940.976.099 = - 13.853.038.614 đồng Đối tượng phân tích là: LTC = LTC12 – LTC11
= - 13.853.038.614 – (- 11.336.446.796) = - 2.516.591.818 đồng
Các nhân tố ảnh hưởng đến khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính:
- Ảnh hưởng bởi nhân tố doanh thu tài chính:
DTTC = (DTTC12 – CPTC11) – (DTTC11 – CPTC11) = 87.937.485 - 591.048.666 = - 503.111.181 đồng
Vậy, doanh thu tài chính năm 2012 giảm so với năm 2011 nên làm cho khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính giảm 503.111.181 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí tài chính:
CPTC = (DTTC12 – CPTC12) – (DTTC12 – CPTC11)
= – 13.940.976.099 – (– 11.927.495.462) = – 2.013.480.637 đồng Vậy, chi phí tài chính năm 2012 tăng so với năm 2011 nên làm cho khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính giảm 2.013.480.637 đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng:
LTC = DTTC + CPTC
= - 503.111.181 + (– 2.013.480.637)
= - 2.516.591.818 đồng Đúng bằng đối tượng phân tích
Năm 2012 khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính của công ty vẫn tiếp tục giảm. Nguyên nhân là do doanh thu tài chính giảm 503.111.181 đồng so với năm 2011 trong khi đó chi phí tài chính vẫn tăng 2.013.480.637 đồng nên dẫn đến khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính giảm 2.516.591.818 đồng.
73
Sáu tháng đầu năm 2013 so với sáu tháng đầu năm 2012:
Chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính 6 tháng đầu năm 2012: LTC6
th
2012 = 63.256.250 – 8.022.251.113 = - 7.958.994.863 đồng Chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính 6 tháng đầu năm 2013: LTC6th2013 = 20.712.897 – 5.704.048.803 = - 5.683.335.906 đồng Đối tượng phân tích là: LTC = LTC6th2013 – LTC6th2012
= - 5.683.335.906 – (- 7.958.994.863) = 2.275.658.957 đồng
Các nhân tố ảnh hưởng đến chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính: - Ảnh hưởng bởi nhân tố doanh thu tài chính:
DTTC = (DTTC6th2013 – CPTC6 th 2012) – (DTTC6th2012 – CPTC6 th 2012) = 20.712.897 - 63.256.250 = - 42.543.353 đồng
Vậy, doanh thu tài chính 6 tháng đầu năm 2013 giảm so với 6 tháng đầu năm 2012 đã làm cho khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính giảm 42.543.353 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí tài chính:
CPTC = (DTTC6th2013 – CPTC6 th
2013) – (DTTC6th2013 - CPTC6th2012) = – 5.704.048.803 – (- 8.022.251.113) = 2.318.202.310 đồng
Vậy chi phí tài chính 6 tháng đầu năm 2013 giảm so với 6 tháng đầu năm 2012 đã làm cho chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính tăng 2.318.202.310 đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng:
LTC = DTTC + CPTC
= - 42.543.353 + 2.318.202.310
= 2.275.658.957 đồng Đúng bằng đối tượng phân tích
Qua phân tích ta thấy chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính 6 tháng đầu năm 2013 tăng 2.275.658.957 đồng là do chi phí tài chính giảm mạnh.
Như vậy giai đoạn 2010 – 2012, 6 tháng đầu năm 2012, 2013 chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính của công ty đều bị âm nhưng dần dần có dấu hiệu tốt hơn. Trong tương lai công ty nên hạn chế tối đa việc vay vốn nhằm
74
giảm bớt chi phí tài chính cho công ty, vì khoản chênh lệch thu chi từ hoạt động tài chính cũng góp phần vào lợi nhuận chung của công ty.
4.3.2.3 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận khác
Lợi nhuận khác của công ty được tạo thành từ các nhân tố là thu nhập khác, chi phí khác và được xác định bởi công thức:
Lợi nhuận khác= TNK - CPK Gọi LK: là lợi nhuận khác.
Để phân tích các nhân tố đó ảnh hưởng đến lợi nhuận như thế nào ta dựa vào mức chênh lệch giữa kỳ phân tích và kỳ gốc: LK = LK1 – LK0
Kỳ phân tích: LK1 = TNK1 – CPK1 Kỳ gốc: LK0 = TNK0 – CPK0
Từ phương trình trên ta có thể xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố bằng cách thay thế lần lượt các nhân tố kỳ phân tích vào kỳ gốc như sau:
Thay thế lần 1: TNK1 – CPK0 Thay thế lần 2: TNK1 – CPK1
Năm 2011 so với năm 2010:
Lợi nhuận khác năm 2010: LK10 = 2.633.884.708 đồng Lợi nhuận khác năm 2011:
LK11 = 2.752.188.088 đồng
Đối tượng phân tích là: LK = LK11 – LK10
= 2.752.188.088 - 2.633.884.708 = 118.303.380 đồng
Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận: - Ảnh hưởng bởi nhân tố thu nhập khác:
TNK = (TNK11 – CPK10) – (TNK10 – CPK10)
= 2.752.188.088 - 2.633.884.708 = 118.303.380 đồng
Vậy, thu nhập khác năm 2011 tăng so với năm 2010 nên đã làm cho lợi nhuận khác tăng 118.303.380 đồng.
75
Trong 2 năm 2010, 2011 không phát sinh khoản chi phí khác
Vì vậy:LK = TNK = 118.303.380 đồng Đúng bằng đối tượng phân tích Năm 2011 doanh thu khác tăng lên 118.303.380 đồng trong khi đó năm 2011 công ty không có khoản chi phí khác, dẫn đến lợi nhuận khác của công ty năm 2011 so với văm 2010 tăng lên 118.303.380 đồng.
Năm 2012 so với năm 2011:
Lợi nhuận khác năm 2011: LK11 = 2.752.188.088 đồng Lợi nhuận khác năm 2012:
LK12 = 5.923.685.755 – 1.306.468.201 = 4.617.217.554 đồng Đối tượng phân tích là: LK = LK12 – LK11
= 4.617.217.554 - 2.752.188.088 = 1.865.029.466 đồng
Vậy lợi nhuận khác năm 2012 so với năm 2011 tăng 1.865.029.466 đồng.
Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận: - Ảnh hưởng bởi nhân tố thu nhập khác:
TNK = (TNK12 – CPK11) – (TNK11 – CPK11)
= 5.923.685.755 - 2.752.188.088 = 3.171.497.667 đồng
Vậy thu nhập khác năm 2012 so với năm 2011 tăng nên đã làm cho lợi nhuận khác tăng 3.171.497.667 đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố chi phí khác:
CPK = (TNK12 – CPK12) – (TNK12 – CPK11) = – 1.306.468.201 đồng
Vậy chi phí khác năm 2012 tăng so với năm 2011 nên đã làm lợi nhuận khác giảm 1.306.468.201 đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng:
LK = TNK + CPK
= 3.171.497.667 + (– 1.306.468.201)
76
Năm 2012 công ty đã tiếp tục thanh lý TSCĐ, do đó khoản tiền thu về thanh lý rất cao, đồng thời công ty còn thu được các khoản nợ phải thu khó đòi đã xử lý xóa sổ nên thu nhập khác của công ty tăng lên 3.171.497.667 đồng, chi phí khác của công ty là 1.306.468.201 đồng. Vì vậy lợi nhuận khác tăng