... thiểu, hay hoán đổi rủi ro, chủ động kiểm soát rủi ro. Đó là lý do cho sự ra đời của hàng loạt các hệ thống và phương pháp định giá rủi ro. Một trong các phương pháp định giá rủiro đáng tin cậy ... pháp xácđịnh giá trị rủiro (Value at Risk – VaR). Nhận thấy tầm quan trọng của vấn đề này em đã chọn đề tài cho đề án của mình là “Ứng dụng phương pháp VaR trong việc xácđịnh giá trị rủiro ... cổ phiếu trong thịtrường chứng khoán Việt Nam”Chương I: Lý thuyết về phương pháp VaR trong phân tích tài chínhChương II: Ứng dụng phương pháp VaR trong việc xácđịnh giá trị rủi ro đối với...
... của hàng loạt các hệ thống và phương pháp định giá rủi ro. Một trong các phương pháp định giá rủiro đáng tin cậy là phương pháp xácđịnh giá trị rủiro (Value at Risk – VaR). Nhận thấy tầm ... điều chỉnh k trong hiệp định Basel Hiệp định Basel quy định về vốn an toàn rủiro trong các ngân hàng thương mại, theo đó các ngân hàng được phép sử dụng mô hình đánh giá rủiro nội bộ để ước ... là “Ứng dụng phương pháp VaR trong việc xácđịnh giá trị rủiro đối với cổ phiếu trong thịtrường chứng khoán Việt Nam”Chương I: Lý thuyết về phương pháp VaR trong phân tích tài chínhChương...
... được chúng.1.2. Phân loại rủiro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng1.2.1. Rủirothị trường: 1.2.1.1. Khái niệm: Rủirothịtrường ( market risk ) là rủiro khi giá trị của một danh ... đặc biệt là rủirothị trường, đó là việc áp dụng mô hình Varlue at Risk ( giá trị khi rủiro ) để giám sát những rủiro do sự thay đổi các tác nhân thịtrường gây ra.2. Định giá rủiro bằng phương ... ngân hàng đối mặt, như rủiro hệ thống, rủiro chiến lược, rủiro danh tiếng, rủiro thanh khoản và rủiro pháp lý, mà hiệp ước tổng hợp lại dưới cái tên " rủiro còn lại ( residual risk...
... trên thị trường, lãi suất thịtrường hoặc tỷ giá hối đoái trên thị trường. Vì thế rủirothịtrường cũng được phân loại theo nhiều loại khácnhau: đó là rủiro lãi suất, rủiro cổ phiếu, rủiro ... mối tương quan rủiro giữa các tài sản khác nhau trong danh mục.10Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN1.1 Một số nguyên nhân của rủirothịtrường Rủi rothịtrường là một dạng cụ thể của rủiro tài chính, ... lường rủiro phù hợp cho thịtrường Việt Nam3.2.1 Xácđịnh dạng mô hình đo lường phù hợpTuy việc sử dụng độ lệch chuẩn để đo lường rủirothịtrường được sử dụng phổbiến do đặc thù của thị trường...
... DUNGSƠ LƯỢC VỀ MCDONALD’S1.2.RỦI RO MÔI TRƯỜNG KINH DOANH3.4.1.2.RỦI RO MÔI TRƯỜNG KINH DOANH TẠI SING VÀ TQ3.ĐỀ XUẤT MỘTSỐ BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO 4.MÔI TRƯỜNG KINH TẾ VÀ CHÍNH TRỊ ... tác cung ứng đầuvào•Dễ dàng thích nghi vớithị trường mới:- Nghiên cứuthị trường sâu sắc.-Tiếpcậntốtvới nhu cầu, thị hiếucủa khách hàng ởtừng thị trường. Nhân tố thành công củaMcDonald tại ... MacNoodles…-Luậtphápvề bảovệ môi trường rất khắc khe-Có nhiều đối thủ cạnh tranh trong một thịtrường nội địa nhỏ hẹp.Những rủiroMcDonald có thể mắcphải tại Trung Quốc• Không dựđoán được về môi trường kinh doanh,...
... đó, tổng hợp các lập luận trên, nếu gọi prb là phầnbùrủiro của các trái phiếu, pre là phầnbùrủiro của các cổ phiếu, pra là phầnbùrủiro của các tài sản thực thì: lợi tức dự tính ... chính trước rủiro gia tăng nhưng ảnh hưởng rất ít đến rủiro của việc nắm giữ tiền. Hoặc biến động của thịtrường chứng khoán, thịtrường bất động sản sẽ ảnh hưởng ít đến rủiro của việc nắm ... phí bùrủiro (risk premium). Một cách đơn giản, có thể định nghĩa mức phí bùrủiro như là tỷ suất sinh lợi vượt trội của một tài sản so với tỷ suất sinh lợi của một tài sản cùng loại phi rủi...
... trên thị trường, lãi suất thịtrường hoặc tỷ giá hối đoái trên thị trường. Vì thế rủirothịtrường cũng được phân loại theo nhiều loại khácnhau: đó là rủiro lãi suất, rủiro cổ phiếu, rủiro ... góp vào định giá quá mức thị trường trong thời kỳ bong bóng đầu cơ.10Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN1.1 Một số nguyên nhân của rủirothịtrường Rủi rothịtrường là một dạng cụ thể của rủiro tài ... rủirothịtrường tại thịtrường tài chính ở Việt Nam rất khó khăn, chính vìvậy nhóm nghiên cứu quyết định tiến hành nghiên cứu đề tài “Đo lường rủiro thị trường tài chính ở Việt Nam”.2. Xác...
... giám sát rủirothịtrường đối với hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam. 1. Khái quát về rủirothịtrường Như chúng ta đã biết, rủirothịtrường (market risk) là rủiro khi giá trị ... các quyết định giám sát hay 1994 Thước đo rủiro 1997 Thước đo tín nhiệm , Rủiro tín dụng + 1998 Sự kết hợp của rủiro tín dụng và rủirothịtrường 1998 Phân bổ ngân quỹ cho rủiro 2.2 Sự ... đựng mọi nguồn rủirothị trường, do đó VaR là phương pháp đo lường toàn diện đối với rủirothịtrường - VaR được xácđịnh dựa trên quy luật phân bố xác suất cho giá trị thịtrường của danh...
... biệt này được gọi là phầnbùrủiro vốn: đó là phần thu nhập gia tăng mà bạn có thể mong đợi từ mối tương quan giữa lãi suất thị trường và lãi suất phi rủi ro. Phần bù vốn là cơ sở thiết ... suất phi rủiro mong đợi Lãi suất phi rủiro ở đây có thể coi như là lãi suất trái phiếu kho bạc tránh lạm phát - Treasury Inflation Protected Security (TIPS) . Phần bùrủiro vốn cổ phần (The ... một phầnbù vừa phải trong tương lai. Có 2 lý do giải thích tại sao các nghiên cứu lý thuyết chỉ đưa ra phầnbủ rủi ro vốn cổ phần thấp. Thứ nhất là do họ thừa nhận rằng thịtrường được định...
... báo khác nhau để xácđịnh đúng thời điểm của thị trường. Họ sẽ mua khi xác định thời điểm sắp đi lên của thịtrường và bán khi bán khi xácđịnh thời điểm sắpđi xuống của thị trường. Đối với họ, ... chọn đúng thời điểm của thị trường Marke timing là trường phái đầu tư dựa vào việc xácđịnh thời gian “đúng” của thị trường. Một cách nôm na, những người áp dụng đầu tư theo trường phái này sẽ tìmra ... theo nguyên lý của trường phái phân tích cơ bản thì sựtăng trưởng, tỷ suất lợi nhuận và độ rủiro của thịtrường cũng sẽ phải thể hiệntương đương với giá trị dòng tiền mà cả thịtrường tạo ra....
... báo khác nhau để xácđịnh đúng thời điểm của thị trường. Họ sẽ mua khi xác định thời điểm sắp đi lên của thịtrường và bán khi bán khi xácđịnh thời điểm sắpđi xuống của thị trường. Đối với họ, ... họ, quý 4 luôn là thời điểm của thịtrường đi lên. Chúng ta hãy cùngquan sát xem sao Trường phái đầu tư: Xác định thời điểm đúng của thị trường Tiếp theo bài Trường phái đầu tư theo thông tin ... chọn đúng thời điểm của thị trường Marke timing là trường phái đầu tư dựa vào việc xácđịnh thời gian “đúng” của thị trường. Một cách nôm na, những người áp dụng đầu tư theo trường phái này sẽ tìmra...
... báo khác nhau để xácđịnh đúng thời điểm của thị trường. Họ sẽ mua khi xác định thời điểm sắp đi lên của thịtrường và bán khi bán khi xácđịnh thời điểm sắpđi xuống của thị trường. Đối với họ, ... 22 năm trong số25 năm đó, thịtrường tăng trưởng. Trong khi AFC thắng 10 lần và 7 lần trong 10năm đó, thịtrường đi xuống. Nhiều nhà đầu tư đã dựa vào kết quả Super Bowlnày để xácđịnh thời ... theo nguyên lý của trường phái phân tích cơ bản thì sựtăng trưởng, tỷ suất lợi nhuận và độ rủiro của thịtrường cũng sẽ phải thể hiệntương đương với giá trị dòng tiền mà cả thịtrường tạo ra....