- TTCK tạo điều kiện cho doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả hơn, đảm bảo cho các doanh nghiệp hoạt động theo đúng trật tự của luật pháp: TTCK kích
1.3.3. Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư
Nguyên tắc này ghi nhận quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư luôn là mục tiêu bảo vệ của pháp luật. Chế độ công bố thông tin, chế độ giao dịch tại thị trường chứng khoán, thanh tra xử phạt hành chính trong lĩnh vực chứng khoán….đều nhằm mục đích bảo vệ trực tiếp hay gián tiếp cho nhà đầu tư. Mặc khác, nguyên tắc này còn đề cao vao trò của nhà đầu tư như là thành viên quan trọng nhất của thị trường. Tuy nhiên, thực tế phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam trong suốt thời gian qua cho thấy vấn đề bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư đang còn là vấn đề bỏ lửng và xem nhẹ. Trong 10 tiêu chí dùng để phân tích đánh giá về môi trường kinh doanh năm 2008 của Việt Nam do Công ty tài chính quốc tế (IFC) thực hiện, nội dung “bảo vệ nhà đầu tư” của Việt Nam đứng gần cuối trong số 178 nền kinh tế của các quốc gia, vùng lãnh thổ trên thế giới. Điều đáng chú ý là các chuyên gia nước ngoài đánh giá chỉ số về trách nhiệm của giám đốc tại Việt Nam bằng 0. chỉ số về độ dễ dàng cổ đông có thể kiện giám đốc và các cán bộ khác khi quản lý sai trái là 2, trong khi ở khu vực chỉ số này là 6,3, nếu ở Hồng Kông chỉ số bảo vệ nhà đầu tư là 8,7 thì ở Việt Nam chỉ đạt 2,7 (thang điểm tối đa 10).
Theo ý kiến của nhiều chuyên gia thì đánh giá của IFC là khá chính xác. Tham dự cuộc họp Đại hội cổ đông của một số Công ty cổ phần thời gian vừa qua có thể thấy rất ít cổ đồng đề cập đến trách nhiệm của giám đốc. Còn về việc cổ dông có thể kiện giám đốc và các cán bộ khác khi quản lý sai tráI cũng rất ít xuất hiện tại Việt Nam. Hiện nay, tại nhiều công ty đại chúng, còn có hiện tượng Hội đồng quản trị và ban giám đốc không thực hiện đúng chức năng, nhiệm vụ được giao. Việc Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng giám đốc mía đường La Ngà đêm trên 17 tỷ đồng đi mua cổ phiếu khi chưa có ý kiến của Hội đồng quản trị công ty là một ví dụ cụ thể về tình trạng điều hành công ty còn nhiều thiếu sót ở Việt Nam.
Bảo vệ nhà đầu tư là bảo vệ thị trường, đó là yêu cầu mang tính nguyên tắc đối với thị trường chứng khoán ở mỗi nước, đặc biệt là thị trường mới nổi và còn non trẻ như ở Việt Nam.